Як впливають на попит на гроші такі фактори (позитивно, негативно):

а) ціни на товари;

б) обсяги виробництва;

в) процентна ставка;

г) доходи населення;

д) інфляція.                     

2.Між пропозицією грошей і рівнем процентної ставки існує зв'язок:

а) прямо пропорційна;

б) обернено пропорційна.

3.Розподілите на дві групи наведені сектори грошового ринку відповідно до їх належністю до ринку грошей або ринку капіталів:

а) ринок короткострокових фінансових активів;

б) ринок середньострокових позичок банків;

в) ринок короткострокових позичок банків;

г) ринок довгострокових державних позик.

4.Які фінансові установи функціонують у секторі прямого фінансування грошового ринку:

а) банки;

б) пенсійні фонди;

в) страхові компанії;

г) біржі;

д) позабіржові системи торгівлі цінними паперами.

5.Як впливає зміна норми обов'язкового резервування на пропозицію грошей:

а)прямо;

б) обернено;

в) не впливає.

Які структури беруть участь у формуванні пропозиції грошей:

а) уряд;

б) уряд і центральний банк;

в) уряд і комерційні банки;

г) уряд, комерційні банки і центральний банк;

д)комерційні банки і центральний банк.

 

Тема 4. Грошові системи

Методичні вказівки

Вивчаючи цю тему, необхідно усвідомити, що грошова система створюється державою і має нормативно-правовий характер, тобто це явище суб'єктивне на відміну від грошового обігу, який є об'єктивним.

Складовими елементами грошової системи є такі: грошова оди­ниця та її найменування, масштаб цін, валютний курс, види закон­них платіжних засобів, платіжний оборот та його організація, інст­рументи регулювання грошового обігу, органи, що здійснюють таке регулювання. Під час вивчення теми необхідно чітко засвоїти ви­значення цих елементів грошової системи.

Грошові системи різних держав класифікуються за певними кри­теріями. Залежно від типу економіки, розрізняють грошову систему ринкової економіки та грошову систему, що обслуговує неринкову економіку.

Грошова система ринкової економіки характеризується тим, що тут до мінімуму зведено втручання державних органів у грошову сферу, а вирішальну роль в організації та функціонуванні грошової системи відіграють законодавчі органи країни та центральний банк. У грошовій системі неринкового типу вирішальна роль належить уряду. Уряд визначає влаштування грошового обігу, а банки стають виконавцями уряду, їх роль підпорядкована урядові.

За критерієм регулювання валютних відносин із зовнішнім сві­том грошові системи класифікуються як відкриті та закриті, Відкрита грошова система створює сприятливі умови для зовнішньоеконо­мічної діяльності, оскільки тут має місце вільна конвертованість з усіх грошових операцій та вільний рух валюти. Закрита грошова си­стема — це така система, де немає вільної конвертованості валюти, держава тут контролює валютні операції, виходячи із своїх інтересів.

За ступенем та механізмом регулювання грошового обігу грошо­ві системи країн поділяються на саморегулювальні та такі, що регу­люються ззовні. Саморегулювальною є грошова система, в якій у грошовому обігу є монети з благородних металів — золота та сріб­ла. Ззовні, тобто банками, іншими фінансово-кредитними інстру­ментами, регулюється система паперово-грошового типу.

Під час вивчення теми необхідно усвідомити процес створення грошової системи в Україні. Проблеми цього створення визначалися сукупністю економічних і політичних факторів. В Україні поступово створена національна грошова система. У грудні 1991 р. уряд прийняв рішення випустити купоно-карбованець багаторазового використан­ня, що знаходився в обігу паралельно з рублем. У листопаді 1992 р. Президент України видав указ про введення у безготівковий обіг купоно-карбованця та виведення з обігу рубля. З 2 вересня 1996 р. в обіг в Україні введена національна грошова одиниця — гривня. Грошова система України є самостійною, замкненою, перехідною до ринково­го типу, опосередковано регульованою, паперово-грошовою.

Особливу увагу слід звернути на методи регулювання грошового обігу. Серед цих методів — пряме регулювання і опосередковане (непряме) регулювання. При прямому регулюванні, що має місце у командно-адміністративній економіці, уряд установлює директиву по емісії грошей, наданню кредитів, організує прямий контроль за грошовими операціями, активно втручається у грошову сферу, об­межуючи права економічних суб'єктів. При опосередкованому ре­гулюванні грошового обігу, що здійснюється у риночній економіці, усім суб'єктам грошової сфери, перш за все банкам, надається сво­бода дій при кредитуванні, здійсненні розрахунково-касового об­слуговування тощо. Методи прямого регулювання грошового обігу можуть частково застосовуватися і в ринковій економіці. Парламент визначає грошово-кредитну політику, на проведення якої спрямову­ється вся банківська діяльність, у роботу банків уряд не втручається. Грошово-кредитна сфера регулюється за допомогою таких інстру­ментів центрального банку, як обліковий процент, норма обов'язкового резервування коштів на кореспондентських рахунках комерційних банків тощо.

     

                    4.2 План семінарського заняття

1. Суть грошової системи, її призначення та місце в економічній системі країни. Елементи грошової системи.

2. Основні типи грошових систем та їх еволюція.

a. Системи металевого обігу (біметалізм та монометалізм).

b. Системи обігу нерозмінних грошових знаків. 3. Створення і розвиток грошової системи в Україні.

3. Державне регулювання грошової сфери: суть та методи регу­лювання. Центральний банк як орган державного регулювання гро­шової сфери.

4. Поняття грошово-кредитної політики центрального банку, її цілі та типи. Інструменти грошово-кредитної політики.

5. Фіскально-бюджетна і грошово-кредитна політика в системі державного регулювання ринкової сфери. «Сеньйораж» і монетизація бюджетного дефіциту.

 

4.3 Рекомендована література

1. Закон України «Про банки і банківську діяльність» // Законодавчі та нормативні акти з банківської діяльності. — К., 1996. — Вип. 1.

     2. Гроші і кредит / Авт. кол.; За заг. ред. М. І. Савлука. — К.: КНЕУ 2006.

4. Симаноеский А. Ю. О направленнях й инструментах денежной политики // Деньги й кредит. — 1992. — №11.

5. Ющенко В. А. Проблеми ремонетизації економіки України // Вісник НБУ.—1997.—№6.

6. Чухно А. Створення грошової системи України /'/ Економіка України—1994.—№ II.

7. Савлук М. Грошово-кредитна політика як фактор економічної стабілі­зації в Україні // Вісник НБУ. — 1997. — № 8.

8. Савлук М, Сугоияко О. Чи вистачає грошей економіці України? // Ві­сник НБУ. — 1997.—№ 4.

9. Геєць В. Питання теорії і практики макроекономічної стабілізації в аспекті переходу від економічної кризи до зростання // Вісник НБУ. —1997. — № 9.

10. Савлук М. 1. Нова національна валюта гривня працює на економіку України // Фінанси України. — 1997. —.№ 2.

Термінологічний словник

Банківські білети (банкноти) – емітуються центральним банком для кредитування комерційних банків і урядових структур.

   Біметалізм – грошова система, у якій роль загального еквівалента виконували два метали – золото та срібло, монети з цих металів карбувалися та оберталися на рівних засадах, банкноти розмінювалися на ці два метали.

  Гривня – грошова одиниця незалежної держави Україна. «Гривня» як грошова й вагова одиниця Стародавньої Русі походить від наймену­вання обруча – прикраси із золота чи срібла, який носили на шиї («за­гривку»). Частина цього обруча (рублена гривна), що оберталася в ролі грошей, стала основою найменування грошової одиниці «рубль».

  Грошова система – форма організації грошового обігу, що встанов­люється державними законами або рішеннями міжнародних органів.

   Грошові сурогати – це: 1) будь-які цінні папери у вигляді грошових знаків, які на відміну від державних (офіційних) грошових одиниць випущені в обіг не центральним банком і виготовлені з метою здійснення платежів у господарському обороті, 2) те ж саме, що квазігроші, котрі можуть випускатися територіальними, місцевими органами влади чи адміністраціями підприємств для внутрішнього користування (у формі чеків, бонів, купонів, талонів в умовах фінансової кризи та інфляції).  

Законні платіжні засоби – грошові знаки, які випущені від імені держави і які держава законодавчо зобов’язала всіх економічних суб’єктів приймати в усі види платежів.

Масштаб цін – вагова кількість грошового металу, що зако­нодавче закріплена за грошовою одиницею. Так, ваговий вміст одного рубля Росії, що був установлений грошовою реформою 1895—1897 рр. С. Ю. Вітте, дорівнював 0,774234 г щирого золота, а ваговий вміст рубля СРСР з 1.01.1961 р. — 0,987412 г щирого золота. Ваговий вміст одного долара США у 1934 р. дорівнював 0,888671 г щирого золота. Валютною реформою 1976—1978рр., проведеною згідно з рішеннями країн ямайської валютної систе­ми, золотий вміст грошових одиниць країн—учасниць МВФ ска­совано.

   Монометалізм – грошова система, за якої роль загального еквівалента виконує один метал (золото або срібло), обіг обслуговують монети та банкноти, розмінні на цей грошовий метал.

   Монетарна або грошово-кредитна політика – комплекс взаємозв’язаних, скоординованих заходів, які проводить держава через ЦБ у монетарній сфері з метою досягнення певних соціально-економічних цілей.

   Норма обо в’язкового резервування – кошти, котрі комерційні банки зобов'язані зберігати у центральному банку. Підвищення або зниження норми відповідно зменшує чи збільшує суму вільних гро­шових коштів комерційного банку для активних операцій.

Облікова ставка процента – плата, що оголошується й стягує­ться центральним банком за кредитні ресурси, які надаються комер­ційним банкам.

Операції на відкритому ринку – купівля і продаж центральним банком державних цінних паперів. Купівля цих паперів комерційними банками скорочує їх кредитні ресурси, а викуп цінних паперів центральним банком розширює кредитні ресурси комерційних бан­ків. Відповідно це впливає на грошову масу в обігу.

Платіжний оборот – уся сукупність платежів грошима у го­тівковій та безготівковій формах щодо погашення всіх грошових зобов'язань, що виникають між економічними суб'єктами.

Платіжна система – сукупність визначених законом платіжних інструментів, норм, правил, механізмів та банківських процедур їх застосування всіма суб’єктами економіки у процесі безготівкових розрахунків. Платіжна система є необхідним елементом фінансової інфраструктури економіки та важелем ефективного державного управління грошовим оборотом, особливо проведення монетарної політики.

   Скарбничі (казначейські) білети – емітуються казначейством міністерства фінансів, і їх емісія безпосередньо спрямована на покриття бюджетного дефіциту.

Системи паперово-кредитного обігу – це системи, за яких обіг обслуговують грошові знаки (паперові або металеві), що не мають внутрішньої вартості. Такі грошові системи є регульованими, бо держава бере на себе зобов’язання щодо забезпечення сталості імітованих від її імені грошових знаків.

   Системи паперового грошового обігу – це системи, в яких гроші мають форму казначейських білетів, а грошова емісія здійснюється казначейством для покриття бюджетного дефіциту.

   Системи паперово-кредитного грошового обігу – це системи, в яких гроші у формі банківських білетів емітуються центральним банком на кредитних засадах у порядку кредитування економіки.

   Системи безготівкового (електронного) грошового обігу – це системи, в яких безготівкову грошову емісію, на кредитних засадах, здійснюють центральний та комерційні банки.

   Фіскально-бюджетна політика – зводиться до економічного регулювання через механізм оподаткування, інших вилучень до централізованих фондів фінансових ресурсів, фінансування витрат держави, пов’язаних з виконанням нею суспільних функцій. Ця політика забезпечує

можливість безпосередньо впливати як на сукупний попит, так і на сукупну пропозицію.

 

4.5 Запитання для самоконтролю

1. Що таке грошова система?

2. Які складові елементи грошової системи, їх визначення.

3. Які ви знаєте типи грошових систем?

4. Охарактеризуйте металеву грошову систему.

5. Що таке біметалізм і монометалізм, золотомонетний стандарт?

6. Охарактеризуйте паперово-грошову систему.

7. Дайте характеристику грошової системи ринкового типу.

8. Дайте характеристику грошової системи неринкового типу.

9. Охарактеризуйте грошові системи відкритого та закритого типів.

10. Які ви знаєте методи регулювання грошового обігу?

11. Особливості грошової системи України.

4.6 Теми рефератів

1. Грошова система та її елементи в Україні.

2. Грошова система економіки ринкового типу.

3. Процес створення грошової системи в Україні.

4. Методи регулювання грошового обігу в Україні.

Тести для перевірки знань

1.Назвіть типи грошових систем:

а) ринкова;     б) регульована;

в) централізована; г) паперово-кредитна.

2.Який тип грошової системи характеризується наявністю обмежень по функціонуванню грошей:

а) ринкова;      б) неринкова;

в) паперово-кредитна; г) регульована.

 

3 .Селективні методи грошово-кредитного регулювання - це:

а) сфери застосування вибіркових методів грошово-кредитного регулювання економіки;

б) втручання центрального банку в діяльність центрального банку іншої країни;

в) антиінфляційна політика держави, реалізована через грошово-кредитний механізм;

г) монетарна політика.

 

4.Ознаками неринкової грошової системи є:

а) вільний обіг грошей;

б) розмежування сфери обігу наявних і депозитних грошей;

в) установлення заборон і обмежень на окремі грошові операції;

г) установлення черговості списання коштів з рахунків клієнтів.

5.Що не ставиться до елементів сучасної грошової системи:

а) найменування грошової одиниці;

б) види грошових знаків, що мають законну платіжну чинність;

в) масштаб цін;

г) органи, що здійснюють регулювання грошового обігу.

6.Укажіть, як називається грошова система, що характеризується обігом повноцінних грошей і знаків вартості, обмінюваних на золото:

а) ринкова;   б) неринкова;

в) металева; г) паперово-кредитна.

7.Як називається антиінфляційна політика, пов'язана зі скороченням платоспроможного попиту через фінансовий і грошово-кредитний механізм:

а) політика доходів; б) політика видатків;

в) дефляційна політика; г) політика керованого бюджету.

8.Згідно загальних законів функціонування грошей можна виділити наступний тип грошової системи:

а) закрита;     б) відкрита;

в) регульована; г) саморегулююча.

9. До якого виду грошової системи ставиться сучасна грошова система:

а) металевої; б) паперової;

в) кредитної; г) паперово-кредитної.

10. Доповните класифікацію типів грошових систем:

а) ринкова, неринкова;

б) регульована, саморегулююча;

в) металева, паперово-кредитна грошова система;

г).....  

11.Назвіть тип грошової системи залежно від діючого механізму регулювання валютних відносин:

а) ринкова;    б) регульована;

в) закрита;     г) паперово-кредитна.

12.Кожному з наведених нижче положень, відзначених цифрами, знайдіть відповідне наведене під буквою поняття.

а.) Грошова система відкритого типу

б.) Ринкова грошова система

в.) Саморегулююча грошова система

1. Грошова система, при якій немає валютних обмежень.

2. Грошова система, що базується на функціонуванні повноцінних грошей.

3. Грошова система, при якій не існують обмеження функціонування грошей.

13.Який тип грошової системи характеризується наявністю обмежень функціонування грошей:

а) ринкова;    б) неринкова;

в) паперово-кредитна; г) регульована.