Мировой финансовый кризис 2008 года

 

Мировой финансовый кризис 2008 года - экономический кризис, проявившийся в 2008 году в форме ухудшения основных экономических показателей в большинстве стран.

Его непосредственным предшественником был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились в 2006 году в форме снижения числа продаж домов и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов (subprime).

Довольно быстро проблемы с кредитованием ощутили и надежные заёмщики. Постепенно кризис из ипотечного стал трансформироваться в финансовый и стал затрагивать не только США. К началу 2008 года кризис приобрёл мировой характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объемов производства, снижении спроса и цен на сырьё, росте безработицы.

Первый этап кризиса - с июля 2007 до августа 2008 г. - характеризовался развитием американского ипотечного кризиса, списанием огромных средств по закладным банками и первыми банкротствами. Только за это время мировая финансовая система понесла потери в сумме примерно до 800 млрд долл.

Второй этап - кризис ликвидности - Ипотечный кризис в США (2007) спровоцировал в сентябре 2008 года кризис ликвидности мировых банков: банки прекратили выдачу кредитов, в частности кредитов на покупку автомобилей. Как следствие, объёмы продаж автогигантов начали сокращаться. Три автогиганта Opel, Daimler и Ford сообщили в октябре о сокращении объёмов производства в Германии. Из сферы недвижимости кризис перекинулся на реальную экономику, началась рецессия, спад производства. Спред LIBOR-OIS (показывающий разницу между ставкой LIBOR и фьючерсом на официальную ставку Центробанка - свидетельство доступности денег на межбанковском рынке) в конце сентября 2008 года превысил для долларовых кредитов 200 базисных пунктов, а в начале октября - 250. Клиенты в массовом порядке изымали сбережения со своих счетов. Банкротство Lehman Brothers привело к сомнениям в возможности выплат страховых компаний, страхующих от рисков банкротства кредитуемых (CDS), что привело к кризису самого инструмента CDS и резкому увеличению рисков страхования, вылившийся в кризис доверия между банками и резкий рост ставок кредитования, что особенно сильно сказалось на развивающихся кредитных рынках.

Третий этап - паралич кредита, вытекающий из кризиса ликвидности и недоверия внутри банковской системы. Чем дольше он продолжается, тем больше вреда наносит текущей экономической деятельности, но особенно - будущим капиталовложениям.

Внешние причины финансового кризиса в России: резкое падение цен на нефть с 150$ до 40$ за баррель. Финансовая катастрофа в США и последовавшая за ней цепная реакция по всему миру. Мировой кризис ликвидность, ограничивший доступ российских компаний к дешевым иностранным кредитам.

Внутренние причины финансового кризиса в России: Сильная зависимость экономики России от цен на энергоносители (нефть и газ). Экономика России ориентированная на экспорт сырьевых товаров столкнулась с ситуацией, когда спрос и цены на сырье упали. Банковская система так и не набрала силу, Сбербанк является фактически монополистом на рынке банковских услуг, большая часть населения страны не стремиться хранить деньги в банках, тем более в банках, которые являются коммерческими. Система, стоящая на 2-3 банках (Сбербанк, ВЭБ, Газпромбанк) очень зависима от этих монопольных банков, причем эти банки контролируются государством в большой степени [12].

Масло в огонь добавило действия властей в отношении к бизнесу (Мечел, ТНК-BP), вмешательство России в грузино-осетинский конфликт. Резкий отток иностранного капитала в августе-сентябре 2008 года. Так же, ситуацию осложнила слабая банковская система, что вызвало кризис ликвидности и банковский кризис в России. После чего предприятия перестали получать доступ к дешевым кредитам. Усугубили финансовый кризис в России долги корпораций, которые сравнимы с ЗВР.

Последствия финансового кризиса могут быть самыми разными, кризис вызовет как положительные, так и отрицательные изменения в экономике. Теперь уже ясно, что будет снижение доходов населения. Снижение курса рубля по отношению к другим валютам, то есть девальвация рубля (резкая или плавная). Происходит замещение частного капитала государственным.

Из-за финансового кризиса в России в 2008-2009 годах правительство уже пошло на сокращение государственных проектов в области инфраструктуры и строительства. Крупнейшие компании сокращают свои инвестиционные программы. Кризис коснулся уже каждого предприятия и каждого сотрудника, предприятия сокращают рабочий день и рабочую недели. Некоторые компании проводят сокращение персонала. Банки подняли ставки по кредитам, сворачивают ипотечные программы.

Из положительных моментов последствий финансового кризиса в России можно выделить оздоровление экономики, оживление предпринимательской инициативы, замещение импортных товаров - отечественными. Разорение неконкурентоспособных предприятий и развитие более эффективных и жизнеспособных. Повышение уровня конкуренции и как следствие, снижение цен на некоторые товары. Кризис в России уже вызвал снижение цен на бензин, на недвижимость и землю, сдувание многих пузырей на разных рынках [12].

Прогнозы экономистов по кризису в России.

Михайл Хазин президент компании экспертного консультирования "Неокон": "Кризис сильно изменит и уже начинает менять структуру цен, да и структуру потребления. И я не исключаю, что семьям и среднего достатка придется ограничивать потребление, будь-то бензиновое или продовольственное."

Евгений Ясин научный руководитель Высшей школы экономики, профессор: "В России есть возможность выбраться из этой ситуации быстро, может, за год, но с определенными потерями...У нас в торговле ограниченная роль. И в этом наше счастье, мы не попали в эпицентр урагана. В результате сегодня мы имеем все шансы, чтобы выбраться из кризисной ситуации...Если мы согласимся, что темпы экономического роста снизятся, а государственные расходы значительно сократятся, чтобы снизить инфляцию, то все проблемы будут решены"

Михаил Делягин директор Института проблем глобализации:"Я боюсь, что это надолго и никто не знает насколько, большая часть бизнеса еще не поняла, что происходит"

Линдон Ларуш крупнейший американский экономист: "Невозможно дать простой прогноз, события могут развиваться по-разному. Например, крупные долларовые инвесторы, такие как Китай и другие страны, начнут менять валюту. В том числе и Россия будет пытаться налаживать более тесное сотрудничество с Европой и другими странами. Деньги будут выводиться из долларовой зоны. И это исключительно защитная мера - весь мир в курсе стремительного обвала доллара. Некоторые страны предпочтут комбинацию различных валют, а не только доллары. "

Теперь остановимся на некоторых показателях уровня жизни населения нашей страны. По данным Минэкономразвития России рост ВВП в 2009 г. сохранился на уровне предварительного прогноза - 91,5% (таблица 1). В IV квартале 2009 г. спад ВВП уменьшился до -4,8%, против - 9,9% в январе-сентябре 2009 г.

 

Таблица 1 Основные показатели развития экономики России за 2008 2009 гг. (в % к соответствующему периоду предыдущего года)

Показатели	2008 г.	2009 г.
		I кв	II кв.	III кв.	IV кв.	год
ВВП	105,6	90,2	89,1	91,1	95,2	91,5
Индекс потребительских цен, за период, к концу предыдущего периода	113,3	105,4	101,9	100,6	100,8	108,8-109
Реальные располагаемые денежные доходы населения	102,9	99,9	102,6	95,4	104,5	100,7
Реальная заработная плата	111,5	99,2	96,1	94,8	96,8	96,6

 

За рассматриваемый период (2008-2009 гг.) величина индекса потребительских цен за 2009 г. по предварительным данным сократилась до 8,8-9% (в 2008 г. - 13,3%). Снижение инфляции отразилось на пересмотре оценок большинства социальных показателей.

С учётом уточненных данных на 14,9 п.п. в 2009 г. по сравнению с 2008 г. уменьшился размер реальной заработной платы до 96,6%. Величина реальных располагаемых доходов населения в 2009 г. по сравнению с 2008 г. уменьшилась на 2,2 п.п. и составила 100,7%. Тем не менее имеет место повышение темпа роста реальных располагаемых доходов населения в 2009 г., что обусловлено как ростом пенсий и социальных пособий, так и значительной продажей населением иностранной валюты.

В связи с изменением индекса потребительских цен и уточненными данными величины прожиточного минимума за I-III кварталы 2009 г., несколько скорректирована оценка прожиточного минимума населения на 2009 г. - 5 185 руб. (5 323 руб. по предварительной оценке).

На основе данных текущей статистики по итогам 2009 г. численность занятых в экономике составила 69,7 млн. человек (в 2008 г. -70,9 млн. человек). Общая безработица, рассчитанная по методологии МОТ, в 2009 г. составила 6,5 млн. человек или 8,9% (рис. 1) экономически активного населения (в 2008 г. - 4,8 млн. человек или 6,4%).

 

Рис. 1. Уровень безработных по методологии МОТ за 2000-2009 гг., %

 

В результате снижения величины прожиточного минимума и более высоких темпов роста доходов населения доля населения с доходами ниже величины прожиточного минимума в 2009 г. составила около 15% (порядка 21,1 млн. человек), тогда как в 2008 г. значение данного показателя составляло 13,1% (18,5 млн. человек), что не идёт ни в какое сравнение с ситуацией 1990 г. - 1,6% (2,3 млн. человек).

Преобразования последних лет в России не просто затронули различные аспекты развития страны, но и привели к серьезным изменениям в экономической и социальной сферах. В силу обрушавшегося осенью 2008 г. на страну кризиса социальные проблемы стали настолько глубоки, что очевидной становится необходимость систематического и последовательного их разрешения, возникла потребность вмешательства государства. Необходимо отметить, что правительством России был предпринят ряд антикризисных мер, среди которых разработка и введение в силу пакета антикризисных законов, предоставление гражданам возможности досрочного использования материнского капитала, возможность реструктуризации кредитов для лиц, потерявших работу, увеличение суммы имущественного вычета при исчислении НДФЛ при покупке жилья с 1 до 2 млн. руб., увеличение пенсий и пособий и другие [4].

Так в 2009 г. правительство четыре раза индексировало пенсии. В результате к концу 2009 г. средний размер трудовой пенсии составил 6 280 руб. В 2010 г. средний размер трудовой пенсии составит 7 902 руб.

Но многие вопросы, которые требуют непосредственного вмешательства государства, остаются открытыми. Так в начале 2010 г. ожидается очередной рост тарифов на услуги ЖКХ. В зависимости от региона и населённого пункта он составит от 10 до 30% (в среднем 20-25%) (таблица 2).

 

Таблица 2 Рост основных тарифов ЖКХ для населения в 2010 г. (в среднем по России)

Показатели	Рост тарифов ЖКХ в 2010 г., %
Электроэнергия	10
Природный газ	15 (в два этапа - с 1 января и с 1 апреля)
Тепловая энергия	15

И все многочисленные «пенсионные усилия» правительства аннулируются одним-единственным повышением тарифов ЖКХ, которое поглотит все надбавки, если не больше.

Реальные денежные доходы населения и в лучшие-то годы отставали от темпов роста тарифов (таблица 3), а теперь и подавно. Казалось бы, в условиях кризиса тарифы можно было бы притормозить, чтобы дать передышку населению. Но этого не случилось.

 

Таблица 3 Прирост тарифов ЖКХ и реальных денежных доходов населения РФ за 2004-2009 гг.

Год	Рост тарифов ЖКХ (в % к предыдущему году	Рост реальных денежных доходов населения (в % к предыдущему году)
2004	23,5	11
2005	32,7	12
2006	17,9	14
2007	13,8	13
2008	16,4	2,9
2009	19,4	0,7

 

Кроме того если посмотреть на темпы, с какими происходит ежегодное удорожание тарифов на услуги ЖКХ, можно заметить, что эти темпы намного опережают инфляцию в стране. Так, в 2008 г. инфляция, согласно данным Росстата, составила 13,3%, в 2009 г., по предварительным итогам, - будет составлять около 9%. В то же время тарифы на коммунальные услуги подорожали за минувший год в среднем на 20-25%.

За последнее время народ стал все больше приходит к убеждению, что большинство реформ, проводимых государством и особенно в период кризиса, направлено не на реальное улучшение жизни населения, а на укрепление крупного частного капитала. Государственные чиновники, многие из которых являются совладельцами огромных капиталов увещевают о том, что повышение тарифов на коммунальные услуги связано с ростом цен на энергоносители и в первую очередь на газ. А цены на газ повышаются потому, что согласно действующей программе они должны быть постепенно приведены к уровню мировых.

Не в худшем положении и нефтяные магнаты. Рост цен на бензин ежедневно ощущают миллионы владельцев транспортных средств. И здесь нас без устали убеждают нефтяные монополисты, что снижению цен на заправках препятствуют конъюнктура мировых цен на углеводороды. Но возникает вполне оправданный вопрос: почему в США вслед за значительным удешевлением нефти розничные цены на бензин к декабрю 2008 г. упали более чем в 2 раза, достигнув в ряде штатов отметки в пересчете на российскую валюту 12-13 руб. за литр. Ничего подобного не произошло в России.

Не меньшую озабоченность вызывает в стране ситуация с постоянным ростом цен на фармацевтическом рынке. Здесь, как ни в одной другой области, сказывается неимоверное число посредников при продаже лекарств.

А вопиющий разрыв в доходах, разве это не показатель качества и уровня жизни российских граждан. Вот уже более десяти лет не стихает в стране разговор на эту тему. А что изменилось? Ничего. До сих пор не введены налоги на сверхприбыли и роскошь, не создан надежный заслон в России перед потоком незаконных денег, уходящих на заграничные счета и в оффшоры. Народ не знает, кто является истинным, а не подставным владельцем сотен банков, отмывающих откаты и коррупционные накопления. Если в 1990 г. доходы 10% высоко- и малообеспеченного населения различались в 4,4 раза, то сегодня, это различие возросло до 14 раз (по официальным данным). По некоторым данным всего лишь 5% наших сограждан контролирует 80% всей собственности РФ, получая от неё огромные доходы, которые впоследствии оседают на счетах в зарубежных банках.

Эти и другие рыночные явления негативно влияют на качество и уровень жизни населения нашей страны. Рынок в настоящее время не является единственным регулятором экономики, необходимо в ряде случаев активное вмешательство государства. Бытующее же пока суждение о ненужности и даже вредности государственного вмешательства в экономику и в первую очередь в ценообразование и тарифную политику в условиях глобального кризиса является несостоятельным и весьма опасным [4].