Основные модели ипотечного кредитования и их социально-экономическая оценка

№	Название модели	Участники	Сроки	Риски	Финансирование	Залог	Особенности модели
1	2	3	4	5	6	7	8
1.	Сбалансированная автономная (одноуровневая) или немецкая модель	Банк и клиент банка	Накопления- 5-10 лет, затем кредит	Кредитные риски	За счет привлеченных сбережений будущих заемщиков	Кредит предоставляется под обеспечение залогом приобретаемого жилья	По принципу кассы взаимопомощи; кредит в размере, равном сумме сбережений; момент приобретения жилья растянут во времени; модель выгодна банку; распространения в России нет
2.	Усеченно-открытая модель	Банк, заемщик	Сроки с учетом специфики кредитной ситуации		За счет средств банка, выдача кредита индивидуально		Простота модели; невыгодна заемщику из-за высокой процентной ставки по кредиту; распространена
3.	Расширенно-открытая (двухуровневая) или американская модель	Федеральное АИЖК, банк, заемщик, первичный и вторичный рынки	10-25 лет	Часть рисков переносится на агентство	Средства банка, федеральные средства на приобретение закладных, выдача кредита индивидуально		Модель невыгодна заемщику из-за высокой процентной ставки по кредиту; в России не действует
4.	Модель продажи жилья через некоммерческую организацию в рассрочку	Внебюджетный фонд поддержки жилищного строительства, население	7-15 лет	Риски несет фонд	Большой объем оборотных средств на строительство дома	Жилье может продаваться под обеспечение залога недвижимости	Фонд-застройщик и продавец; продажа жилья в рассрочку; применяется в некоторых регионах; выгодна гражданам
5.	Модель денежного займа через некоммерческую организацию		До 10 лет	Риски распределяются между фондом и органами власти	Комбинированные источники- сбережения граждан, банковские кредиты, бюджетные средства		Фонд-застройщик и продавец; заемщик имеет право въехать в квартиру при 50%-й оплате ее стоимости; выгодна гражданам
6.	Модель с участием муниципалитетов	Органы власти субъектов РФ и местного самоуправления, внебюджетные фонды поддержки жилищного строительства, население	До 20 лет	Риски несут органы власти	Комбинированные источники- сбережения граждан, банковские кредиты, субсидии, бюджетные средства, кредит до 70% стоимости жилья, ежемесячный платеж-20-30% совокупного месячного дохода семьи	Под обеспечение залога недвижимости	Цель- улучшение жилищных условий граждан, увеличение объемов жилищного строительства; перспективная модель; выгодна и органам власти и населению
7.	Модель долевого                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          строительства	Застройщик, гражданин	Время строительства жилого дома	Затягивание строительства, недострой, удорожание в ходе строительства	Средства граждан	Залога нет, возможна ипотека после оформления жилья в собственность гражданина	Право собственности на покупателя оформляется после строительства дома и полной оплаты жилья; выгодно для застройщика; широко применяется
8.	Модель продажи жилья в рассрочку		Рассрочка на 1-2 года	Право собственности на жилье во время рассрочки находится у застройщика	Рассрочка на 30-50% стоимости жилья	Залога нет	Право собственности переходит к покупателю после полной оплаты жилья; выгодно для застройщика; носит локальный характер
9.	Жилищные сберегательные программы	Организация, не имеющая банковской лицензии, гражданин	Накопление- 1-3 года, рассрочка на 2-5 лет	Инфляция, нет гарантий сохранности вкладов; риск нецелевого и неэффективного использования собранных средств	Накопления -50%, рассрочка 50%		Право собственности переходит к покупателю после полной оплаты жилья; выгодно для организации; носит локальный характер; отсутствует господдержка жилищных накоплений
10.	Муниципальные жилищные облигации	Органы власти муниципального образования, банки, население	Срок обращения облигаций до 10 лет	Все риски, связанные с ценными бумагами	Цена облигации по себестоимости строительства		Накопление оплаченных метров путем покупки облигаций; отсутствие выбора квартиры;                                  выгодно для продающих облигации; носит локальный характер
11.	Модель предоставления предприятиями своим сотрудникам займов на покупку жилья	Предприятия, его работники	10-15 лет	Риски, связанные с предоставлением займов	Займ - 70-80% без процентов или на льготных условиях, собственные средства -20-30%	Займ может выдаваться под обеспечением залога недвижимости	Выгодно для работников предприятий; носит локальный характер

Лист 5