Анализ наличия признаков преднамеренного и фиктивного банкротства

 

В соответствии с постановлением Постановление Правительства Российской Федерации от 27.12.2004 № 855 Об утверждении временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства существует следующий порядок определения признаков фиктивного банкротства.

Определение признаков фиктивного банкротства производится в случае возбуждения производства по делу о банкротстве по заявлению должника.

Для установления наличия (отсутствия) признаков фиктивного банкротства проводится анализ значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, рассчитанных за исследуемый период в соответствии с правилами проведения арбитражными управляющими финансового анализа, утвержденными Правительством Российской Федерации.

В случае если анализ значений и динамики коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента текущей ликвидности, показателя обеспеченности обязательств должника его активами, а также степени платежеспособности по текущим обязательствам должника указывает на наличие у должника возможности удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) об уплате обязательных платежей без существенного осложнения или прекращения хозяйственной деятельности, делается вывод о наличии признаков фиктивного банкротства должника.

В случае если анализ значений и динамики соответствующих коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, указывает на отсутствие у должника возможности рассчитаться по своим обязательствам, делается вывод об отсутствии признаков фиктивного банкротства должника.

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ФГУП «Новосибирскавиа» представлены в Приложении. Анализ данных коэффициентов позволяет сделать вывод о том, что ни один из коэффициентов не соответствует нормативному значению, следовательно, нет оснований и признаков преднамеренного или фиктивного банкротства.

Выводы и предложения

 

Таким образом:

1. За анализируемый период отмечается низкая эффективность хозяйственной деятельности авиапредприятия. На 01.10.04г. сумма убытка составила - 5564 тыс.руб.; а по состоянию на начало года убыток был равен 8989 тыс.руб. Наблюдается тенденция снижения убытков. Но рентабельность основной деятельности остается отрицательной.

2. За рассматриваемый период структура баланса является неудовлетворительной. На 01.10.04г. кредиторская задолженность составляет в структуре баланса 34,4% и превышает долю дебиторской задолженности в 2 раза, которая равна 17,2%.

3. Период погашения кредиторской задолженности на 01.10.04г. составляет 7,8 месяцев, а дебиторская 4,5 месяцев.

4. Уровень задолженности по выплате заработной платы сократился и составляет на 01.10.04г. 2 месяца против 3,8 месяцев на 01.01.04г. (рекомендуемый уровень 1,5 мес.).

5. Уровень задолженности по платежам в бюджет и внебюджетные фонды также, имея тенденцию к снижению, остается высоким и на 01.10.04г. равен 4,9 месяцев против 11,7 месяцев на 01.01.04г.

6. Коэффициент текущей ликвидности при необходимом значении 1,15-2,0 равен на последнюю отчетную дату 0,84, указывая на недостаток оборотных активов покрыть текущие обязательства предприятия.

7. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, равный на 01.10.04г 0,04 и рассчитанный на период 6 месяцев, свидетельствует о том, что у авиапредприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

По критериям оценки финансово-экономического состояния Новосибирское государственное авиапредприятие является несостоятельным, так как не удовлетворяет требованиям Руководства «Обеспечение контроля финансово-экономического состояния авиапредприятия», утвержденного приказом директора ФАС РФ от 22.06.96г. №14.

Основными недостатками являются:

· значительная сумма непогашенного убытка;

существенная задолженность по платежам в бюджет и внебюджетные фонды; недостаточность оборотных активов для покрытия текущих обязательств; неудовлетворительная структура баланса.

Библиографический список

 

1. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации – М.: ИКФ Омега – Л, 2002. – 160 с.

2. Гражданский кодекс РФ (часть 1, 2). – М., СПб., 1998. – 430 с.

3. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)». – СПб.: Питер, 2003. – 208 с.

4. Закон о банкротстве 1998 г. // СЗ РФ. 1998. N 2. Ст. 222.

5. Постановление Конституционного Суда Российской Федерации от 6 июня 2000 г. N 9-П // Вестник ВАС РФ. 2000. N 8.

6. Постановление Конституционного Суда Российской Федерации от 12 марта 2001 г. N 4-П // Вестник ВАС РФ. 2001. N 5.

7. Антикризисное управление. / Под ред. Г.К. Таля. – М.: Дело, 2002. – 840 с.

8. Антикризисное управление: Учебное пособие / Под ред. проф. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2003. – 592 с.

9. Арбитражный процесс. Учебник для ВУЗов./ Под ред. Астафьева Н.Ф. – М.: Инфра-М, 2003. – 783 с.

10. Астахов В.П. Проблемы реструктуризации предприятий в России. - М.: Ось, 2003. – 321 с.

11. Бархатов А.П. Процедуры реструктуризации. - М.: Информационно-внедренческий центр Маркетинг, 2004. – 603 с.

12. Быков А.Г., Витрянский В.В. Арбитражный процесс в России - М.: Дело, 2004. – 554 с.

13. Ведомости. 1993. N 1. Ст. 6.

14. Вестник ВАС РФ. 2003. N 6.

15. Граматенко Т.А. Реструктуризация предприятий: экономические аспекты. - М.: Приор, 2004. – 443 с.

16. Ершова И.В., Иванова Т.М. Предпринимательское право: Учебное пособие. – М.: Юриспруденция, 1999. – 290 с.

17. Жуков А.О. Комментарий к Федеральному Закону РФ «О несостоятельности (банкротстве)» // Адвокат. 2004. № 4.

18. Информационное письмо Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 14.06.2001 N 64 "О некоторых вопросах применения в судебной практике Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)" // Вестник ВАС РФ. 2001. N 9.

19. Крешнина М.Н. Реорганизация юридических лиц. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004. – 764 с.

20. Матеров Н.В. Особенности современного исполнительного производства. – Ростов-на-Дону.: Дрофа, 2004. – 503 с.

21. Российская газета. 2002. 2 ноября.

22. СЗ РФ. 1998. N 2. Ст. 222.

23. Савицкая Г.В. Процедуры реорганизации предприятий. – М: Высшая школа, 2004. – 782 с.

24. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой/ Богданова Т.А., Градов А.П. и др.; Под ред. Градова А.П. и Кузина Б.И. - СПб.: Специальная литература, 2005. – 631 с.

25. Тельникова Ю. Л. Комментарий к Федеральному Закону РФ «О несостоятельности (банкротстве)» // Правовая система Консультант +

26. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов / Базаров Г.З., Беляев С.Г. и др.; Под ред. Беляева С.Г. и Кошкина В.И.. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2003. – 213 с.

27. Томпсон А.А., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент: Искусство разработки и реализации стратегии / Пер. с англ.; Под ред. Л.Г. Зайцева, М.И. Соколовой. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003. – 663 с.

28. Яковлев В.Ф. Арбитражный суд России: опыт и проблемы реализации нового законодательства. – М.: Юристъ, 2004. – 710 с.

29. http://www.nasledie.ru – материалы арбитражного суда по проведению банкротств различных юридических лиц (Федеральное государственное унитарное предприятие «Новосибирское авиапредприятие»).

Приложение

 

Анализ ликвидности баланса в 2004 году

АКТИВ	Расчет	На начало года	На конец года	ПАССИВ	Расчет	На начало года	На конец года	Платежный излишек или Недостаток
1	2	3	4	5	6	7	8	9=3-7	10=4-8
1.Наиболее ликвидные активы(А1)	стр.250+ стр.260	8544	4699	1.Наиболее срочные обязательства(П1)	стр.620	104625	115703	-96081	-111004
2.Быстрореализуемые активы(А2)	стр.240	35436	26238	2.Краткосрочные пасс(П2)	стр.610+670	0	3060	35436	23178
3.Медленнореализуемые активы(А3)	стр.210+ 220+230 +270	18363	19459	3.Долгосрочные пассивы(П3)	стр.590+630+640+650 +660	7382	-7996	10981	27455
4.Труднореализуемые активы(А4)	стр.190	28250	29129	4.Постоянные пассивы(П4)	стр.490	-21414	-31343	49664	60472
БАЛАНС	стр.399	90593	79525	БАЛАНС	стр.699	90593	79525	-	-

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Наименование показателя	Способ расчёта	Норма	Пояснения	На начало года	На конец года	Отклонения
Общий показатель ликвидности		³l	Осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации	0,3	0,21	-0,09
Коэффициент абсолютной ликвидности		³0,2¸0,7	Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может реально погасить в ближайшее время за счёт денежных средств.	0,08	0,04	-0,04
Общий текущий коэффициент покрытия		³2	Показывает платёжные возможности предприятия, не только при условии своевременных расчётов с дебиторами, но и продажей, в случае необходимости, прочих элементов материальных оборотных средств.	0,60	0,42	-0,18
Коэффициент текущей ликвидности		³2	Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами.	0,04	0,42	-0,38

 

[1] Крейнина М.Н. "Финансовое состояние предприятия. Методы оценки" - М.: ИКЦ "Дис",1997.