Тема 2. Методика финансового анализа

 

2.1. Финансовый анализ как база принятия управленческих решений.

Эволюция систематизированного экономического анализа. Отличие финансового анализа от других видов аналитической работы (оперативного, статистического анализа. Оценка финансового состояния компании на базе фактической и прогнозной отчетности.

Взаимосвязь финансового и управленческого анализа. Пользователи информации как субъекты финансового анализа. Классификация основных групп пользователей финансовыми отчетами, заинтересованных в деятельности компании непосредственно или опосредованно. Приоритетные направления анализа для различных групп пользователей (собственников, кредиторов, менеджеров и др.).

Сущность и основные задачи финансового анализа. Основные источники информации: бухгалтерская отчетность, источники нормативно-правового характера, внеучетные данные. Основные разделы финансового анализа.

Проблема выбора оценочных показателей. Возможности использования сбалансированной системы показателей для оценки эффективности деятельности компании.

2.2. Стандартные приемы анализа финансовой отчетности (АФО).

Классификация методов АФО по степени их формализации: формализованные методы (математические, статистические, эконометрические и др.) и неформализованные методы (экспертные оценки, метод сценариев).

Техника формирования аналитических таблиц на базе стандартных приемов обработки финансовой информации: горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный анализ. Дополнительные аналитические приемы: сравнения (внутрихозяйственные, межхозяйственные), косвенные свидетельства, построение прогнозных моделей.

2.3. Методика финансового анализа.

Классификация видов финансового анализа по способу его организации: внутренний и внешний анализ. Виды анализа по степени глубины проработки проблемы и целей ведения исследовательской работы: экспресс-анализ и детализированный анализ финансового состояния компании и ее деловой активности.

Основные разделы финансового анализа: анализ финансовой отчетности, инвестиционный анализ, количественные методы финансового анализа, анализ ситуации на рынке ценных бумаг, формирование прогнозной отчетности и др.

Анализ финансовой отчетности как одно из ключевых направлений финансового анализа: анализ и оценка ликвидности компании и ее активов; анализ движения денежных средств (оценка платежеспособности); анализ и оценка финансовой устойчивости; анализ и оценка деловой активности компании.

Этапы ведения АФО: подготовительный этап, этап «экономического чтения» отчетности, подготовка аналитического заключения (выводы и рекомендации).

 

Тема 3. Финансовая отчетность предприятия

3.1. Финансовая отчетность – основной источник информации для оценки финансового состояния компании.

Информационная ограниченность данных бухгалтерского учета.

Качественные характеристики информации, содержащиеся в финансовых отчетах предприятия, в соответствии с необходимыми требованиями: уместность, достоверность, прогнозная ценность, полнота представления, нейтральность, сопоставимость.

Принципы бухгалтерского учета. Международные и национальные стандарты отчетности, влияние их изменения на содержание ключевых финансовых отчетов. Формы раскрытия информации, содержание и аналитическая ценность примечаний к финансовой отчетности.

3.2. Состав годового отчета: отчет о прибылях и убытках, баланс, отчет о движении денежных средств, отчет об акционерном капитале, примечания к финансовой отчетности.

Логическая и информационная взаимосвязь показателей финансовой отчетности.

Сопоставимость финансовой информации.