Тема 8 Потенциальные риски

Под риском принято понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления проекта.

Назначение анализа риска заключается в том, чтобы получить необходимые данные для принятия решений о целесообразности участия в проекте и оценить последствия.

При разработке бизнес-планов предлагаются различные уровни анализа рисков. Для крупных проектов необходим тщательный просчет рисков с использованием специального, иногда довольно сложного математического аппарата теории вероятности, для относительно небольших проектов порой достаточно анализа риска с помощью чисто экспертных методов.

Анализ риска включает два дополняющих друг друга вида: качественный и количественный.

На этапе качественного анализа определяют причины, факторы и потенциальные области риска, выявляют возможные его виды (производственные, коммерческие, финансовые, риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами).

Количественный анализ риска заключается в оценке степени риска как в отношении отдельных рисков, так и проекта в целом.

Степень риска – это вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него. Наиболее часто в практике бизнес-планирования используется одна из современных методик расчета рисков, разработанная Инвестиционно-финансовой группой и Российской финансовой корпорацией и подробно изложенная в /14/.

Одним из основополагающих принципов бизнес-планирования является принцип многовариантности, предусматривающий рассмотрение некоторого множества различных вариантов проекта при разработке бизнес-плана. В простейшем случае – это три варианта: оптимистический, пессимистический и наиболее вероятный. Данный принцип бизнес-планирования может быть положен в основу оценки риска проекта в целом.

Величина риска измеряется двумя критериями:

1) среднее ожидаемое значение;

2) колеблемость (изменчивость) возможного результата.

При сравнении различных вариантов проекта чаще всего используют показатель среднего ожидаемого интегрального эффекта.

Оценить степень риска проекта можно также опираясь на показатели производственного, финансового и производственно-финансового левериджа. Чем выше производственный леверидж, тем выше предпринимательский риск.

Возрастание финансового левериджа сопровождается повышением степени финансового риска, связанного с возможным недостатком средств для выплаты процентов по долгосрочным кредитам и займам.

Производственно-финансовый леверидж отражает общий риск, связанный с возможным недостатком средств для возмещения производственных расходов и финансовых издержек по обслуживанию внешнего долга. Следует отметить, что сочетание мощного операционного рычага с мощным финансовым рычагом может оказаться губительным для предприятия, так как предпринимательский и финансовый риски взаимно умножаются, мультиплицируя неблагоприятные эффекты.

Наиболее значимые для реализации проекта риски бизнес-плана рассматриваются более детально. Исследуются причины и факторы риска, разрабатываются методы его компенсации. При этом можно воспользоваться результатами анализа наиболее существенных производственных, финансовых и коммерческих рисков в деятельности промышленного предприятия, выполненного в /15/. Если в качестве меры снижения рисков предусмотрено страхование, подробно составляют программу страхования рисков.

 

Вопросы для самоконтроля

1) Что понимается под риском?

2) Что такое анализ риска?

3) Чем отличаются качественный и количественный анализ рисков?

4) Раскройте сущность методики количественной оценки рисков.

5) Перечислите основные виды рисков.

6) Как производится оценка риска бизнес-проекта с использованием принципа бизнес-планирования – многовариантность?

7) Раскройте сущность оценки риска бизнес-проекта на основе показателей производственного, финансового и производственно-финансового левериджей.

8) Какие Вы можете предложить организационные меры по профилактике и нейтрализации рисков?

9) В чем состоит программа страхования рисков?

Тема 9 Бизнес-план финансового оздоровления предприятия

Бизнес-план финансового оздоровления является основным документом для неплатежеспособных предприятий и служит:

- для выработки стратегии выживания предприятия;

- составления плана проведения реорганизационных процедур;

- организации управления предприятием в условиях кризиса или в его предвидении;

- обоснования необходимости и возможности предоставления предприятию государственной поддержки.

Бизнес-план финансового оздоровления предприятия составляется для неплатежеспособных предприятий в обязательном порядке, имеет свою структуру и логику изложения, представленную в «Методических рекомендациях по составлению планов финансового оздоровления (бизнес-планов)», утвержденных ФУДН при Госкомимуществе РФ в 1995г.

Структура бизнес-плана финансового оздоровления предприятия представлена следующими разделами:

1) общая характеристика предприятия;

2) краткие сведения по плану финансового оздоровления;

3) анализ финансового состояния предприятия;

4) мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности;

5) рынок и конкуренция;

6) деятельность в сфере маркетинга предприятия;

7) план производства;

8) финансовый план.

В ходе самостоятельной подготовки необходимо изучить порядок изложения материала в каждом разделе бизнес-плана, выявить отличительные особенности составления бизнес-плана финансового оздоровления предприятия.

Вопросы для самоконтроля

1) Какой нормативный документ регламентирует порядок составления бизнес-плана финансового оздоровления предприятия?

2) Для чего служит бизнес-план финансового оздоровления предприятия?

3) Какова структура бизнес-плана финансового оздоровления предприятия?

4) В чем особенности составления бизнес-плана финансового оздоровления предприятия?

5) Охарактеризуйте содержание каждого раздела бизнес-плана финансового оздоровления предприятия.

6) С помощью каких показателей производится оценка финансового состояния предприятия?

7) Какие мероприятия могут быть предложены для восстановления платежеспособности предприятия?

 

 

СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Основная литература

1. Бизнес-планирование: учебное пособие / В.З. Черняк, Н.Д. Эриашвили, Е.Н. Барикаев и др.; под ред. В.З. Черняк, Г.Г. Чараев. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 591 с. - Библиогр. в кн. - ISBN 978-5-238-01812-6; То же [Электронный ресурс]. - URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=114751 (04.07.2016).

2. Буров, В. П. Бизнес-план фирмы: теория и практика [Текст]: учеб. пособие / В. П. Буров, А. Л. Ломакин, В. А. Морошкин. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 192 с.: табл. - (Высшее образование). - Библиогр.: с. 190 - 191. - Рек. УМО по образованию в обл. экономики и экономической теории.

3. Дубровин, И.А. Бизнес-планирование на предприятии: учебник / И.А. Дубровин. - 2-е изд. - М.: Дашков и Ко, 2013. - 432 с. - (Учебные издания для бакалавров). - ISBN 978-5-394-01948-7; То же [Электронный ресурс]. - URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=229284 (04.07.2016).

Дополнительная литература

1. Афонасова, М.А. Бизнес-планирование: учебное пособие / М.А. Афонасова; Министерство образования и науки Российской Федерации, Томский Государственный Университет Систем Управления и Радиоэлектроники (ТУСУР). - Томск: Эль Контент, 2012. - 108 с.: ил.,табл. - ISBN 978-5-4332-0049-4; То же [Электронный ресурс]. - URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=208641(04.07.2016).

2. Бекетова О.Н. Бизнес-планирование [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Бекетова О.Н., Найденков В.И.— Электрон. текстовые данные.— Саратов: Научная книга, 2012.— 159 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/6262.— ЭБС «IPRbooks», по паролю

3. Бизнес-план инвестиционного проекта предпринимателя: рек. УМЦ "Классический учебник" в кач-ве учебно-практич. пособ. для студентов вузов / В. М. Попов, С. И. Ляпунов, И. Ю. Криночкин, Т. А. Воронова. - М.: КНОРУС, 2005. - 480 с.: ил. - Библиогр.: с. 480.

4. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика: учеб. пособ. для вузов / под ред. В. М. Попова. - 5-е изд., перераб.и доп. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 432 с.

5. Бизнес-планирование: рек. М-вом образования РФ в кач-ве учебника для студентов вузов, обуч. по эконом. спец. / В. М. Попов, С. И. Ляпунов, С. Г. Млодик [и др.]; под ред. В.М. Попова [и др.]. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 816 с.: ил. - Библиогр.: с. 813 - 815.

6. Бизнес-планирование: учебник для вузов / В. М. Попов, С. И. Ляпунов, С. Ю. Муртазалиева [и др.]; под. ред. В. М. Попова, С. И. Ляпунова. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 672 с.

7. Лапыгин, Ю. Н. Бизнес-план: стратегии и тактика развития компании: практич. пособ. / Ю. Н. Лапыгин, Д. Ю. Лапыгин. - 2-е изд., испр. - М.: Омега-Л, 2009. - 350 с.: ил.; табл. - (Организация и планирование бизнеса).

8. Максютов, А. А. Бизнес-планирование развития предприятия: научно-практич. изд. / А. А. Максютов. - М.: Альфа-Пресс, 2005. - 288 с.: ил. - Библиогр.: с. 284.

9. Молокова Е.И. Бизнес-планирование. Теория и практика [Электронный ресурс]: монография/ Молокова Е.И.— Электрон. текстовые данные.— Саратов: Вузовское образование, 2013.— 117 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/11392.— ЭБС «IPRbooks», по паролю

10. Одинцова, Л. А. Планирование на предприятии: доп. УМО по образованию в обл. производственного менеджмента в кач-ве учебника для студентов вузов, обуч. по спец. 080502 "Экономика и управление на предприятии машиностроения" / Л. А. Одинцова. - М.: Академия, 2007. - 272 с.: табл. - (Высшее профессиональное образование: Экономика и управление). - Библиогр.: с. 263 - 264.

11. Орлова П.И. Бизнес-планирование [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Орлова П.И.— Электрон. текстовые данные.— Саратов: Корпорация «Диполь», 2012.— 193 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/10551.— ЭБС «IPRbooks», по паролю

12. Пивоваров, К. В. Бизнес-планирование [Текст]: учебно-метод. пособие / Кирилл Владимирович Пивоваров. - 5-е изд. - М.: Дашков и К, 2004. - 164 с. - Библиогр.: с. 158 - 162.

13. Сухова, Л. Ф. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия: рек. Межвуз. Уч. Советом Центросоюза РФ в кач-ве учеб. пособ. для вузов / Л. Ф. Сухова, Н. А. Чернова; рец. И. В. Сергеев. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 160 с.: ил. - Библиогр.: с. 156 - 157.

14. Финансовый бизнес-план: учеб. пособ. для вузов / В. М. Попов, С. И. Ляпунов, С. Ю. Муртазалиева [и др.]; под ред. В. М. Попова. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 480 с.

15. Черняк, В. З. Бизнес-планирование: учебно-практич. пособ. / В. З. Черняк, А. В. Черняк, И. В. Довдиенко. - М.: РДЛ, 2002. - 272 с.

16. Черняк, В.З. Бизнес-планирование [Электронный ресурс]: электронный учебный курс / В. З. Черняк; ИнфоФонд. - Электрон. дан. - М.: КНОРУС, 2008. - 1 электрон. опт. диск (CD-ROM). - Систем. требования: Microsoft Windows 2000/XP; процессор с частотой не ниже 500 MHz; 64 Mb ОЗУ; 40 Mb свобод. памяти на жест. диске; видеокарта с 8 Mb памяти; SVGA монитор с поддержкой разрешения 1024х768; CD привод 4х или лучше (рек. 16х); зв. карта.

СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Основная литература

1. Бизнес-планирование: учебное пособие / В.З. Черняк, Н.Д. Эриашвили, Е.Н. Барикаев и др.; под ред. В.З. Черняк, Г.Г. Чараев. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 591 с. - Библиогр. в кн. - ISBN 978-5-238-01812-6; То же [Электронный ресурс]. - URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=114751 (04.07.2016).

2. Буров, В. П. Бизнес-план фирмы: теория и практика [Текст]: учеб. пособие / В. П. Буров, А. Л. Ломакин, В. А. Морошкин. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 192 с.: табл. - (Высшее образование). - Библиогр.: с. 190 - 191. - Рек. УМО по образованию в обл. экономики и экономической теории.

3. Дубровин, И.А. Бизнес-планирование на предприятии: учебник / И.А. Дубровин. - 2-е изд. - М.: Дашков и Ко, 2013. - 432 с. - (Учебные издания для бакалавров). - ISBN 978-5-394-01948-7; То же [Электронный ресурс]. - URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=229284 (04.07.2016).

Дополнительная литература

1. Афонасова, М.А. Бизнес-планирование: учебное пособие / М.А. Афонасова; Министерство образования и науки Российской Федерации, Томский Государственный Университет Систем Управления и Радиоэлектроники (ТУСУР). - Томск: Эль Контент, 2012. - 108 с.: ил.,табл. - ISBN 978-5-4332-0049-4; То же [Электронный ресурс]. - URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=208641(04.07.2016).

2. Бекетова О.Н. Бизнес-планирование [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Бекетова О.Н., Найденков В.И.— Электрон. текстовые данные.— Саратов: Научная книга, 2012.— 159 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/6262.— ЭБС «IPRbooks», по паролю

3. Бизнес-план инвестиционного проекта предпринимателя: рек. УМЦ "Классический учебник" в кач-ве учебно-практич. пособ. для студентов вузов / В. М. Попов, С. И. Ляпунов, И. Ю. Криночкин, Т. А. Воронова. - М.: КНОРУС, 2005. - 480 с.: ил. - Библиогр.: с. 480.

4. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика: учеб. пособ. для вузов / под ред. В. М. Попова. - 5-е изд., перераб.и доп. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 432 с.

5. Бизнес-планирование: рек. М-вом образования РФ в кач-ве учебника для студентов вузов, обуч. по эконом. спец. / В. М. Попов, С. И. Ляпунов, С. Г. Млодик [и др.]; под ред. В.М. Попова [и др.]. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 816 с.: ил. - Библиогр.: с. 813 - 815.

6. Бизнес-планирование: учебник для вузов / В. М. Попов, С. И. Ляпунов, С. Ю. Муртазалиева [и др.]; под. ред. В. М. Попова, С. И. Ляпунова. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 672 с.

7. Лапыгин, Ю. Н. Бизнес-план: стратегии и тактика развития компании: практич. пособ. / Ю. Н. Лапыгин, Д. Ю. Лапыгин. - 2-е изд., испр. - М.: Омега-Л, 2009. - 350 с.: ил.; табл. - (Организация и планирование бизнеса).

8. Максютов, А. А. Бизнес-планирование развития предприятия: научно-практич. изд. / А. А. Максютов. - М.: Альфа-Пресс, 2005. - 288 с.: ил. - Библиогр.: с. 284.

9. Молокова Е.И. Бизнес-планирование. Теория и практика [Электронный ресурс]: монография/ Молокова Е.И.— Электрон. текстовые данные.— Саратов: Вузовское образование, 2013.— 117 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/11392.— ЭБС «IPRbooks», по паролю

10. Одинцова, Л. А. Планирование на предприятии: доп. УМО по образованию в обл. производственного менеджмента в кач-ве учебника для студентов вузов, обуч. по спец. 080502 "Экономика и управление на предприятии машиностроения" / Л. А. Одинцова. - М.: Академия, 2007. - 272 с.: табл. - (Высшее профессиональное образование: Экономика и управление). - Библиогр.: с. 263 - 264.

11. Орлова П.И. Бизнес-планирование [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Орлова П.И.— Электрон. текстовые данные.— Саратов: Корпорация «Диполь», 2012.— 193 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/10551.— ЭБС «IPRbooks», по паролю

12. Пивоваров, К. В. Бизнес-планирование [Текст]: учебно-метод. пособие / Кирилл Владимирович Пивоваров. - 5-е изд. - М.: Дашков и К, 2004. - 164 с. - Библиогр.: с. 158 - 162.

13. Сухова, Л. Ф. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия: рек. Межвуз. Уч. Советом Центросоюза РФ в кач-ве учеб. пособ. для вузов / Л. Ф. Сухова, Н. А. Чернова; рец. И. В. Сергеев. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 160 с.: ил. - Библиогр.: с. 156 - 157.

14. Финансовый бизнес-план: учеб. пособ. для вузов / В. М. Попов, С. И. Ляпунов, С. Ю. Муртазалиева [и др.]; под ред. В. М. Попова. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 480 с.

15. Черняк, В. З. Бизнес-планирование: учебно-практич. пособ. / В. З. Черняк, А. В. Черняк, И. В. Довдиенко. - М.: РДЛ, 2002. - 272 с.

16. Черняк, В.З. Бизнес-планирование [Электронный ресурс]: электронный учебный курс / В. З. Черняк; ИнфоФонд. - Электрон. дан. - М.: КНОРУС, 2008. - 1 электрон. опт. диск (CD-ROM). - Систем. требования: Microsoft Windows 2000/XP; процессор с частотой не ниже 500 MHz; 64 Mb ОЗУ; 40 Mb свобод. памяти на жест. диске; видеокарта с 8 Mb памяти; SVGA монитор с поддержкой разрешения 1024х768; CD привод 4х или лучше (рек. 16х); зв. карта.