Тема 5. Анализ движения денежных средств

 

Понятие денежных средств и их эквивалентов.

Цели анализа движения денежных средств в компании.

Отчет о движении денежных средств, его аналитическая ценность.

Прямой и косвенный методы формирования отчета о движении денежных средств, их достоинства и недостатки. Структура отчета о движении денежных средств: денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании.

Денежные потоки компании: определение чистых потоков денежных средств.

Совокупность показателей платежеспособности компании (коэффициенты покрытия долговых обязательств).

Оценка объема полученных денежных средств и направлений их использования, возможности компании генерировать денежные притоки в результате текущей (операционной) деятельности, достаточности собственных средств для инвестиционной деятельности.

Этапы формирования политики управления денежными активами.

Меры по увеличению денежного потока с целью поддержания платежеспособности и ликвидности компании в условиях допустимого уровня риска.

 

6. Перечень примерных контрольных вопросов и заданий

для самостоятельной работы

1. Что является основной целью формирования внешней финансовой отчетности?

2. Кто входит в состав пользователей информации, содержащейся в финансовых отчетах?

3. Чем определяется содержание финансового анализа?

4. Какие методы сбора и обработки финансовой информации могут быть использованы аналитиком?

5. Дайте характеристику основным методам ведения анализа финансовой отчетности.

6. Чем отличается аналитический баланс от стандартного рекомендованного формата балансового отчета?

7. Какова аналитическая ценность основных отчетов, входящих в состав годового финансового отчета?

8. Дайте классификацию видов финансового анализа.

9. Укажите основные условия успешного проведения анализа финансовой отчетности.

10. Какова основная цель и логика анализа имущественного потенциала компании?

11. При каких условиях компания может быть признана ликвидной?

12. Приведите примеры, иллюстрирующие разницу между понятиями ликвидность и платежеспособность компании.

13. Чем определяется степень ликвидности активов компании?

14. Каковы критерии включения активов в состав оборотных средств организации?

15. Какие обязательства относятся к группе текущих (краткосрочных) обязательств?

16. Какие базовые показатели используются в процессе анализа ликвидности компании?

17. Какие факторы оказывают влияние на текущую ликвидность компании?

18. Каким образом анализ ликвидности связан с управлением ликвидностью в компании?

27. Как определяется величина рабочего капитала?

28. Какова взаимосвязь между динамикой рабочего капитала и риском утраты ликвидности?

19. Разъясните, каковы основные направления управления риском утраты ликвидности компании.

20. Изложите методику анализа и оценки финансовой устойчивости компании.

21. Какова основная цель оценки финансовой устойчивости компании?

22. Укажите ключевые направления анализа финансовой устойчивости компании.

23. Дайте характеристику методам определения типа финансовой устойчивости (абсолютная, нормальная, неустойчивое финансовое положение).

24. С помощью каких показателей оценивается финансовая устойчивость компании?

25. Какими факторами определяется соотношение собственного и заемного капитала?

26. Определите экономический смысл понятия «эффект финансового рычага».

27. При каких условиях увеличение плеча финансового рычага приведет к росту рентабельности собственного капитала?

28. Согласны ли Вы с утверждением, что повышение удельного веса собственного капитала в валюте баланса в условиях нестабильной экономики свидетельствует о росте финансовой устойчивости компании?

29. Каковы пути увеличения коэффициента финансовой независимости?

30. Если в структуре капитала компании преобладают долгосрочные обязательства, какие направления анализа являются приоритетными?

31. При каких условиях возрастает коэффициент концентрации заемного капитала?

32. Тождественны ли понятия «несостоятельность» и «банкротство»?

33. Какова система критериев оценки неудовлетворительной структуры баланса?

34. Какие модели прогнозирования банкротства считаются наиболее эффективными?

35. Приведите перечень мер, направленных на восстановление платежеспособности компании.

36. Определите понятия «ликвидность» и «платежеспособность фирмы».

37. С помощью каких показателей оценивается платежеспособность?

38. Каковы достоинства и недостатки прямого и косвенного методов составления отчета о движении денежных средств?

39. Какова аналитическая ценность Отчета о движении денежных средств?

40. Укажите основные пути увеличения денежного потока с целью поддержания ликвидности компании.

41. Проиллюстрируйте на конкретных примерах понятие «достаточность денежных средств».

42. Каковы основные отличительные черты сбалансированной системы показателей оценки эффективности деятельности компании?