Международные финансовые операции:

— кредиты (частные, государственные, международных организаций);

— основные ценные бумаги (акции, облигации и другие долговые обязательства);

— производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы и др.);

— валютные операции.

При этом соотношение как между этими тремя направлениями, так и разных форм в рамках каждого из них в последние годы существенно изменяется.

Отметим прежде всего общую закономерность: все сферы международной экономики по темпам роста опережают темпы роста реального сектора, т.е. валового внутреннего продукта. Отсюда рост их удельного веса (их доли, или квот) в ВВП: это касается и торговли, и движения капитала, и финансовых операций.

Среди указанных трех направлений быстрее всего увеличивается объем международных финансовых операций, затем следуют международное движение капитала (прямые инвестиции) и, наконец, международная торговля. Вместе с тем в рамках финансового направления особенно стремительно растут валютные операции и объем международных сделок с ценными бумагами (включая производные финансовые инструменты), процесс, отражающий все большую секъюритизацию современных финансовых рынков (и внутренних и международных).

Что касается прямых иностранных инвестиций, то их рост превосходит темпы роста международной торговли, в которой опережающими (по сравнению с товарами) темпами увеличивается торговля услугами, технологией, объектами интеллектуальной собственности.

Эти тенденции находят отражение и в информационном поле глобализационной экономики, в котором все большее место занимает финансовая информация, и в опережающем росте активов финансовых институтов (банков, страховых компаний, инвестиционных фондов), и в кадровых потребностях международной экономики, и в сфере ожиданий, которые частично смещаются в сторону наиболее подвижных, изменчивых и потому наименее предсказуемых финансовых рынков. Наряду с рациональными ожиданиями здесь возникает немало иррациональных, оказывающих тем не менее реальное воздействие на эти рынки.

Как и в других экономических явлениях, вслед за характеристикой их качественной природы встает вопрос об их количественных параметрах. В данном случае речь идет о том, как "измерить" глобализацию экономической деятельности, как определить ее степень, динамику ее во времени.

Прежде всего здесь, очевидно, нужно различать два вопроса. Первый из них — это параметры, по которым можно судить об уровне глобализации всей мировой экономики. Второй вопрос — это степень открытости экономики отдельной страны или группы стран, уровень ее или их участия в глобальных экономических процессах. Последний вопрос имеет значение и для того, чтобы оценить под этим углом зрения положение и перспективы России, лишь недавно начавшей движение по пути к открытой рыночной экономике.

Самыми простыми и очевидными показателями и этом смысле являются темпы роста международной торговли, которые за последнее десятилетие в 2 раза превышали темпы роста производства; прямые иностранные инвестиции в те же годы росли в 3 раза более высокими темпами, а международные операции с акциями - в 10 раз.

Более строгий и по возможности формализованный подход требует использования ряда абсолютных и особенно относительных величин. Первые характеризуют общие масштабы роста внешнеэкономических операций. Вторые позволяют сравнить их с темпами роста таких базовых экономических показателей, как валовой внутренний продукт, национальный доход или объем инвестиций (как в целом, так и по сферам хозяйства или отраслям).

В каждом случае особо важным становится понятие "квота", т.е. отношение внешнеэкономических показателей к общеэкономическим, позволяющее судить (хотя и с необходимыми оговорками, о которых пойдет речь ниже) о степени глобализации (всего мира или отдельной страны).

Уровень, или степень, глобализации мировой экономики в целом, видимо, следовало бы определять такими показателями, как:

1) объем интернационализированного (международного) производства товаров и услуг и темпы его роста в сравнении с объемом и темпами роста всего валового продукта в мире;

2) объем и динамика прямых иностранных инвестиций в сравнении с объемом и динамикой всех инвестиций (и внутренних и международных);

3) объем и динамика международной централизации капитала (в виде межстрановых слияний и поглощений компаний) в сравнении с общими данными о централизации капитала (включая внутристрановые слияния и поглощения);

4) объем и динамика крупных, сложных комплексных международных инвестиционных проектов (проектное финансирование) в сравнении с общими масштабами подобных проектов (и внутренних и международных), насколько позволяет имеющаяся статистика;

5) объем всей международной торговли товарами и услугами и темпы ее роста в сравнении с валовым продуктом (в том и другом случае необходимо рассматривать товары и услуги не только в их совокупности, но и раздельно, ибо интернационализация товарного производства и обращения в силу естественных причин существенно выше, чем в сфере услуг);

6) данные о международных операциях с патентами, лицензиями, ноу хау;

7) объем и динамика международных операций банков и других кредитных учреждений в сравнении с общим объемом и динамикой всех их операций;

8) объем и динамика международных фондовых рынков в сравнении с общими размерами этих рынков и темпами их роста (портфельные инвестиции: общие и международные), при этом целесообразно различать основные сегменты этих рынков: облигации и другие долговые обязательства (государственные и частные), акции, производные ценные бумаги (фьючерсы, опционы), операции своп и репо;

9) объем и динамика валютных рынков в сравнении с общими масштабами денежных рынков.

Значение каждого из этих показателей, очевидно, неравнозначно, и поэтому целесообразно придать каждому из них определенный вес, отдавая приоритет сфере производства, научно-техническому прогрессу, затем сфере обращения и, наконец, финансовой сфере как наиболее подвижной и поддающейся глобализации, но в то же время и слишком независимой и отчасти оторванной от реального сектора экономики.

На основе соответствующих данных и с учетом их весов можно было бы определить общий индекс глобализации в современной мировой экономике, его динамику и дальнейшие тенденции.

В принципе, на базе таких же показателей можно рассчитать индекс глобализации применительно к отдельным странам и регионам, степень их интеграции в мировую экономику.

При этом, однако, следует учитывать некоторые существенные обстоятельства и оговорки. Процессы глобализации развертываются прежде всего и в наибольшей мере в кругу промышленно развитых стран, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР, 29 стран), и вместе с ними — в группе новых индустриальных стран. Развивающиеся страны участвуют в этом процессе в гораздо меньшей степени, а так называемые наименее развитые страны (сейчас в эту группу, по определению ООН, входит 51 страна) почти вовсе не участвуют в нем. В связи с этим средние общемировые показатели преуменьшают уровень и значение глобализации для одних стран и преувеличивают его для других.

Необходимо также учитывать (что большей частью не делается) не только прямое, непосредственное, но и косвенное участие сопряженных предприятий, компаний, отраслей и сфер хозяйства в международной экономической деятельности, а следовательно, и в ее глобализации.

Глобализация экономической деятельности обычно захватывает не только какую-то обособленную часть национальной экономики, непосредственно вовлеченную в систему внешнеэкономических связей, но и гораздо более глубокие ее основы, пронизывает, так сказать, в большей или меньшей степени все или почти все слои экономической жизни.

 

 

Рис. Процесс глобализации экономики

 

Сущность глобализации, основная тенденция её развития – формирование единого взаимозависимого мира, взаимодействие и взаимовлияние различных сообществ, культур и цивилизаций.

Таким образом, глобализацию мировой экономики можно охарактеризовать как усиление взаимозависимости и взаимовлияния различных сфер и процессов мировой экономики, выражающееся в постепенном превращении мирового хозяйства в единый рынок товаров, услуг, капитала, рабочей силы и знаний.

Необходимо отметить, что существующие понятия «глобализация» и «глобализм» не тождественны по своему содержанию. Глобализация - процесс, образующий в конечном счете экономическую, финансовую, торговую, информационную и другие системы. При этом наднациональные экономики, капиталы, ценные бумаги и т. д. рассматриваются не как простая сумма экономик, валютных, информационных и других систем отдельных государств, а как целостные геоэкономические, геофинансовые, геоинформационные и иные поля, в совокупности образующие (в идеале) всепланетные жизненно-активные поля, состоящие из ряда важнейших сегментов. Глобализм - это категория, имеющая политическую и идеологическую подоплеку. Зачастую глобализм понимается как стремление управлять, определять правила поведения для всего мира одной сверхдержавой, или группой наиболее развитых стран. Глобализм иногда трактуется также как новая модель международных отношений, носящая отчетливо выраженный имперский характер. Поэтому, говоря о глобализации мировой экономики, необходимо выделить процессы (рис. 1.2), в которых выражается современная глобализация:

• формирование глобальной инфраструктуры (материальной, информационной,                   организационно-экономической), обеспечивающей         осуществление         международного сотрудничества;

 

Рис. 1.2. Характеристики процесса глобализации мировой экономики

 

· растущая интернационализация воздействия производства и потребления на окружающую среду, что вызывает рост потребности в международном сотрудничестве, направленном на решение глобальных проблем современности;

· усиление интернационализации обмена на основе углубления международного разделения труда, рост масштабов и качественное изменение характера традиционной международной торговли овеществленными товарами. Все более важным направлением международного сотрудничества становится сфера услуг, которая развивается быстрее сферы материального производства;

· углубление интернационализации производства, что проявляется в создании конечного продукта в создании которого в разных формах и на разных стадиях участвуют производители многих стран мира. Промежуточные товары и полуфабрикаты занимают все большую долю в мировой торговле и в межкорпоротивных трансфертах. Институциональной      формой      интернационализации производства выступают ТНК;

· увеличение масштабов международной миграции рабочей силы. Выходцы из относительно бедных стран находят применение в качестве  неквалифицированной или неквалифицированной рабочей силы в развитых странах. При этом страны, использующие иностранный труд для заполнения определенных ниш на рынке труда, связанных с низкоквалифицированной и малооплачиваемой работой, пытаются удерживать иммиграцию в определенных пределах. В то же время современные телекоммуникационные технологии открывают новые возможности в этой области и позволяют безболезненно ограничить иммиграционные процессы. Любая компания в Европе, Северной Америке или Японии может с легкостью поручить выполнение, например, компьютерных работ исполнителю, находящемуся в другой стране, и немедленно получить готовую работу в своем офисе;

· углубление интернационализации капитала, заключающееся в росте международного движения капитала между странами в виде прямых инвестиций (причем объемы прямых иностранных инвестиций растут быстрее, чем внешняя торговля и производство), интернационализации фондового рынка;

· глобализация производительных сил через обмен средствами производства и научно-техническими, технологическими знаниями, а также в форме международной специализации и кооперации, связывающих хозяйственные единицы в целостные

В последние десятилетия, особенно это проявилось в 1990-е годы, главной движущей силой интернационализации мировой экономики стали международные финансы, развитие которых опережает рост мирового производства и экспорта. Именно встречные потоки прямых инвестиций, диверсификация, расширение и интеграция международных финансовых рынков вывели мировую экономику на качественно новый уровень интернационализации - глобализацию и делают ее все более глобализирующейся в планетарном масштабе.

В глобализационном процессе международная торговля не утратила своей роли фактора, способствующего углублению международного разделения труда и усилению взаимозависимости национальных экономик. Об этом свидетельствуют опережающие и ускоряющиеся темпы роста мирового товарооборота по отношению к росту мирового ВВП. В 1982-1991 гг. среднегодовые темпы роста мирового товарооборота опережали рост мирового ВВП в 1,5 раза, в 1992-2001 гг. - в 2 раза.

Тем не менее, международная торговля все более уступает лидерство международным валютно-кредитным и финансовым связям в интенсификации процесса глобализации. Развитие финансовой глобализации обеспечивается расширением кредитно-инвестиционной деятельности транснациональных корпораций и банков и механизмами международных финансовых рынков. Она проявляется в высокой мобильности, нарастающей масштабности, диверсификации и интеграции международных финансовых ресурсов и потоков.

Финансовая глобализация, как качественно новая тенденция развития, выявилась в 1970-е годы, когда объем международной ликвидности и несбалансированность текущих платежей резко возросли. Это произошло в результате отмены золото-девизного стандарта и фиксированных валютных курсов, нефтяных "шоков" и многократного увеличения мировых цен на нефть, накопления "нефтедолларов" и пополнения евровалютных ресурсов, расширения международного банковского кредитования и эмиссии ценных бумаг на международных рынках.

Показателем уровня развития глобализации финансов может служить капитал, функционирующий за пределами стран происхождения в объеме накопленных иностранных активов. В состав иностранных активов включаются прямые и портфельные инвестиции (акции и долговые ценные бумаги), требования по банковским ссудам и займам, по межгосударственным кредитам и т.п. К началу нового столетия объем функционирующего за рубежом капитала сравнялся с мировым валовым продуктом. В 2001 г. иностранные активы в развитых странах составили почти 28 трлн. долл.; в развивающихся и переходных странах в объеме долговых обязательств перед частными кредиторами и прямых иностранных инвестиций, по нашей оценке, они равнялись 2,5-3,0 трлн. долл..

Глобализация сегодня сопровождается другим, в известном смысле аналогичным по своему содержанию, но противоречащим ей процессом, а именно: регионализацией экономической деятельности.

Это, так сказать, глобализация в ограниченных масштабах, охватывающая группу стран, создающих объединения, в которых происходят большая или меньшая либерализация торговли, движение капитала и людей в рамках соответствующей интеграционной группировки.

Регионализация - это углубление международных связей в территориально-ограниченном пространстве, называемом регион. Развитие форм региональной интеграции способствует переходу интернационализации к «полисистемной» стадии.

Развитие уровней регионализации позволяет выделить:

- макрорегиональный уровень - объединения государств большого региона (Западная Европа, Восточная Европа, Юго-Восточная Азия, др.);

- мезорегиональный уровень - территории совместных интересов, сотрудничество между приграничными административно-территориальными образованиями государств, например, еврорегионы;

- микрорегиональный уровень - специальные экономические зоны (СЭЗ).

Регионализация, с одной стороны, стимулирует (в своих рамках) процессы экономического объединения разных стран, но, с другой стороны, тормозит процессы всемирной глобализации, усиливая обособленность отдельных экономических группировок, а вместе с тем противоречия и конкуренцию между ними.

Обобщая выше изложенное можно сказать, что регионализация мировой экономики это специализацией стран – соседей отдельного региона (континента, части континента) в определенных отраслях производства продукции или услуг при наличии между ними устойчивых внурирегиональных связей (с более-менее льготным перемещением товаров и услуг между странами внутри региона) и общим предложением региональных товаров на мировом рынке при общих экономических условиях регионального группирования государств.

Региональные группировки стран находятся в Европе, на Ближнем и Дальнем Востоке, в Азиатско-Тихоокеанском регионе и т.п..

Возникновение региональных экономических блоков активно происходило во второй половине XX ст. как среди промышленное развитых стран (ЕС, ЄАТС), так и среди стран, которые развиваются (Североамериканская зона свободной торговли, Латиноамериканская экономическая система, региональная экономическая организация стран Латинской Америки и бассейна Карибского моря, ассоциация стран Юго-Восточной Азии и т.п.).

Целесообразность регионализации в МРТ состоит в постепенной ликвидации торгово-экономических препятствий и унификации таможенного собрания среди стран регионального группирования, с одной стороны, и отстаивания группового интереса в реализации региональных товаров и услуг на мировом рынке, - с второй стороны. Международная регионализация находит поддержку промышленно развитых стран в виде прямых инвестиций к менее развитым странам: в добывающие области и области первичной переработки сырья. В целому это - беспрерывный процесс перемещения большей части «грязных производств» к странам, которые развиваются.

Если анализировать процесс регионализации с точки зрения общего уровня развития производительных сил, то прежде всего обнаруживается дифференциация стран по совокупной технологической специализацией в МРТ. Так, первичные, низшие, стадии технологических процессов (добыча полезных ископаемых и первичная переработка их в сырье и материалы для дальнейшей более сложной переработки) происходит в странах, где еще не созданы производительные силы современного уровня развития, а развитие промышленности, сельского и лесного хозяйства происходит в направления удовлетворения спроса индустриально развитых стран на мировом рынке в первичных предметах труда. При этом следует отметить, что это присуще странам, которые развиваются; для них более простым и менее коротким путем освоения экспортной составляющей собственной экономики является выход на мировой рынок с заранее определенной высокой конкурентоспособностью этой продукции, производство которой требует рабочей силы с низкой и средней квалификацией. Средние стадии технологических процессов (механическая обработка сырья и первичных материалов, изготовление материалоёмкой несложной продукции для сельского хозяйства, промышленности и потребления), выполнением которых занята рабочая сила преимущественно средней квалификации, размещенные в странах с развитой индустрией, экономика которых опирается преимущественно на области промышленности, которые базируются как на переработке и доведении к конечным изделиям отечественного сырья, так и на исторически сформированные со времен колониальных отношений постоянные связи с бывшими колониями по импорту сырья и полуфабрикатов. Высшие стадии технологической переработки и изготовления наукоемкой продукции, которые базируются на сложных высоких технологиях и требуют привлечения высококвалифицированной рабочей силы, концентрируются в тех немногих странах, которые способны сделать прорыв в ведущие направления НТР, создать высокоавтоматизированные и компьютеризированные производства, информационные системы и сети, привлечь в собственную экономику как национальную рабочую силу высочайшей квалификации, так и из других государств («отток умов» наиболее производительного возраста).

В обобщенном виде в мировом масштабе регионализация на основе отраслевой специализации происходит по трехуровневой системе:

- «новые индустриальные страны» главным образом выпускают товары, которые требуют сравнительно квалифицированной работы и современных технологий;

- менее развитые из числа развитых государств в основном занимаются производством трудоемких изделий, снабжением сырья на мировой рынок (наиболее слабо развитые страны вообще не подпадают под эту схему);

- промышленное развитые страны концентрируют усилие на капиталоемких, высокотехнологических изделиях.

В процессе регионализации Украина занимает противоречивые позиции, так как имеет все три направления развития национальной экономики:

- наличие богатых естественных ресурсов (в том числе сельскохозяйственных) и большой спрос на них на мировом рынке; отлаженность большого объема их добычи и первичной переработки со времен СССР обусловили в экспорте Украины большую долю сырьевой составляющей как таковой, а также металла и первичных изделий из него (продукцию металлургической и металлообрабатывающей областей промышленностей) и зерновых (как продукцию сельского хозяйства);

- наличие развитого комплекса машиностроительных и приборостроительных отраслей, легкой и пищевой промышленности является весомой основой для развития экспорта этой продукции, но износ и отставание в техническом развитии материальной базы не позволяют обеспечить надлежащей конкурентоспособности изделий на мировом рынке. Поэтому без значительных инвестиций в обновление производства (иностранных и национальных) перспективы устойчивого закрепления Украины на региональных рынках СНГ, Восточной Европы и Причерноморья недостаточно определенные;

- наличие в некоторых отраслях высоких технологий (производство оружия, космической техники, лазерных информационных программных продуктов, самолёто- и судостроение) позволяют Украине заявить о высоком потенциале национальной продукции, а ее дальнейшее продвижение к потребителям и налаживание прочных экспортных связей лежит на пути завоевания собственной ниши на мировом рынке.

Следует отметить, что иногда бывает довольно сложно четко разграничить регионализацию от глобализации. Последнюю можно рассматривать и как расширение регионализации к мировом масштабе, и как одно из направлений МРТ.