Теоретические особенности оценки кредитоспособности предприятия

Введение

 

В условиях экономической нестабильности страны, постоянно меняющихся внешних и внутренних условий предприятия должны обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособными. Кредитоспособность предприятия является во многих случаях решающим фактором для привлечения инвесторов, для которых важно, чтобы предприятие оставалось активным и его вложение приносило доход. Поэтому оценка кредитоспособности важна для предприятия и является одним из показателей его финансовой устойчивости. Этим объясняется актуальность выбранной темы.

Цель данной работы: систематизация информации в проблеме оценки кредитоспособности заемщика, анализ методического аппарата кредитоспособности и практики его применения на предприятии ОАО «Славгородский завод радиоаппаратуры», чтобы на этой основе попытаться предложить конкретные предложения по совершенствованию деятельности для получения долгосрочного кредита.

В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:

.   Рассмотреть теоретические особенности оценки кредитоспособности предприятия.

.   Провести анализ кредитоспособности ОАО «Славгородского завода радиоаппаратуры» на основе методик, скорректированных в связи со спецификой деятельности данного предприятия, состоянием современной финансовой отчетности и особенностями развития рыночных отношений в РФ.

.   Предложить предложения по совершенствованию деятельности конкретного предприятия для получения наиболее привлекательной оценки кредитоспособности.

Объектом исследования является оценка кредитоспособности предприятия ОАО «Славгородский завод радиоаппаратуры» и ее совершенствование.

Предметом исследования - тенденции и закономерности оценки кредитоспособности предприятия и ее методик.

Методы исследования:

1. метод моделирования - раскрываются механизмы связей между элементами оценки кредитоспособности, создаются рекомендации по ее совершенствованию;

.   метод обобщения - выводы по результатам каждого из этапов работы и по работе в целом;

.   диалектический метод - осуществление всестороннего познания объекта и предмета исследования данной работы;

.   аналитический метод - проведение анализа кредитоспособности предприятия.

 

 

Анализ кредитоспособности ОАО «Славгородский завод радиоаппаратуры»

Заключение

 

В данной работе был проведен анализ как научно-теоретического, так и практического аспекта оценки кредитоспособности предприятия, как элемента деятельности кредитных и иных сфер. Были рассмотрены основные проблемы и недочеты оценки кредитоспособности предприятий. Однако из-за чрезмерной обширности данной темы невозможно подробно рассмотреть в одной работе все стороны этой проблемы.

Цель работы достигнута путём реализации поставленных задач.

Однако специализация предприятия накладывает свои особенности на задачи и результаты анализа его кредитоспособности. Группировка показателей кредитоспособности, данная в этой работе, достаточно условна. Речь идет о том, какие финансовые показатели представляют интерес для тех или иных юридических и физических лиц, имеющих с предприятием экономические отношения, в конечном итоге. Но для того, чтобы правильно оценить уровень и динамику каждого показателя, определяющего кредитоспособность, необходимо представлять себе все финансовое состояние полностью.

Все показатели взаимозависимы: нельзя, например, правильно оценить сложившийся уровень дивидендов на акции, не проанализировав динамику балансовой прибыли, рентабельности и оборачиваемости капитала, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Уровень и динамика каждого показателя обеспечиваются уровнем и динамикой других показателей. Анализируя кредитоспособность, необходимо оценить качественную и количественную взаимозависимость всех финансовых показателей.

В условиях нестабильной экономики (например, спад производства), высоких темпов инфляции фактические показатели за прошлые периоды не могут являться единственной базой оценки способности предприятия погасить свои обязательства, включая ссуды банка, в будущем.

Проанализировав бухгалтерскую отчетность ОАО «Славгородский завод радиоаппаратуры» за 2006-2008 годы можно говорить об относительной кредитоспособности предприятия. Положительно об этом говорят рассчитанные коэффициенты оценки ликвидности предприятия, показатели использования ресурсов, а также результаты проведенных статистических прогнозов развития и финансовой устойчивости предприятия и высокое значение коэффициента обслуживания долга. В то же время о неблагоприятном положении предприятия говорят коэффициенты быстрой и срочной ликвидности, прибыльности, снижение значений коэффициентов оборачиваемости (эффективности), а также результаты расчета деловой активности предприятия в отчетном периоде.

Наиболее точно финансовое состояние предприятия, его положение в отрасли и перспективы развития отражает оценка деловых рисков, дополненная расчетом класса кредитоспособности и рейтингом предприятия. Т.е. можно говорить о достаточно высокой степени риска при выдаче ссуды ОАО «Славгородский завод радиоаппаратуры». Причем, риск, скорее всего, будет заключаться в невозврате ссуды банку, кредитору вследствие низкой рентабельности основной деятельности и не постоянном выпуске продукции за счет поступления государственных заказов. Но выдача ссуды возможна, если будет ее обеспечение, т. к. предприятие имеет очень большую производственную площадь 109655 кв. метров и достаточно новое оборудование. Также гарантом возврата ссуды может выступить государство, т. к. предприятие работает на оборонную промышленность. В общем, предприятие является кредитоспособным и при невысоких размерах ссуд (до 1/4 стоимости основных фондов) способно полностью и в срок погасить её.

 

 

Список литературы

 

1. Инструкция Банка России от 1.10.97 №1 «О порядке регулирования деятельности банков», утвержденная Приказом Банка России от 1.10.97 №02-430 с изменениями и дополнениями от 31.12.97 №123-У, от 29.01.98 №153-У.

2. ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 03. 02. 1996 г.

.   Банковское дело: Учебник / Под ред. Д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. - М.: Экономистъ, 2006., 751 с.

.   Большой экономический словарь/ под ред. А.Н. Азрилияна. - 5-е изд. доп. и перераб. - М.: Институт новой экономики, 2007. - 1280 с.

.   Ветрова А.В. Кредитное бюро: проблемы и решения // Банковское дело - 2006 г. - №11 - с. 12 - 16.

.   Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Классификация банковских кредитов и методов кредитования // Финансы и кредит. - 2007. - №1. - С. 3-5

.   Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / под ред - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 600 с.

.   Иванов В.В., Малютина О.Н. Методика анализа обеспечения при совершении операций кредитования // Финансы и кредит. - 2008. - №5. - С. 10-13.

.   Корпоративный менеджмент http://www.cfin.ru/

.   Коэффициентный анализ в системе кредитных рейтингов заемщиков банка // Банковское дело - 2006, №4, стр. 28

.   Лаврушин, О.И. Банковское дело / О.И. Лаврушин. - М., 2006. - 524 с.

.   Ли О.В. Об оценке кредитоспособности заемщика (российский и зарубежный опыт) // Деньги и кредит - 2007, №4, стр. 21

.   Остапенко В.В. Кредитование банками предприятий: потребности, возможности, интересы // Финансы - 2008 г. - №8. с. 6 - 23.

.   Официальный сайт «РОСБАНКА» - http://www.rosbank.ru/

.   Официальный сайт Банка «Центральное ОВК» - http://centr.ovk.ru

.   Официальный сайт ЦБ РФ http://www.cbr.ru/

.   Официальный сайт Сбербанка России http://www.sbrf.ru/

.   Трифилова А.А. Управление инновационным развитием предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2006.

Введение

 

В условиях экономической нестабильности страны, постоянно меняющихся внешних и внутренних условий предприятия должны обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособными. Кредитоспособность предприятия является во многих случаях решающим фактором для привлечения инвесторов, для которых важно, чтобы предприятие оставалось активным и его вложение приносило доход. Поэтому оценка кредитоспособности важна для предприятия и является одним из показателей его финансовой устойчивости. Этим объясняется актуальность выбранной темы.

Цель данной работы: систематизация информации в проблеме оценки кредитоспособности заемщика, анализ методического аппарата кредитоспособности и практики его применения на предприятии ОАО «Славгородский завод радиоаппаратуры», чтобы на этой основе попытаться предложить конкретные предложения по совершенствованию деятельности для получения долгосрочного кредита.

В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:

.   Рассмотреть теоретические особенности оценки кредитоспособности предприятия.

.   Провести анализ кредитоспособности ОАО «Славгородского завода радиоаппаратуры» на основе методик, скорректированных в связи со спецификой деятельности данного предприятия, состоянием современной финансовой отчетности и особенностями развития рыночных отношений в РФ.

.   Предложить предложения по совершенствованию деятельности конкретного предприятия для получения наиболее привлекательной оценки кредитоспособности.

Объектом исследования является оценка кредитоспособности предприятия ОАО «Славгородский завод радиоаппаратуры» и ее совершенствование.

Предметом исследования - тенденции и закономерности оценки кредитоспособности предприятия и ее методик.

Методы исследования:

1. метод моделирования - раскрываются механизмы связей между элементами оценки кредитоспособности, создаются рекомендации по ее совершенствованию;

.   метод обобщения - выводы по результатам каждого из этапов работы и по работе в целом;

.   диалектический метод - осуществление всестороннего познания объекта и предмета исследования данной работы;

.   аналитический метод - проведение анализа кредитоспособности предприятия.

 

 

Теоретические особенности оценки кредитоспособности предприятия

Сущность и содержание оценки кредитоспособности предприятия

В условиях рыночной экономики важным источником заемных средств предприятия является банковский кредит.

В настоящее время под влиянием законов, регулирующих рыночные отношения, формируется разветвленная сеть как государственных, так и коммерческих банков, осуществляющих комплексное кредитно-расчетное и кассовое обслуживание предприятий независимо от их организационно-правовой формы.

Кредитоспособным является предприятие, имеющее предпосылки для получения кредита и способное своевременно возвратить взятую ссуду с причитающимися % за счет прибыли и других финансовых активов.

Лаврушин О.И. под кредитоспособностью предприятия понимает способность предприятия полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).

Определение кредитоспособности нужно, во-первых, с позиции характеристики финансового положения партнера для заключения договоров и выполнения работ и оказания услуг, а также предоставления коммерческого кредита. Следовательно, кредитоспособность - это совокупность материальных и финансовых возможностей получения кредита и его предельная сумма, определяемая способностью предприятия возвратить кредит в срок. [13, 68]

Оценка кредитоспособности включает анализ деловой активности предприятия и перспектив его развития.

Главными качественными и количественными критериями оценки являются:

·   Широта рынков сбыта продукции, включая поставки на экспорт

·   Репутация предприятия

·   Степень выполнения плана по основным показателям ПХД

·   Уровень эффективности использования ресурсов (капитала)

·   Устойчивый экономический рост

Иногда аналитические исследования ограничиваются изучением финансовой отчетности и следующих параметров:

·   Качества предоставляемых отчетов и документов, ответственность и компетентность руководства, кредитного рейтинга и кредитной истории предприятия;

·   Конкурентоспособность выпускаемой продукции;

·   Цели использования кредита и сумма;

·   Доходность предприятия и возможность уплаты% за кредит;

·   Учитывается ликвидность баланса;

·   Расчет показателей платежеспособности предприятия, т.е. оценка возможности погашения кредита оборотными средствами, в том числе товарно-материальными ценностями;

·   Анализируется кредиторская задолженность по состоянию и срокам образования. Например, задолженность перед жизненно важными органами отрицательно характеризует предприятие. Задолженность перед бюджетом очень опасный фактор;

·   Изучается дебиторская задолженность, прежде всего по крупным потребителям продукции, определяется удельный вес, дата образования и т.д.

·   Оценка залога - определяется соответствие стоимости залога стоимости выданного кредита, в виде залога могут быть предложены, например, собственные акции, а также акции других эмитентов.

·   Срок погашения

·   Юридическая обеспеченность погашения и%. Изучаются учредительные документы с точки зрения определения прав кредитной организации брать в залог под выданную сумму активы заемщика, а т.ч. ценные бумаги.

В результате заключается кредитный договор, в котором определяется размер и условия возвращения кредита, % ставка, степень риска и т.д.

Основными задачами анализа кредитоспособности предприятия являются: определение финансового положения предприятия, предупреждение потери предоставляемых ресурсов вследствие не эффективности хозяйственной деятельности предприятия, стимулирование деятельности предприятия-заемщика в направлении повышения ее эффективности, повышение эффективности кредитования. [4, 1]