Методики анализа финансового состояния организации

При финансовом анализе можно использовать следующие методы:

• горизонтальный анализ (сравнение финансовых показателей с показателями предшествующего периода и нескольких предшествующих периодов);

• вертикальный анализ (структурный анализ активов, пассивов и денежных потоков);

• сравнительный анализ (со среднеотраслевыми финансовыми показателями, показателями конкурентов, отчетными и плановыми показателями);

• анализ финансовых коэффициентов (финансовая устойчивость, платежеспособность, оборачиваемость, рентабельность);

• интегральный финансовый анализ и др.

Таким образом, для успешной реализации финансовой политики
предприятия руководству необходимо, во-первых, обладать достоверной информацией о внешней среде и прогнозировать ее возможные изменения; во-вторых, иметь сведения о текущих параметрах внутреннего финансового положения; в-третьих, систематически проводить анализ, позволяющий оценить результаты хозяйственной деятельности отдельных ее аспектов как в статике, так и в динамике.

 

Анализ финансовой политики АО "СППК"

Анализ финансовой политики АО "СЕВЕРНАЯ ПРИГОРОДНАЯ ПАССАЖИРСКАЯ КОМПАНИЯ" выполнен за период 01.01.2013–31.12.2017 г. (5 лет). Качественная оценка финансовых показателей АО "СЕВЕРНАЯ ПРИГОРОДНАЯ ПАССАЖИРСКАЯ КОМПАНИЯ" выполнена с учетом принадлежности к отрасли "Деятельность сухопутного и трубопроводного транспорта" (класс по ОКВЭД – 49).

Таблица 1 - Структура имущества и источники его формирования

Показатель	Значение показателя						Изменение за анализируемый период
	в тыс. руб.				в % к валюте баланса		тыс. руб. (гр.5-гр.2)	± % ((гр.5-гр.2): гр.2)
	31.12.2012	31.12.2013 – 31.12.2015 (в среднем)	31.12.2016	31.12.2017	на начало анализируемого периода (31.12.2012)	на конец анализируемого периода (31.12.2017)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив
1. Внеоборотные активы	571 779	932 281	805 525	795 735	80,7	25,9	+223 956	+39,2
в том числе: основные средства	31 915	41 132	30 820	23 965	4,5	0,8	-7 950	-24,9
нематериальные активы	–	–	305	275	–	<0,1	+275	–
2. Оборотные, всего	137 083	452 573	1 912 740	2 272 516	19,3	74,1	+2 135 433	+16,6 раза
в том числе: запасы	23 317	27 258	20 193	17 686	3,3	0,6	-5 631	-24,1
дебиторская задолженность	32 149	352 435	1 803 563	2 233 744	4,5	72,8	+2 201 595	+69,5 раза
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	81 548	72 808	88 900	21 086	11,5	0,7	-60 462	-74,1
Пассив
1. Собственный капитал	-2 186 800	-3 605 997	-3 153 517	-3 147 283	-308,5	-102,6	-960 483	↓
2. Долгосрочные обязательства, всего	148	766	1 159	860	<0,1	<0,1	+712	+5,8 раза
в том числе: заемные средства	–	–	–	–	–	–	–	–
3. Краткосрочные обязательства*, всего	2 895 514	4 990 085	5 870 623	6 214 674	408,5	202,5	+3 319 160	+114,6
в том числе: заемные средства	–	–	–	–	–	–	–	–
Валюта баланса	708 862	1 384 854	2 718 265	3 068 251	100	100	+2 359 389	+4,3 раза

 

Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на последний день анализируемого периода (31.12.2017) в активах организации доля внеоборотных средств составляет одну четвертую, а текущих активов, соответственно, три четвертых. Активы организации за весь период существенно увеличились (в 4,3 раза). Хотя имел место значительный рост активов, собственный капитал уменьшился на 43,9%, что негативно характеризует динамику изменения имущественного положения организации.

Оценка эффективности финансовой политики АО "СППК"

Одними из оценочных показателей эффективности финансовой политики являются финансовые результаты деятельности АО "СЕВЕРНАЯ ПРИГОРОДНАЯ ПАССАЖИРСКАЯ КОМПАНИЯ" за 5 последних лет.

Таблица 2 - Финансовые результаты деятельности организации

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.				Изменение показателя		Средне- годовая величина, тыс. руб.
	2013 г.	2014 г. – 2015 г. (в среднем)	2016 г.	2017 г.	тыс. руб. (гр.5 - гр.2)	± % ((5-2): 2)
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Выручка	765 810	846 748	860 229	842 306	+76 496	+10	832 368
2. Расходы по обычным видам деятельности	2 426 467	2 308 687	2 235 850	2 264 267	-162 200	-6,7	2 308 792
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	-1 660 657	-1 461 939	-1 375 621	-1 421 961	+238 696	↑	-1 476 423
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	414 321	1 070 240	2 204 518	1 433 899	+1 019 578	+3,5 раза	1 238 644
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)	-1 246 336	-391 699	828 897	11 938	+1 258 274	↑	-237 780
6. Проценты к уплате	–	–	–	–	–	–	–
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее	–	76 866	-167 538	-5 704	-5 704	–	-3 902
8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7)	-1 246 336	-314 834	661 359	6 234	+1 252 570	↑	-241 682
Справочно: Совокупный финансовый результат периода	-1 246 336	-314 834	661 359	6 234	+1 252 570	↑	-241 682
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 1370)	-998 408	-314 834	661 358	6 229	х	х	х

 

Годовая выручка за весь анализируемый период явно выросла до 842 306 тыс. руб. (т.е. на 76 496 тыс. руб., или на 10%). В течение всего периода выручка преимущественно повышалась.

Убыток от продаж за 2017 год составил -1 421 961 тыс. руб. За весь рассматриваемый период имел место заметный рост финансового результата от продаж на 238 696 тыс. руб.

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.

Проверка взаимоувязки показателей формы №1 и формы №2 за последний отчетный период подтвердила формальную корректность отражения в отчетности отложенных налоговых активов и обязательств.