Создание банковской системой «новых денег».

В процессе формирования предложения денег участвую следующие субъекты: - центральный банк; - коммерческие банки; - вкладчики-субъекты, чьи депозиты хранятся в банках; - заемщики; - организации, выпускающие облигации, которые приобретаются банками.

Современная банковская система – система с частичным резервным покрытием.

Резервы состоят из: - депозитов, размещенных коммерческими банками в Центральном банке; - наличных средств, которые физически находятся в банке.

Резервы для банков – активы, а для центральных – пассивы, поскольку банки в любой момент могут потребовать оплатить их, и центральный банк обязан удовлетворить это требование.

Общая сумма резервов может быть разбита на 2 категории:

- обязательные резервы – резервы, которые банки держат по требованию Центрального банка;

- избирательные – дополнительные резервы, которые банки держат по собственному усмотрению.

Объем обязательных резервов определяется с помощью нормы обязательных резервов – показателя, который рассчитывается как процентное отношение суммы обязательных резервов к общей сумме банковских депозитов. В настоящее время данный показатель колеблется в пределах от 3 до 15 % для разных стран и банков.

Центральный банк может увеличить резервы банковской системы и соответственно предложение денег двумя способами: - предоставив коммерческим банком кредит; - скупив государственные облигации.

Норма обязательных резервов служит главным образом для ограничения возможностей коммерческих банков увеличивая денежную массу.

Кредитные операции коммерческих банков также изменяют объем денежного предложения.

В этом случае происходит кредитная (депозитная) мультипликация – процесс эмиссии платежных средств в рамках системы коммерческих банков.

Процесс создания денег – коммерческими банками. Пусть обязательная норма резервирования составляет 10%.

Банки	депозиты	Обязательные резервы (R)	Избыточные резервы (R*)
1	1000	100	900
2	900	90	810
3	810	81	720
....	....	....	....
Всего осталось	5904	590	5314
Итого	10000	1000	9000

Каждый рубль избыточных резервов создает 10 новых рублей.

Частичное резервирование равно R=10%

1.Человек А приходит в банк 1 и кладет на счет 1000 денежных единиц. Банк 1 откладывает в резерв 100 ден.ед.

2.Человек Б берет у банка 1 кредит на 900 ден.ед. и кладет их в банк 2. Банк 2 откладывает в резерв 90 ден.ед. и т.д.

В итоге, производя все итерации, мы придем к результату только что созданных кредитов банками:

1000*0.9+1000*0,9^2+1000*0,9^3…..=9000

Резерв всех банков составляет: 1000*0,1+1000*0,1*0,9+1000*0,1*0,9^2+…..=1000

В общей сумме мы создали в этом примере 10000ден.ед., когда 1000ден.ед. из них существуют физически, все остальные 9000 – несуществующие деньги.

Процесс создания денег будет продолжаться до тех пор, пока вся сумма первоначального вклада (1000ден.ед.) не будет использована банковской системой в качестве резервов.

В общем виде доп предложение денег, возникшее в результате появления в банковской системе нового депозита, будет равно:

Банковский мультипликатор показывает, во сколько раз возрастет или сократится ден масса в результате увеличения или сокращения вкладов в банковскую систему в расчете на одну ден.ед.

Ден. мультипликатор, который связывает ден базу с ден агрегатом (например, ):

Т.е. ден мультипликатор – отношение предложений денег к денежной базе

 

 

Его можно представить как отношение суммы «наличность – депозиты» и суммы «наличность – резервы»:

Разделим числитель и знаменатель правой части уравнения на D(депозиты) и получим:

Ден база – наличность вне банковской системы, а также резервы коммерческих банков, находящихся в Центр банке

Предложение денег можно представить как:

 

Предложение денег прямо зависит от: - величины денежной базы; -денежного мультипликатора.

Денежный мультипликатор меньше банковского

К факторам, определяющим величину денежного мультипликатора и предложения денег, относятся: - норма обязательного резервирования; - коэффициент «С» - отношение «наличность – депозиты» (в обратной зависимости); - незаимствованная денежная база (разность между денежной базой и объемом кредитов, выданных Центр банком); - объем рефинансирования.