Тема 8. Управление денежными потоками в корпорации

Практическое задание

Расчет величины ликвидного денежного потока

Задача 8.1

На основании бухгалтерской отчетности предприятия определить величину ликвидного денежного потока.

 

Расчет прогнозного бюджета денежных средств и суммы необходимого краткосрочного финансирования

Задача 8.2

Корпорация ставит задачу спрогнозировать денежный поток на основании следующих показателей: 80% своей продукции оно продает в кредит, а остальные 20% за наличный расчет. Оно также предоставляет своим покупателям 30-дневный кредит (отсрочку оплаты готовой продукции). Статистика показывает, что 70% платежей потребители оплачивают своевременно в течение месяца, а остальные 30% – в течение следующего месяца. Объем продаж на первый квартал будущего года составит: январь – 7560 тыс. р., февраль – 8016 тыс. р., март – 9072 тыс. р. Объем продаж в ноябре предыдущего года был равен 6480 тыс.р., а в декабре – 7152 тыс.р.

Составьте бюджет движения денежных средств по текущей деятельности на первый квартал будущего года, который включает три последовательных расчета:

1) план денежных поступлений и дебиторской задолженности на первый

квартал будущего года;

2) прогнозный бюджет движения денежных средств на второй квартал;

3) расчет суммы необходимого краткосрочного финансирования.

Используйте данные таблиц 6, 7, 8.

 

 

Таблица 6 – План денежных поступлений и дебиторской задолженности, тыс. р.

Показатель	Январь	Февраль	Март
1 Дебиторская задолженность на начало периода
2 Выручка – нетто от продаж:
в т.ч. продажи в кредит с отсрочкой платежа
3 Поступление денежных средств – всего:
в т.ч. 20% от реализации текущего месяца наличными деньгами
70% от реализации в кредит прошлого месяца
30% от реализации в кредит позапрошлого месяца
4 Дебиторская задолженность на конец периода
Справочно: балансовое уравнение ДЗкп=ДЗнп+ВП- ДП

 

Таблица 7 – Прогнозный бюджет движения денежных средств, тыс. р.

Показатель	Январь	Февраль	Март
Приток денежных средств
1 Поступление денежных средств от продаж
2 Прочие поступления
3 Всего поступлений
Отток денежных средств
4 Погашение кредиторской задолженности
5 Прочие платежи (оплата труда, налоги и др.)
6 Всего выплат
7 Излишек (+), недостаток (-)

 

Таблица 8 – Расчет суммы необходимого краткосрочного финансирования, тыс. р.

Показатель	Январь	Февраль	Март
1 Остаток денежных средств на начало периода
2 Излишек (+), недостаток (-)
3 Остаток денежных средств на конец периода
4 Требуемый минимум денежных средств на расчетном счете в банке
5 Потребность в краткосрочном банковском кредите

Тема 9. Финансовый анализ в корпорации

Практическое задание

Расчет и анализ основных показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, прибыльности и деловой и рыночной активности корпорации

Задача 9.1

Рассчитайте перечисленные показатели на основании данных бухгалтерской отчетности. Сделайте выводы.

Тема 10. Финансовое планирование в корпорации

Практическое задание

Прогноз величины потребности во внешнем финансировании корпорации

Задача 10.1

Потребность в дополнительном финансировании может быть рассчитана по следующей формуле:

Пвф = (Пос + ТАбаз * Тв – ТПбаз * Тв) – ЧПфакт * Тв, (12)

где Пфв – потребность во внешнем финансировании;

Пос – необходимый прирост основных активов;

ТАбаз – текущие активы базовые;

Тв – прогнозируемый темп роста выручки;

ТПбаз – текущие пассивы базовый;

ЧПфакт – чистая прибыль фактическая.

Рассчитайте величину Пвф на основании данных балансовой отчетности корпорации.

 

Список литературы

Основная учебная литература

1 Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. Principles of Corporate Finance. Москва: Олимп-Бизнес, 2012. 1008 с. Серия «Библиотека "Тройки Диалог"».

2 Корпоративные финансы: учебник и практикум для академического бакалавриата / Борисова О. В., Малых Н. И. [и др.]. М.: Юрайт, 2014. 651 с.

3 Корпоративные финансы / под ред. Романовского М. В., Вострокнутовой А. И. Санкт-Петербург: Питер, 2011. 592 с. Серия «Учебник для вузов».

4 Теплова Т. И. Корпоративные финансы: учебник. Москва: Юрайт, 2013. 655 с.

5 Корпоративные финансы: учебник для бакалавров / В. Е. Леонтьев, В. В. Бочаров, Н. П. Радковская. Москва: Юрайт, 2014. 349 с. Серия «Бакалавр. Базовый курс».

6 Корпоративные финансы: учебное пособие / Н. В. Никитина, В. В. Янов. Москва: Кнорус, 2013. 512 с. (Бакалавриат).

7 Корпоративные финансы: учебное пособие / Е. В.Устюжанина, А. Г. Петров, А. В. Садовничая [и др.]. Москва: Дело, АНХ, 2008. 672 с.

8 Корпоративный финансовый менеджмент: учеб.-практич. пособие / М. А. Лимитовский, Е. Н. Лобанова, В. Б. Минасян [и др.]. Москва: Юрайт, 2012. 990 с.

Дополнительная литература

1 Артюшин В. В. Финансовый анализ. Инструментарий, практика: учебное пособие. Москва: Юнити-Дана, 2010. 120 с.

2 Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ: учебник. Москва: Проспект, 2011. 352 с.

3 Бочаров В. В. Корпоративные финансы. Санкт-Петербург: Питер, 2008. 272 с. Серия «Учебное пособие».

4 Бочаров В. В. Финансовый анализ. Санкт-Петербург: Питер, 2009. 240 с. Серия «Краткий курс».

5 Брусов П. Н., Филатова Т. В. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование. Москва: КноРус, 2012. 232 с. Серия «Для бакалавров».

6 Бурмистрова Л. М. Финансы организаций (предприятий): учебник. Москва: Инфра-М, 2010. 240 с. Серия «Высшее образование».

7 Васильева Л. С., Петровская М. В. Финансовый анализ: учебник. Москва: КноРус, 2010. 880 с.

8 Герасимова В. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия: учебное пособие. Москва: КноРус, 2011. 360 с.

9 Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров. Оценка, прогноз: учебное пособие. Москва: Юрайт, 2012. 464 с. Серия «Магистр».

10 Ефимова О. В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений. Санкт-Петербург: Омега-Л, 2010. 352 с. Серия «Высшее финансовое образование».

11 Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебное пособие. Москва: Инфра-М, 2010. 336 с.Произошла ошибка Серия «Высшее образование».

12 Ивасенко А. Г., Никонова Я. И. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие. Москва: КноРус, 2010. 208 с.

13 Ионова А. Ф., Селезнева Н. Н. Финансовый анализ: учебник. Москва: Проспект, 2011. 624 с.

14 Клишевич Н. Б.. Финансы организаций. Менеджмент и анализ: учебное пособие. Москва: КноРус, 2012. 304 с.

15 Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Корпоративные финансы и учет. Понятия, алгоритмы, показатели. Москва: Проспект, 2011. 100 с.

16 Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий): учебник. Москва: Проспект, 2012. 352 с.

17 Лапуста М. Г., Мазурина Т. Ю., Скамай Л. Г. Финансы организаций (предприятий): учебник. Москва: Инфра-М, 2010. 576 с.Произошла ошибка Серия «Высшее образование».

18 Никитина Н. В., Старикова С. С. Финансы организаций: учебник. М.: Флинта, НОУ ВПО МПСИ, 2012. 368 с.

Периодические издания

1 Финансы и кредит

2 Корпоративные финансы

3 РБК

4 Forbes.

Интернет-ресурсы

1 Агентство консультаций и деловой информации «Экономика». URl: http://www.akdi.ru.

2 Электронная библиотечная система. URl: http://www.biblio-online.ru.

3 Бюджетная система России. URl: http://www.budgetrf.ru.

4 Институт экономики переходного периода. URl: http://www.iet.ru.

5 Корпоративный менеджмент. URl: http://www.cfin.ru.

6 Университетская библиотека онлайн. Url: http://www.biblioclub.ru.

7 Федеральная служба государственной статистики. URl: http://www.gks.ru.

8 Центральный банк России. URl: http://www.cbr.ru.

 

Федорец Елена Владимировна

 

КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ

 

Методические указания

к проведению практических занятий

для бакалавров очной и заочной формы обучения

направлений 38.03.01 «Экономика», 38.03.02 «Менеджмент»

 

 

Редактор Г. В. Меньщикова

 

Подписано в печать Формат 60*84 1/16 Бумага 65 г/м2

Печать цифровая Усл. печ. л. 2,0 Уч.-изд. л. 2,0

Заказ Тираж 50 экз. Не для продажи

 

БИЦ Курганского государственного университета.

640020, г. Курган, ул. Советская, 63/4.

Курганский государственный университет.