Міністерство освіти і науки, молоді та спорту України

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ

КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ТЕХНОЛОГІЙ ТА ДИЗАЙНУ

ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

методичні рекомендації щодо виконання курсових робіт

для студентів спеціальності 7.03050801 «Фінанси і кредит»

всіх форм навчання

КИЇВ - КНУТД− 2012

    Фінансовий менеджмент: Методичні рекомендації щодо виконання курсових робіт для студентів спеціальності «Фінанси і кредит» всіх форм навчання/ Упор.: Н.В. Чаленко. – К.: КНУТД, 2012. – 79с. Укр. мовою

    Упорядник Н.В. Чаленко, к.е.н., доцент

    Відповідальний за випуск завідувач кафедри фінансів д.е.н., професор М.Д. Білик

  Затверджено на засіданні кафедри фінансів

Протокол № 8 від 20.02.2012р.

ЗМІСТ

ВСТУП.. 4

1. МЕТА ТА ЗАВДАННЯ КУРСОВОЇ РОБОТИ.. 5

2. ЗМІСТ КУРСОВОЇ РОБОТИ.. 7

3. РЕКОМЕНДАЦІЇ ЩОДО ВИКОНАННЯ КУРСОВОЇ РОБОТИ.. 8

4. СТРУКТУРА КУРСОВОЇ РОБОТИ ТА МЕТОДИЧНІ РЕКОМЕНДАЦІЇ ЩОДО ВИКОНАННЯ ЇЇ ОКРЕМИХ ЧАСТИН.. 10

5. ОСНОВНІ ВИМОГИ ЩОДО ОФОРМЛЕННЯ КУРСОВОЇ РОБОТИ.. 12

ДОДАТКИ.. 16

А. Рекомендована тематика курсових робіт з дисципліни «Фінансовий менеджмент» 16

Б. Перелік рекомендованої літератури. 17

В. Орієнтовні плани рекомендованих тем курсових робіт. 19

Г. Зразок оформлення титульної сторінки. 27

Д. Методичні рекомендації щодо виконання курсових робіт………..…............29

Методичні рекомендації щодо виконання курсової роботи на тему: «Управління фінансовими результатами підприємства». 28

Методичні рекомендації щодо виконання курсової роботи на тему: «Діагностика ймовірності банкрутства підприємства та управління його неплатоспроможністю» 44

Методичні рекомендації щодо виконання курсової роботи на тему: «Реструктуризація підприємства в системі антикризового фінансового управління» 76

ВСТУП

Відмова суспільства від системи планової економіки і перехід до ринкової докорінно змінили умови функціонування підприємств. Вони почали реально самостійно управляти своєю господарською діяльністю, одночасно забезпечуючи виживання та стабільність. Це потребує вибору такої моделі управління, яка б відповідала меті підвищення ефективності діяльності й водночас давала б можливість зберегти його стабільність та фінансову незалежність в умовах конкуренції. Основою такої управлінської моделі є систематичне проведення якісного аналізу, завдяки якому можна приймати відповідні рішення. Якість рішень, що приймаються, залежить від якості їх аналітичного обґрунтування, інформаційною основою для якого є фінансова звітність.

Метою курсу «Фінансовий менеджмент» є опанування його теоретичних основ та набуття практичних навичок аналітичної роботи. Вивчаючи предмет, слід прагнути глибоко зрозуміти суть економічних явищ і процесів, їхні взаємозв’язки і взаємозалежності, вміти їх систематизувати і моделювати, визначати вплив чинників, оцінювати результати діяльності, виявляти резерви підвищення ефективності діяльності підприємства та розробляти заходи щодо їх реалізації.

Виконання курсової роботи з курсу «Фінансовий менеджмент» є важливою складовою частиною навчального процесу.

Написання курсової роботи сприяє поглибленому вивченню навчальної дисципліни, подальшій систематизації, розширенню і закріпленню отриманих знань. Разом з тим, виконання курсової роботи сприяє розвитку практичних навиків фінансового аналізу, вмінню аналізувати практичну інформацію, працювати зі спеціальною літературою, довідковими виданнями тощо.

Курсову роботу виконує самостійно кожний студент на підставі даних основних форм звітності підприємства (бажано на базі того, де буде відбуватися дипломне проектування). У процесі написання курсової роботи студент має провести аналіз основних техніко-економічних показників господарювання, самостійно виконати економічні розрахунки, виявити резерви виробництва і згідно з цим обґрунтувати заходи щодо підвищення ефективності діяльності підприємства. Доцільним є також узагальнення вітчизняного й зарубіжного досвіду здійснення підприємницької діяльності у сфері фінансового менеджменту.

ЗМІСТ КУРСОВО Ї РОБОТИ

Об'єкт дослідження – в науці під ним розуміють головне поле докладання зусиль вчених. В одній науці (науковому напрямку) проте може бути кілька об’єктів досліджень, у яких логічно поєднані суть і мета досліджень у цій науці (науковому напрямку).

Об’єкт дослідження даної курсової роботи необхідно формулювати, виходячи з визначення дисципліни «Фінансовий менеджмент — це управління фінансами підприємств за допомогою системи принципів і методів розробки, реалізації управлінських рішень, безпосередньо пов ' язаних із формуванням, розподілом і використанням фінансових ресурсів підприємства та організацією обороту його грошових коштів, спрямоване на досягнення поставленої мети», теми курсової роботи та особливостей підприємства, за матеріалами якого вона виконується.

Приклади формулювання об’єкта дослідження:

Для виконання курсової роботи слід використати фінансову звітність конкретного підприємства.

Студенти денної форми навчання використовують в курсових роботах фактичні матеріали переважно зі статистичних збірників та довідкових видань, а після проходження виробничої практики − звітних матеріалів об’єкта дослідження. Студенти заочної форми навчання переважно використовують в курсових роботах матеріали конкретного підприємства, де вони працюють.

Дієвою допомогою студенту в отриманні вихідної інформації для виконання курсової роботи може бути використання інформації з системи Internet (www.smida.gov.ua).

При оформленні курсової роботи використана вихідна інформація подається в додатках.

Критерії визначення оцінки

При захисті роботи виставляється:

· оцінка «відмінно» при всебічному, глибокому, систематизованому висвітленні питання. У відповіді повинен виявлятися творчий підхід та вміння аналізувати, а також вміння використовувати довідкові матеріали, безпомилкові розрахунки;

· оцінка «добре» при достатньо повній і правильній відповіді на запитання. При необхідності повинно бути показано вміння використовувати довідкову літературу. Розрахунки не мають значних помилок;

· оцінка «задовільно» при правильних відповідях на більшу частину поставлених питань. При цьому в розрахунках мають місце різні непринципові похибки чи помилки;

· оцінка «незадовільно» (робота вважається такою, що не захищена) у разі, якщо студент не володіє методикою розрахунків (при неправильних відповідях на поставленні запитання) чи при наявності принципових помилок у розрахунку. В останньому разі курсова робота повертається на доопрацювання і уточнення розрахунків.

Не виключена можливість таких ситуацій, коли робота виконана й оформлена на досить високому рівні, але відповіді на запитання студента під час роботи мали помилки, були поверховими, непродуманими. Зрозуміло, що у таких випадках оцінка може бути значно знижена, навіть за умов якісної письмової роботи.

ДОДАТКИ

 ДОДАТОК А

РЕКОМЕНДОВАНА ТЕМАТИКА КУРСОВИХ РОБІТ З ДИСЦИПЛІНИ «ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

1. Управління системою внутрішніх факторів формування грошових потоків підприємства.

2. Управління рухом та джерелами грошових коштів підприємства.

3. Формування та управління прибутком підприємства.

4. Управління формуванням та розподілом прибутку підприємства.

5. Управління фінансовими результатами підприємства.

6. Управління фінансовими результатами діяльності підприємства на підставі маржинального аналізу.

7. Управління операційним прибутком підприємства.

8. Управління оборотними активами підприємства.

9. Управління необоротними активами підприємства.

10. Дебіторська заборгованість в системі фінансового управління підприємством.

11. Управління та оптимізація структури капіталу підприємств.

12. Методи визначення та управління вартістю капіталу.

13. Порядок формування та управління власним капіталом підприємства.

14. Особливості формування та управління позиковим капіталом.

15. Управління ліквідністю та платоспроможністю підприємства.

16. Управління фінансовою стабільністю підприємства.

17. Оцінка та управління фінансовою стійкістю підприємства.

18. Управління діловою активністю підприємства.

19. Управління рентабельністю підприємства.

20. Управління кредиторською заборгованістю підприємства.

21. Діагностика ймовірності банкрутства підприємства та управління його неплатоспроможністю.

22. Фінансові аспекти санації підприємства-боржника.

23. Оцінка ефективності антикризового фінансового управління.

24. Управління кредитоспроможністю підприємства.

25. Управління інвестиційною привабливістю підприємства.

26. Управління портфельними інвестиціями підприємства.

27. Управління реальними інвестиціями підприємства в системі формування фінансових результатів.

28. Реструктуризація підприємств в системі антикризового фінансового управління.

29. Дивідендна політика компанії в системі управління фінансовою діяльністю підприємства.

30. Оцінка та управління фінансовими ризиками підприємства.

ДОДАТОК Б

Нормативна база

Кабінет міністрів Украйни – www.kmu.gov.ua

Верховна рада України – www.rada.gov.ua

Національний банк України – www.bank.gov.ua

Навчальна література

1. Білик М. Д., Павловська О. В., Притуляк Н. М., Невмержицька Н. Ю. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. − К.: КНЕУ, 2005. − 592 с.

2. Бочаров В. В. Современный финансовый менеджмент. − СПб: Питер, 2006. − 464 с.

3. Бланк И. А. Управление активами и капиталом предприятия. − К.: Эльга, 2003. − 446 с.

4. Бланк И. А. Управление денежными потоками. − Изд. 2-е, перераб. и доп. − К.: Эльга; Ника-Центр, 2007. − 752 с.

5. Бланк И. А. Управление инвестициями предприятия. − К.: Эльга, 2003. − 469 с.

6. Бланк И. А. Управление прибылью. − Изд. 3-е, перераб. и доп. − К.: Ника-Центр, 2007. − 766 с.

7. Бланк И. А. Управление финансовыми рисками: Учебный курс. − К.: Ника-Центр, 2006. − 448 с.

8. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. − Изд. 2-е, перераб. и доп. − К.: Эльга; Ника Центр, 2005. − 653 с.

9. Бригхэм Ю. Ф., Эрхардт М. С. Финансовый менеджмент: Пер. с англ. − 10-е изд. − СПб.; М.; Нижний Новгород; Воронеж: Питер, 2007. − 959 с.

10. Ван Хорн Дж. К., Вахович Дж. М. (мл.). Основы финансового менеджмента. — 12-е изд. — М.; СПб.; К.: Вильяме, 2007. − 1225 с.

11. Верланов Ю.Ю. Фінансовий менеджмент: Навчально-метод. посібник / Миколаївський держ. гуманітарний ун-т ім. Петра Могили комплексу "Києво-Могилянська академія". − Миколаїв: Видавництво МДГУ ім. Петра Могили, 2006. − 344 с.

12. Герасимчук 3. В., Вахович І. М. Фінансовий менеджмент: навч. посібник. − Вид. 2-е, переробл. і доп. − Луцьк: Надстир’я, 2007. − 412 с.

13. Гончаров А. Б. Фінансовий менеджмент: Навч. посібник. − X.: ВД «ІНЖЕК», 2004. − 238 с.

14. Дєєва Н.М. Фінансовий аналіз. − К.: Центр учбової літератури, 2007. − 325 с.

15. Економічний аналіз: Навч. посібник / М.А.Болюх, В.З.Бурчевський, М.І. Горбатюк; За ред. акад. НАНУ, проф. М.Г. Чумаченка. – К.: КНЕУ. − 2001.

16. Економічний аналіз: Навчальний посібник для студентів вищих навчальних закладів спеціальності 7.050106 «Облік і аудит» / За ред. проф. Ф.Ф. Бутинця. − Житомир: ПП „Рута”. − 2003.

17. Коваленко Л. О., Ремньова Л. М. Фінансовий менеджмент: Навч. посібник. − Чернігів: ЧДІЕУ, 2001. − 455 с.

18. Крайник О. П., Кленникова З.В. Фінансовий менеджмент: І. Навчальний посібник; II. Збірник вправ. − Львів: Інтелект, 2001. − 258с.

19. Крайник О. П. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник. – Львів: ЛРІДУ НАДУ Інтелект-Захід, 2005. – 256 с.

20. Крайник О.П., Кленникова З.В. Фінансовий менеджмент // Навч. посібник. Видання 2-ге. − Львів, Інтелект-Київ ДАКОР, 2007 − 260 с.

21. Краснова В. В., Жнякін Б. О. Фінансовий менеджмент підприємства: Навч. посіб. для студ. вищ. навч. закл. − Донецьк: Альфа-прес, 2005. − 208 с.

22. Поддєрьогін А. М., Білик М. Д., Буряк Л. Д., Невмержицька Н. Ю., Невмержицький Я. І. Фінансовий менеджмент: Підручник. − К.: КНЕУ, 2005.

23. Савчук В. П. Финансовый менеджмент. Практическая энциклопедия. − 3-е изд. − К.: Соmpаnіоn Group, 2008. − 880 с.

24. Ситник Л. С. Фінансовий менеджмент: Навч. посібник. − Донецьк: ДонНУ, 2005. − 368 с.

25. Стоянова Е.С. и др. Практикум по финансовому менеджменту: Учеб.-деловые ситуации, задачи и решения. − 3-е изд. доп. и перераб. − М.: Перспектива, 2000 − 139 с.

26. Шевчук О. В., Іванчук Р. М., Бикадорова Н. О. Фінансовий менеджмент: Навч.-метод. посібник для організації самост. роботи студ. та магістрантів екон. спец. − Луганськ: Альма-матер, 2008. − 358 с.

27. Школьник І. О., Боярко І. М., Сюркало Б. І. Фінансовий менеджмент: Навч. посібник. − Суми: Університетська книга, 2009. − 301 с.

28. Шелудько В. М. Фінансовий менеджмент: Підручник. − К.: Знання, 2006. − 439 с.

ДОДАТОК В

ОРІЄНТОВНІ ПЛАНИ РЕКОМЕНДОВАНИХ ТЕМ КУРСОВИХ РОБІТ

ДОДАТОК Г

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ

КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ТЕХНОЛОГІЙ ТА ДИЗАЙНУ

Кафедра фінансів

КУРСОВА РОБОТА

з дисципліни «Фінансовий менеджмент»

на тему:

««Управління  ліквідністю і платоспроможністю підприємства»

Виконав: студент(ка) групи____________

__________________________

(прізвище, ім’я  по батькові)

Керівник:

__________________________

(прізвище, ім’я по батькові)

Київ - 2012

ДОДАТОК Д

Вступ

Факторний аналіз прибутку

ВИСНОВКИ

Перелік використаних джерел

Додатки

ВСТУП

У вступі слід надати інформацію щодо актуальності обраної теми дослідження, мети і завдання, предмета, об’єкта і методів дослідження, а також практичного значення результатів дослідження.

ВИСНОВКИ

Висновки мають містити узагальнення і підсумки за кожним розділом роботи. Слід звернути увагу на особливо важливі фінансові аспекти діяльності підприємства, ще раз підкресливши важливість управління його фінансовими результатами.

ПЕРЕЛІК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Білик М. Д., Павловська О. В., Притуляк Н. М., Невмержицька Н. Ю. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. − К.: КНЕУ, 2005. − 592 с.

2. Быковский В. В., Мартынова Н. В., Минько Л. В., Пархоменко В. Л., Быковская Е. В. Технологии финансового менеджмента: Учебное пособие. – Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2008. – Ч.1. – 80 с.

3. Глен Арнольд. Руководство по корпоративным финансам: Пер. с англ. − Днепропетровск, 2007.

4. Гриньова В. М., Коюда В. О. Фінанси підприємств: Навч. посіб. – 2-ге вид., перероб. і доп. – К.: Знання – Прес, 2004. − 424 с.

5. Дєєва Н. М., Дедіков О. І. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. – К., 2007.

6. Економічний аналіз: Навч. посібник /М.А.Болюх, В.З. Бурчевський, М.І.Горбатюк/ За ред. акад. НАНУ, проф. М.Г. Чумаченка. – К.: КНЕУ, 2001.

7. Економічний аналіз: Навчальний посібник для студентів вищих навчальних закладів спеціальності 7.050106 «Облік і аудит»/ За ред.проф. Ф.Ф. Бутинця. − Житомир: ПП «Рута», 2003.

8. Економіка підприємства: Підручник/ За заг. ред. С.Ф. Покропивного. − К.: КНЕУ, 2001.

9. Ізмайлова К. В. Сучасні технології фінансового аналізу: Навч. посіб. − К.: МАУП, 2003. − 148 с.

10. Коваленко Л.О., Ремньова Л.М. Фінансовий менеджмент: Навч. посіб.        – 3-тє вид., випр. і доп. – К.: Знання, 2008. – 483 с.

11. Костирко Р. О. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. – Х., 2007.

12. Мец В. О. Економічний аналіз фінансовий результатів та фінансового стану підприємства: Навч. посіб. − К.: Вища шк., 2003. − 278 с.

13. Мошенський С.З., Олійник О.В. Економічний аналіз: Підручник для студентів економічних спеціальностей вищих навчальних закладів / За ред. д.е.н., проф., Заслуженого діяча науки і техніки України Ф.Ф. Бутинця. – 2-ге вид., доп. і перероб. – Житомир: ПП «Рута», 2007. – 704 с.

14. Орлов О.О. Планування діяльності промислового підприємства: Підручник. – К.: Видавничий дім «Скарби», 2002.

15. Планування діяльності підприємства: Навч. метод. посібник /За ред. Москалюка В.Є. – К.: КНЕУ, 2002.

16. Покропивний С.Ф., Соболь С.М., Швиданенко Г.О. Бізнес-план: технологія розробки і обґрунтування: Навч. посібник. - К: КНЕУ, 1999.

17. Савчук В.П. Практическая энциклопедия. Финансовый менеджмент. – 3-е изд. – К.Companion Group, 2008. – 880 с.

18. Тарасюк Г.М., Шваб Л.Г. Планування діяльності підприємства: Навч. посіб. – К.: Каравела, 2003.

19. Терещенко О.О. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання: Навч. посібник. – К.: КНЕУ, 2003.

20. Управление финансами: бизнес-курс МВА / Под ред Дж. Лесли Ливингстона и Теодора Гроссмана: Пер. с англ. − М., 2008. – 837 с.

21. Хиггинс Роберт С. Финансовый анализ: инструменты для принятия бизнес-решений: Пер. с англ. − М., 2007.

22. Швиданенко Г.О., Олексик О.І. Сучасна технологія діагностики фінансово-економічної діяльності підприємства: Монографія. – К.: КНЕУ, 2002.

23. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. − 3-е изд., перераб. и доп. − М.: ИНФРА-М, 2001. − 208 с.

24. Фінансовий менеджмент: Навч.-метод. посібник для самост. вивч. дисц./ А.М. Поддєрьогін, Л.Д. Бурк, Н.Ю. Калач та ін. – К.: КНЕУ, 2001.

25. Фінанси підприємств: Підручник / Керівник авт. кол. і наук. ред. проф. А. М. Поддєрьогін; 3-тє вид., перероб. та доп. − К.: КНЕУ, 2001. − 460 с.

Додатки

У додатках можуть наводитись детальні графічні зображення, таблиці статистичних даних, а також аналітичні таблиці, які були використані при написанні роботи, але розміщення яких безпосередньо в ній є недоцільним.

ВСТУП

Аналіз структури балансу

ВИСНОВКИ

ПЕРЕЛІК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

ДОДАТКИ

ВСТУП

У вступі слід надати інформацію щодо актуальності обраної теми дослідження, мети і завдання, предмета, об’єкта і методів дослідження, а також практичного значення результатів дослідження.

РОЗДІЛ 1.

Аналіз структури балансу

Аналіз фінансового стану починається з оцінки активів і пасивів балансу. Як відомо, в активі балансу в узагальненому грошовому вираженні показані стан і розміщення засобів підприємства, в пасиві – джерела їх утворення.

Загальна сума валюти балансу поділяється на складові, що дозволяє зробити попередні висновки про характер зрушень у складі активів, джерелах їх формування та взаємну обумовленість. Так, в процесі аналізу зміни у складі необоротних і оборотних засобів розглядаються у взаємозв’язку зі змінами в поточних і довгострокових зобов’язань підприємства.

Порівняльний аналітичний баланс можна отримати із вихідного балансу шляхом ущільнення окремих статей і доповнення його відповідними показниками структури і динаміки, що характеризують статику та динаміку фінансового стану підприємства. Цей баланс фактично містить показники як горизонтального, так і вертикального аналізу.

Аналіз динаміки та структура валюти балансу подати в табл. 2.1.

                                                                                                                 Таблиця 2.1

Аналіз структури та динаміки майна і джерел його утворення в 20__ році

                                                                                                                Продовження таблиці 2.1

    Аналізуючи структуру балансу, тобто майна і джерел його утворення, треба  зробити відповідні висновки.

Отже, при аналізі порівняльного балансу оцінюються зміни питомої ваги величини необоротних і оборотних засобів у вартості майна, співвідношення темпів зростання власного і залученого капіталу, а також співвідношення темпів зростання дебіторської і кредиторської заборгованості. При цьому не завжди мають місце ознаки «нормального балансу»:

1) валюта балансу на кінець року зменшилась в порівнянні з початком. Зменшення (в абсолютному вираженні) валюти балансу за звітний період засвідчує, як правило, скорочення підприємством обсягів господарювання, що може спричинити його неплатоспроможність;

2) темпи скорочення оборотних активів менші, ніж темпи зміни необоротних активів;

3) власний капітал відсутній, а господарські засоби формуються лише за рахунок залученого капіталу.

Фінансовий стан підприємства значною мірою залежить від доцільності та раціональності вкладення фінансових ресурсів в активи. Від того, які кошти (власні чи залучені) вкладені в необоротні та оборотні засоби, скільки їх знаходиться у сфері виробництва і в сфері обігу, в грошовій і матеріальній формах, наскільки оптимальне їх співвідношення, багато в чому залежать результати виробничої і фінансової діяльності, а, отже, і фінансовий стан підприємства.

В процесі функціонування підприємства, величина активів та їх структура постійно змінюються. У зв’язку з цим у процесі аналізу активів підприємства в першу чергу слід вивчити зміни в їх складі, структурі і оцінити їх (табл. 2.2).

Зобов’язання підприємства за його балансом характеризуються статутним, власним та залученим капіталом, а також довгостроковими і поточними зобов’язаннями та короткостроковими кредитами банків.

Аналіз структури пасивів підприємства також проводиться за даними балансу. Для цього визначаються зміни в їх складі, структурі та надається їх оцінка. Проаналізувати склад і структуру пасивів підприємства в табл. 2.3.

Таблиця 2.2

Аналіз структури активів підприємства в 20__р.

Таблиця 2.3

Аналіз структури пасивів підприємства в 20___ р.

І. Власний капітал