Коэффициентный анализ и диагностика финансового положения предприятия

 

На протяжении анализируемого периода с 01.10.03г. по 01.10.04г. финансово-хозяйственная деятельность авиапредприятия являлась убыточной:

 

Таблица 1. Финансовые показатели за 2003 год

Показатель наименование	код	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010 011	203490 0	195987 0
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(211735)	(199064)
	021	0	0
Валовая прибыль	029	(8245)	(3077)
Коммерческие расходы	030	(0)	(0)
Управленческие расходы	040	(0)	(0)
Прибыль (убыток) от продаж	050	(8245)	(3077)
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	060	0	0
Проценты к уплате	070	(2228)	(0)
Доходы от участия в других организациях	080	0	0
Прочие операционные доходы	090	41393	42374
	091	0	0
Прочие операционные расходы	100	(35919)	(37660)
	110	0	0
Внереализационные доходы	120	6583	31
	121	0	0
Внереализационные расходы	130	(7148)	(3187)
	131	0	0
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	(5564)	(1519)
Отложенные налоговые активы	141	7	0
Отложенные налоговые обязательства	142	0	0
Текущий налог на прибыль	150	(0)	(313)
	180	0	0

 

Таблица 2. Финансовые показатели за 2004 год

Показатель		За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
наименование	код
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010 011	210125	203490
Себестоимость проданных товаров, продукции, забот, услуг	020	(207233)	(211735)
Валовая прибыль	029	2892	-8245
Коммерческие расходы	030	(7794)	(0)
Управленческие расходы	040	(0)	(0)
Прибыль (убыток) от продаж	050	-4902	-8245
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	060	0	0
Проценты к уплате	070	(0)	(2228)
Доходы от участия в других организациях	080	0	0
Прочие операционные доходы	090	19044	41393
	091
Прочие операционные расходы	100	(17220) 17220)	(35919)
	110
Внереализационные доходы	120	1009	6583
	121
Внереализационные расходы	130	(6920)	(7148)
	131
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	-8989	-5564
Отложенные налоговые активы	141	1447	0
Отложенные налоговые обязательства	142	25	0
Текущий налог на прибыль	150	(0)	(0)
	180
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	0	0
СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	735	555
Базовая прибыль (убыток) на акцию	201	0	0
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	202	0	0

На отрицательный финансовый результат повлияло отвлечение средств из прибыли (убытка). Основная часть отвлеченных средств, а именно 96%, были направлены на выплату штрафных санкций и пени. На дату 01.10.04г. отвлеченные средства из прибыли составили 1684 тыс.руб.

Таким образом, убытки от финансово-хозяйственной деятельности предприятия составили: на 01.10.03г. - 5564 тыс.руб.; на 01.10.04г. - 8989 тыс.руб.

Исследование бухгалтерской отчетности предприятия дает возможность оценить динамику изменения отдельных показателей финансовой деятельности, проследить основные направления изменения структуры баланса.

При оценке финансового состояния предприятия использовалась бухгалтерская отчетность (Форма №1 "Бухгалтерский баланс", форма №2 "Отчет о прибылях и убытках", форма №3 "Отчет об изменении капитала", форма №4 "Отчет о движении денежных средств", форма №5 "Приложение к бухгалтерскому балансу") за 2003г., 2004г.

Анализ документов бухгалтерской отчетности Новосибирского авиапредприятия показал, что финансовое положение предприятия за исследуемый период можно характеризовать как кризисное и имеющее тенденцию к дальнейшему ухудшению.

Валюта баланса на последнюю отчетную дату 01.10.04 г. относительно начала года уменьшилась на 9%, что свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота.

Анализ активов с 01.01.04г. по 01.10.04г. дает возможность сделать следующие выводы: происходит снижение уровня внеоборотных активов, как по абсолютным значениям, так и в процентном отношении к базисному периоду.

За рассматриваемый период структура баланса является неудовлетворительной. На 01.10.04г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую почти в 2,2 раза и составляет в структуре баланса:

Отмечается увеличение периода погашения как дебиторской, так и кредиторской задолженностей, но период погашения кредиторской задолженности почти в 2 раза больше и составляет на последнюю отчетную дату 235 дней.

Среднесписочная численность авиапредприятия с 01.10.03г. по 01.10.04г. сократилась на 12%, в основном за счет численности работников по основной деятельности, которая на 01.10.04г. составляет 934 человека.

При этом фонд заработной платы практически остался на прежнем уровне. Средний месячный доход одного работника составлял на 01.10.03г. 923 руб., на 01.10.04г. 1019 руб., в т.ч. по основной деятельности соответственно 955 руб. и 1062 руб. Уровень задолженности по выплате заработной платы сократился и составляет на 01.10.04г. 2 месяца против 3,8 месяцев на 01.01.04г (нормативное значение 1,5).

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности (LI). С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надёжного партнёра из множества потенциальных партнёров на основе отчётности.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают платежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности.

Исходя из данных баланса на коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения (см. Приложение).

Проанализируем коэффициенты L2, L3, L4 и их изменение.

По данным расчета ликвидности баланс предприятия неликвиден, т.к. не соблюдается неравенство абсолютной ликвидности.

Расчет показателей ликвидности:

Общий показатель ликвидности:

На начало года: (8544+0,5*35436*0,3*18363) / (104625 + 0,5 * 0 + 0,3 * 7382) = 0,3

На конец года: (4699 + 0,5 * 26238 + 0,3 * 19459) / (115703+0,5 * 3060 + 0,3 * (-7996)) = 0,21

Коэффициент абсолютной ликвидности

На начало года: 8544 / (104625 + 115703) = 0,08

На конец года: 4699 / (115703 + 3060) = 0,04

Общий текущий коэффициент покрытия:

На начало года: (62343+753) / (104625 + 115703) = 0,60

На конец года: (50396 – 141) / (115703 + 3060) = 0,42

Коэффициент текущей ликвидности:

На начало года: 62343 / (111931-3329-3977) = 0,04

На конец года: 50396 / (110767-3761+11757) = 0,42

 

Рисунок 1 Динамика коэффициентов ликвидности