Анализ финансовой устойчивости оао «марс»

(на основании приложений)

Таблица 4

Абсолютные показатели анализа финансовой устойчивости (тыс.руб)

Показатель			Абсолютные изменения
Собственный капитал
Внеоборотные активы
Собственные оборотные средства		-184	-220
Долгосрочные кредиты и займы
Собственные и долгосрочные источники финансирования запасов и затрат		-160	-204
Краткосрочные кредиты и займы
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
Кредиторская задолженность
Общая величина собственных и заемных средств
Общая величина запасов и затрат
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств СОС1	-1882	-2820	-938
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств СОС2	-1874	-2796	-922
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств СОС3

 

 

Собственные оборотные средства (СОС) = собственный капитал – внеоборотные активы

2010 г: 1658-1622= 36

2011 г: 2121-2305 = -184

СОС1 = СОС – запасы.

СОС2 = Собственные и долгосрочные источники финансирования запасов и затрат – запасы.

СОС3 = Общая величина основных источников формирования запасов и затрат – запасы.

СОС1:

2010 г: 36-1918 = -1882

2011 г: -184-2636 = -2820

СОС2:

2010 г: 44-1918 = -1874

2011 г: -160-2636 = -2796

СОС3:

2010 г: 2332-1918=414

2011 г: 3801-2636=1165

СОС1<0, СОС2<0, СОС3>0

Таким образом, исследуемое предприятие является не платежеспособным, характеризуется средней финансовой устойчивостью. К такому заключение мы пришли на основание следующего:

1. Превышение суммы недостатка перед записками на начало отчетного года составило 813 тыс.ру., а на конец 560 тыс.руб.

2. Недостаток оборотных средств вырос на 49 %.

3. Имеется излишек основных источников финансирования запасов и затрат финансирования запасов над абсолютной суммой. На начало отчетного года 4141291 тыс.руб. а наконец -1165 тыс.руб.

Следовательно, при данной ситуации предприятие является практически неплатежеспособным, а его финансовая устойчивость - критической

Таблица 5

Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатели			Абсолютные изменения
Коэффициент автономии	0,42	0,35	-0,07
Коэффициент финансовой независимости	2,4	2,9	0,5
Коэффициент финансирования	0,72	0,53	-0,19
Коэффициент обеспеченности СОС	0,02	-0,05	-0,07
Коэффициент обеспеченности запасов СОС	0,03	-0,08	-0,1
Коэффициент маневренности	0,02	-0,08	-0,1
Коэффициент финансовой напряженности	0,58	0,65	0,07
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств	1,4	1,6	0,2
Коэффициент соотношения собственного капитала и краткосрочной задолженности	0,72	0,54	-0,18

 

 

Коэффициент автономии = Собственный капитал / Валюта баланса

2010: 1658/3954 = 0,42

2011: 2121/6107 = 0,35

Коэффициент финансовой независимости = Валюта баланса / Собственный капитал

2010: 3954/1658 = 2,4

2011: 6107/2121 = 2,9

Коэффициент финансирования = Собственный капитал / Заемный капитал

2010: 1658/(8+2288) = 0,72

2011: 2121/(24+3961) = 0,53

Коэффициент обеспеченности СОС = Собственные оборотные средства / Оборотные активы

2010: (1658-1622)/2332 = 0,02

2011: (2121-2305)/3801 = -0,05

Коэффициент обеспеченности запасов СОС = Собственные оборотные средства / Запасы

2010: (1658-1622)/1069 = 0,03

2011: (2121-2305)/2266 = -0,08

Коэффициент маневренности = Собственные оборотные средства / Собственный капитал

2010: (1658-1622)/1658 = 0,02

2011: (2121-2305)/2266 = -0,08

Коэффициент финансовой напряженности = заемные средства / Валюта баланса

2010: 2296/3954 = 0,58

2011: 3985/6107 = 0,65

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств = Оборотные активы / Внеоборотные активы

2010: 2332/1622 = 1,4

2011: 3801/2305 = 1,6

Коэффициент соотношения собственного капитала и краткосрочных обязательств = Собственный капитал / Краткосрочные обязательства

2010: 1658/2288 = 0,72

2011: 2121/3961 = 0,54

 

Таким образом, уровень коэффициентов, взятых из таблицы № 5 подтверждают предыдущий вывод, о финансовой неустойчивости предприятия.

- уровень коэффициента финансовой независимости снизался за год по сравнению с 2010 на 0,08 – это свидетельствует о том, что предприятие теряет свою автономность и его хозяйственно-финансовая деятельность все больше зависит от заемных источников

- коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение, что говорит о том, что у организации отсутствуют собственный средства.

- незначительный рост уровня коэффициента соотношения мобильных и иммобилизированных средств в 2011 году на 0,2 пункта показывает положительную динамику.

- снижение коэффициента маневренности и рост показателя финансовой напряженности в 2011 году в сравнении с 2010 годом говорит о том, что организация стала больше завесить от заемных средств. Что ведет компанию к краху.

- коэффициент соотношения собственного капитала и краткосрочной задолженности так же имеет отрицательную динамику: в 2010 г. Его значение было 0.72, а в 2011 г. – только 0,54- это говорит о том, что предприятие за счет собственного капитала на начало года могло погасить 72% задолженности, тогда как на конец года уже только 54%.

По данным результатам можно сделать вывод, что на ООО «Марс» наблюдается снижение финансовой устойчивости и маневренности. Предприятие стало зависеть от заемных средств.

 

 

 

Заключение

По содержанию курсовой работы, а также по полученным результатам численных расчетов в практической части можно сделать следующие выводы:

Понятие несостоятельности (банкротства) – это невозможность расплатиться по долгам перед кредиторами - была актуальной в прошлое время, актуальна в настоящем и также не утратит своей значимости и в будущем. Причин тому много, вот только некоторые из них: это и ошибки в управлении хозяйством, это и проявление движущей силы рыночной конкуренции («выживают только сильнейшие - слабым места нет»), среди прочего и недобросовестный подход в преднамеренном желании осуществить фиктивное банкротство и т.д.

Прогнозировать вероятность банкротства необходимо для выявления как можно раньше различных сбоев и упущений в деятельности предприятия, потенциально опасных с точки зрения вероятности наступления банкротства. Предприятие, на котором серьезно поставлена аналитическая работа, способно заранее распознать надвигающийся кризис, оперативно отреагировать на него и с большей вероятностью избежать «неприятностей» или уменьшить степень риска. Несостоятельность (банкротство) неизбежное в условие формирования рыночной экономики реформирование предприятий предполагает создание в обществе законодательных предпосылок для развития эффективных взаимоотношений между предприятиями-заемщиками и заимодавцами, должниками и кредиторами. Одна из таких предпосылок – наличие законодательства о банкротстве

Безусловно, необходимо принимать все меры по предотвращению кризисной ситуации. С этой целью необходимо проводить анализ финансового состояния предприятия. Если же предприятие оказалось в долговой яме, необходимо предпринимать комплексные усилия по восстановлению его платежеспособности. Конкретный перечень мероприятий будет зависеть от целесообразности и возможности санации должника, масштаба кризиса и значимости данного предприятия.

В результате написания теоретической части данной курсовой работы были изучены следующие понятия и определения антикризисного управления, анализ причин появления кризиса в компании, приведены универсальные средства выхода из кризиса.

Важнейшим выводом по теоретической части является тот факт, что задача предотвращения кризиса или выявления его на ранних этапах развития, должна быть приоритетнейшей задачей, как топ – менеджмента компании, так и рядовых менеджеров.

По результатам анализа ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Марс», можно сделать вывод, что в исследуемой организации наблюдается снижение ликвидности баланса предприятия в 2011 году в сравнении с предыдущим годом. Можно также говорить о том, что у предприятия снизилась платежеспособность, так как не хватает ликвидных средств для покрытия своих запасов и затрат. Результатом этого станет, что предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства за счет имеющихся денежных средств.

Результаты анализа финансовой устойчивости показали, что все коэффициенты финансовой устойчивости за год снизились, у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства для покрытия своих запасов и затрат.

Из выше перечисленного можно сделать вывод, что у предприятия за исследуемый период ухудшилось финансовое состояние, о чем свидетельствует сокращение ликвидности и платежеспособности, снижение финансовой устойчивости.

 

Список литереатуры

1. Федеральный закон РФ №127-ФЗ «О не состоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г.

2. Акулич В. В. Оценка финансового состояния предприятия в соответствии с Инструкцией по анализу и контролю над финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности: Учебное пособие / Акулич В.В. - М.: Изд-во «Финансовый директор»,- 2009.- № 12.

3. Алексеева Д.Г. Российское предпринимательское право: Учебное пособие/ Андреева Л.В., Андреев В.К., Ершова И.В., Отнюкова Г.Д - М.: Изд-во Велби Проспект, 2010г,: 1072стр.

4. Бабушкина Е.Ф. Бирюкова О.Ю. Антикризисное управление: учебное пособие / Бабушкина Е.Ф. Бирюкова О.Ю. Верещагина Л.С - М.: Эксмо, 2008 г.; 160 стр

5. Бариленко В.И. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие/ Бариленко В.И - под ред. В.И. Бариленко – М.: Издательство «омега-Л», 2009 – 414 стр.

6. Байкина С.Г. Учет и анализ банкротства: Учебное пособие / Байкина С.Г. - М.: Изд-во ПКИ, 2008г,: 108 стр.

7. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебное пособие / Бочаров В.В. - Краткий курс. 2-е изд. – СПб: Питер, 2009г,: 240 стр.

8. Бурмистров Л.М Финансы организаций: Учебное пособие / Бурмистров Л.М - М.: Изд-во ИНФРАМ, 2009 г,: 240 стр.

9. Демчук О.Н. Антикризесное управление: учебное пособие / Демчук О.Н, Ефремова Т.а - М.: Флинта: МПСИ, 2009 – 256стр.

10. Жариков В.В. Антикризисное управление предприятием: учебное пособие / Жариков В.В. Жариков И.А. Евсевичев А.И – М.: Тамбов: Изд-во Тамб.Гос. техн. Ун-та, 2009- 128 стр.

11. Кован С.Е Теория антикризисного управления предприятием: Учебное пособие /, Мокрова Л.П, Ряховская А.Н.; под ред. Федотовой М.А - М.: КНОРУС, 2009г,: – 160 стр.

12. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: Учебное пособие / Ковалев В.В - 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2010. – 480стр

13. Ковалева А.М.Финансы фирмы: Учебное пособие / Ковалева А.М. Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 522 стр.

14. Ковалев А.И. Безубыточность, кредитоспособность, банкротство: учебное пособие / Ковалев А.И. Привалов В.П. - М.: Бизнес, прибыль, право. - 2009. – 198 стр.

15. Круглова Н.Ю. Антикризисное управление: учебное пособие / Круглова Н.Ю. - М.: КНОРУС, 2009- 512 стр.

16. Остапенко В.В. Финансы предприятий: Учебное пособие / Остапенко В.В. - М.: Омега-Л, 2008. – 304 стр.

17. Патласов О.Ю. Антикризисное управление. Финансовое моделирование и диагностика банкротства коммерческих организаций: Учебное пособие / Патласов О.Ю. Сергиенко О.В - М.: Книжный мир, 2009 – 512 стр.

18. Ронова Г.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Ронова Г.Н. Ронова Л.А. - М.: 2008. – 204 стр.

19. Смагина И.А. Предпринимательское право: Учебное пособие / Смагина И.А. - М.: Изд-во «Экзамен», 2008 г,: 180 стр.

20. Юлова Е.С. Конкурсное право: Правовое регилирование несостоятельности (банкротства): учебное пособие / Юлова Е.С. - 2-е изд. М.: -.: МГИУ, 2008 – 263 стр.

 

.