Понятие, структура, показатели денежного оборота. Закон денежного обращения.

Денежный оборот – процесс непрерывного движения денежных знаков в наличных и безналичных формах. Он обслуживает сферу денежных отношений и является частью платежного оборота страны. Денежный оборот делится на: 1) денежно-кредитный (обслуживает кредитные отношения в хозяйстве); 2) денежно-финансовый (обслуживает финансовые отношения); 3) денежно-расчетный. Различные модели экономики меняют характер и структуру денежного оборота.

Структура денежного оборота в зависимости от субъектов, между которыми осуществляется движение денег складывается с учетом каналов денежного оборота между: ЦБ и коммерческими банками; Коммерческими банками; Коммерческими банками и их клиентами; Предприятиями, между ними и населением; Между физическими лицами.

Наиболее распространенной является классификация денежного оборота в зависимости от форм используемых в нем денег. По этому признаку денежный оборот подразделяется на безналичный и налично-денежный оборот. Налично-денежный оборот – движение наличных денег (бумажных, банкнот, монет). Банкноты имеют принудительный официальный курс и не могут быть отвергнуты при расчетах. Во всех странах организуется ЦБ.

Безналичный оборот преобладает во всех странах; обслуживается чеками, платежными поручениями, кредитными карточками, электронными средствами платежа и иными расчетными документами. Безналичные расчеты – платежи в виде обращения письменных документов и электронных средств. Классическими средствами расчетов являются чеки, векселя, перечисления, удержания; сегодня преобладают карточки и терминалы для электронных платежей.

Основными являются следующие статистические показатели: показатель денежной массы; показатели скорости оборота денежной массы (динамики денежной массы); характеризует скорость оборота денежной массы, рассчитывается как отношение ВВП в текущих ценах к величине совокупного объема денежной массы в исследуемом периоде (М₂); показатель монетизации экономики (запас денежной массы на 1 руб. ВВП); исчисляется как отношение совокупного объема денежной массы в изучаемом периоде (М₂) к величине валового внутреннего продукта в текущих ценах (ВВП). В развитых странах М_э = 60-80% считается нормой; показатель купюрного строения денежной массы (удельный вес денежных знаков различного достоинства в общей массе обращения денег).

Денежная масса - это важнейший количественный показатель, характеризующий движение денег, которые выступают как средство обращения, как мера стоимости, а также как средство накопления. В разных странах в различные периоды времени использовались разные показатели денежной массы. В РФ используются:

- агрегат М0 - наличные деньги, учитываются отдельным компонентом, т.к. они составляют около 1/3 денежной массы;

- агрегат М2 = М0 + Б/н (наличные и безналичные деньги в обороте) – основной показатель денежной массы, именно он подвергается таргетированию (установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении и кредита, которых придерживаются в своей политике центральные банки).

Кроме того, в денежных обзорах Банк России выделяет следующие показатели:

- денежная база (ДБ) – наличные деньги + деньги на счетах в ЦБ;

- агрегат М2Х («широкие деньги») – денежный агрегат М2 + депозиты в иностранной валюте в российских коммерческих банках.

Особенности денежной массы в РФ: 1) высокий удельный ввес наличных денег – 35 % (в развитых странах – 5 – 10 %); 2) низкий коэффициент монетизации (в 2011 г. – 38,7 %, а в развитых странах составляет 55 – 100 %; в развивающихся – 40 – 60 %). Это объясняется тем, что за период реформ в России произошло реальное сжатие денежной массы.

Закон денежного обращения устанавливает зависимость между количеством денег в обращении и потребностями хозяйственного оборота. Количество требуемых денег прямо пропорционально сумме цен, реализуемых товаров минус сумма цен товаров, проданных в кредит плюс сумма платежей по обязательствам минус взаимопогашаемые платежи и обратно пропорционально скорости обращения денег (V).

М=(РО – К + П – ВП)/ U, где: М – количество денег в обращении.

Давид Юм (шотландский философ, историк и экономист) в 16 веке сформулировал этот закон следующим образом: уровень цен в стране зависит только от количества денег в обращении.

М=P*Q/V=ВВПноминальный/V, где: Р – уровень цен; Q – объем товарной массы; V – скорость обращения денег.

Чем быстрее обращается рубль, тем меньше его требуется. Этот закон был сформулирован еще в условиях металлического стандарта, но его действие распространяется и на движение кредитных денег сегодня, не размениваемых на металл.