Анализ ликвидности и платежеспособности организации

 

Для оценки платежеспособности организации используются группировка активов, которые подразделены по степени убывающей ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их погашения.

Таблица 5

Расчет групп активов и пассивов

Актив	Баз. период	Отч. период	Пассив	Баз. период	Отч. период	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
базис	отчет
А1			П1
А2			П2
А3			П3
А4			П4
Баланс			Баланс

 

Сделать выводы по абсолютности ликвидности баланса организации. Просмотрите, в каком соотношении находятся соответствующие группы актива и пассива. Для признания баланса абсолютно ликвидным, должно соблюдаться следующее неравенство:

А1 > П1,

А2 > П2,

А3 > П3,

А4 < П4.

Таблица 6

Расчет показателей ликвидности

показатели	Значение показателя	Отклонения (±)
Баз. Год	Отч. Год
Текущая ликвидность
Перспективная ликвидность
Коэффициент общей ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент промежуточного покрытия
Коэффициент текущей ликвидности

 

1. Сделать выводы по динамике показателей ликвидности.

2. Провести факторный анализ коэффициента текущей ликвидности (методом цепных подстановок и пересчета разниц) по формуле и сделать выводы:

 

А1 + А2 + А3

Кт.л. = ----------------------

П1 + П2

Анализ финансовой устойчивости

 

Группу показателей, характеризующих финансовую устойчивость, следует рассчитывать на дату составления бухгалтерского баланса и рассматривать в динамике.

Согласно предлагаемым методикам, рассчитать показатели и тип финансовой устойчивости и сделать заключение о финансовом состоянии организации. Указать направления, риски и причины его изменения.

Используя данные баланса, определить тип финансовой устойчивости организации на основе определения трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости. Определите динамику обеспеченности запасов источниками финансирования в стоимостном выражении. Какие могут быть выявлены при этом риски?

Таблица 7

Определение типа финансовой ситуации

№ п/п	Показатели	Баз. период	Отч. период	Отклонения	Темп роста, %
1.	Источники собственных средств (СК)
2.	Внеоборотные активы (ВНА)
3.	Наличие собственных оборотных средств (СОС)
4.	Долгосрочные кредитные и заемные средства
5.	Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов (СД)
6.	Краткосрочные кредиты и заемные средства – (КрЗС)
7.	Общая величина источников формирования запасов и затрат (ОИ)
8.	Общая величина запасов (З)
9.	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
10.	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
11.	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (п.7-п.8)
12.	Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = {(п. 9), (п. 10), (п. 11)}	(_;_;_)	(_;_;_)	-	-

 

При расчете следует учитывать, что показатель типа ситуации:

S = {1, 1, 1} - означает абсолютную устойчивость финансового состояния,

S = {0, 1, 1} - нормальную устойчивость,

S = {0, 0, 1} - неустойчивое финансовое состояние,

S = {0, 0, 0} - кризисное финансовое состояние.

Таблица 8

Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели	Баз. период	Отч. период	Отклонения	Темп роста, %
Доля оборотных средств в активах
Доля запасов в оборотных активах
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами
Коэффициент маневренности собственного капитала
Индекс постоянного актива
Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств
Коэффициент реальной стоимости имущества
Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала)
Коэффициент концентрации заемного капитала
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Коэффициент финансирования

 

Охарактеризовать коэффициенты, их динамику, сделать выводы.

Провести факторный анализ коэффициента обеспеченности собственными средствами (методом цепных подстановок) по формуле (показатели берутся из таблицы 6):

 

П₄ – А₄

Ко.с.с. = -----------------

А₁ + А₂ + А₃

 

Оценка и анализ результатов и результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

Анализ финансовых результатов деятельности.

1. Заполнить таблицу 09, рассчитать показатели.

Таблица 9

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Показатели	Баз. период	Отч. период	Отклонения	Темп роста, %	Влияние факторов
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
2. Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
Проценты к уплате
Доходы от участия в других организациях
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль отчетного периода

1. Сделать аналитические выводы.

2. Провести факторный анализ формирования чистой прибыли балансовым методом.

Провести факторный анализ прибыли от реализации по методике, приведенной в учебных пособиях Шеремета, Сайфулина «Методика финансового анализа», «Финансы предприятий».

3.Провести факторный анализ бухгалтерской прибыли методом абсолютных разниц. Сделать соответствующие выводы. Выявить тенденции и возможные риски.

Таблица 10

Факторный анализ бухгалтерской прибыли

Факторы	Отчетный год по сравнению с базисным
Изменение прибыли до налогообложения[1], всего
В т.ч. за счет: - роста выручки от реализации
- роста себестоимости
- коммерческих расходов
- управленческих расходов
- финансовой деятельности
- прочей деятельности (сальдо прочих доходов и расходов)

 

В зависимости от периода отчетности прочие доходы и прочие расходы (соответственно, и сальдо по ним) могут быть представлены как операционные доходы и расходы и внереализационные доходы и расходы.

 

Анализ деловой активности

 

Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Таблица 11

Расчет коэффициентов деловой активности

Показатели	Базисный период	Отчет-ный период	Абсол. отклонение	Темп роста, %
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдачи)
Период оборота капитала
Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств
Период оборота оборотных средств
Коэффициент отдачи
Фондоотдача
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Период оборота собственного капитала
Коэффициент оборачиваемости материальных средств
Период оборота материальных средств
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Период оборота дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Период оборота кредиторской задолженности
Продолжительность операционного цикла
Продолжительность финансового цикла

 

1. Провести анализ сравнения показателей за два периода.

2. Рассчитать эффект высвобождения (или дополнительного привлечения) оборотных средств из (в) оборота.