Розрахунок ступеня операційного важеля

 

Показник ступеня операційного важеля (OLR) використовується для прогнозування прибутку при плануванні обсягів виробництва і реалізації продукції.

Ступінь операційного важеля показує, у скільки разів збільшиться прибуток при визначеному збільшенні виробництва.

Розраховується ступінь операційного важеля за формулою:

 

 

Маржинальний доход (МД) дорівнює:

 

МД = Виручка – Змінні витрати.

 

OLR⁰ = (41600 – (38681 – 9090)) / 3319 = 3.62;

OLR^t = (46025 – (42396 – 9090)) / 3729 = 3.41.

Якщо OLR > 2, то підприємство робить ставку на використання ефекту операційного важеля.

Якщо OLR < 2, то підприємство використовує ефект у незначній мірі.

 

Висновок. Протягом поточного року спостерігалося зниження ступеня операційного важеля в порівнянні з базовим періодом. Так, у базовому році ОLR склав 3.62, а в звітному – 3.41. Це природно, тому що підприємство стало віддалятися від точки беззбитковості, збільшуючи запас безпеки. Більш низький ступінь операційного важеля відповідає періоду, коли підприємство працює далеко від точки беззбитковості з великим запасом безпеки. Чим менше OLR, тим у меншому ступені змінюється прибуток при зміні виручки, що створює труднощі в нарощуванні прибутку при збільшенні обсягів виробництва. Але при цьому дає перевага в погані дні – не так швидко дозволяє знижувати прибуток у період, коли можливий спад обсягів виробництва.

ЗВЕДЕНА ТАБЛИЦЯ ФІНАНСОВИХ ПОКАЗНИКІВ

 

№	Показники	Значення	Відхилення	Норма
базовий період	звітний період	абсо-лютне, + (-) од.	відносне
1.	Рентабельність власного капіталу (Рвк), грн./грн.	0.099	0.111	+0.012	1.121	→мах
2.	Рентабельність продукції, грн./грн.	0.045	0.051	+0.006	1.133	→мах
3.	Оборотність активів, грн./грн.	1.536	1.624	+0.088	1.057	→мах
3.1.	Період оборотності запасів, дн.			+1	1.021	→min
3.2.	Термін наданого кредиту, дн.			-8	0.810	→min
3.3.	Термін отриманого кредиту, дн.			-13	0.856	→min
3.4.	Результат політики товарного кредиту, дн.				0.896	>0
4.	Показник заборгованості (фінансової залежності)	1.431	1.351	-0.080	0.944	1-2
5.	Рентабельність інвестованого капіталу (Рік), грн./грн.	0.107	0.113	+0.006	1.056	> Рвк
6.	Ефект фінансового важеля	-0.008	-0.002	+0.006	0.250	>0
7.	Коефіцієнти ліквідності:
7.1.	Коефіцієнт поточної ліквідності	1.795	1.727	-0.068	0.962	1-2
7.2.	Коефіцієнт швидкої ліквідності	0.936	0.827	-0.109	0.884	0.75-1
7.3.	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0.192	0.204	+0.012	1.063	0.2-0.25
8.	Коефіцієнт покриття основних засобів	0.639	0.556	-0.083	0.870	0.75-1
9.	Власний оборотний капітал, грн.			-140	0.977	>0
10.	Економія (+) або втрати (-) коштів через зміну рівня ефективності виробництва, грн.		+414			>0
11.	Запас безпеки:
11.1.	Мінімальний, %	48.5	51.3	2.8		>0
11.2.	Класичний, %	24.4	28.4	4.0		>0
11.3.	Фінансовий, %	-3.9	-1.3	2.6		>0
11.4.	Фінансовий з урахуванням оподаткування, %	-12.4	-10.1	2.3		>0
12.	Ступінь операційного важеля	3.62	3.41	-0.21	0.942	>2

 

ЗАГАЛЬНИЙ ВИСНОВОК

 

Наступний етап оцінки фінансового стану і рівня ефективності виробництва – віднесення підприємства до визначеного класу. Критерії оцінки відповідають класам:

- вищий;

- перший;

- другий;

- третій.

До вищого класу відносяться підприємства з абсолютно стійким фінансовим становищем і позитивною динамікою фінансових показників. Підприємства першого класу мають незначні відхилення від норми за окремими показниками. Другий клас утворюють підприємства, що мають ознаки фінансової напруженості, але мають потенційні можливості їхнього подолання. До третього класу відносяться підприємства з незадовільним фінансовим станом і відсутністю перспектив його стабілізації.

Вибір класу варто обґрунтувати за допомогою загальної оцінки фінансового стану аналізованого підприємства, отриманої на підставі розрахованих раніше всіх показників.

Заключний етап – необхідно запропонувати рекомендації з фінансової стратегії підприємства.

ДОДАТКИ

Додаток А

ВИХІДНІ ДАНІ ЗА ВАРІАНТАМИ ЗАВДАНЬ ДЛЯ СТУДЕНТІВ СПЕЦІАЛЬНОСТІ «ЕКОНОМІКА ПІДПРИЄМСТВА»
(денна форма навчання)

Номер варіанта	Підсумок балансу на кінець періоду	Виручка від реалізації продукції з ПДВ за період часу	Повна собівартість продукції за період часу	Річна ставка залучення кредиту
	t		t		t
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.

Примітки:

1. Форма №1 – Баланс підприємства. Дані для окремих розділів балансу необхідно задати самостійно в межах підсумків балансу, заданих за варіантами.

2. Форма №2 – Звіт про фінансові результати. Алгоритм розрахунку чистого прибутку представлений у вихідних даних (табл. 2-3).

3. Вихідними даними до третього та четвертого розділів служать показники виручки від реалізованої продукції без ПДВ, а також дані калькуляції собівартості за статтями витрат (табл. 4). Базовими (нормативними) значеннями приймаються середньоквартальні дані показників базового року (0): t₀. Аналізовані значення показників – це дані за кожен квартал звітного року (t): t₁, t₂, t₃, t₄, які призначаються довільно в межах заданої за варіантом річної величини виручки і собівартості. Дані за статтями витрат приймаються самостійно в межах собівартості.

Додаток Б

ВИХІДНІ ДАНІ ЗА ВАРІАНТАМИ ЗАВДАНЬ ДЛЯ СТУДЕНТІВ СПЕЦІАЛЬНОСТІ «Міжнародна економіка»
(денна форма навчання)

Номер варіанта	Підсумок балансу на кінець періоду	Виручка від реалізації продукції з ПДВ за період часу	Повна собівартість продукції за період часу	Річна ставка залучення кредиту
	t		t		t
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.

Примітки:

1. Форма №1 – Баланс підприємства. Дані для окремих розділів балансу необхідно задати самостійно в межах підсумків балансу, заданих за варіантами.

2. Форма №2 – Звіт про фінансові результати. Алгоритм розрахунку чистого прибутку представлений у вихідних даних (табл. 2-3).

3. Вихідними даними до третього та четвертого розділів служать показники виручки від реалізованої продукції без ПДВ, а також дані калькуляції собівартості за статтями витрат (табл. 4). Базовими (нормативними) значеннями приймаються середньоквартальні дані показників базового року (0): t₀. Аналізовані значення показників – це дані за кожен квартал звітного року (t): t₁, t₂, t₃, t₄, які призначаються довільно в межах заданої за варіантом річної величини виручки і собівартості. Дані за статтями витрат приймаються самостійно в межах собівартості.

 

Додаток В

ВИХІДНІ ДАНІ ПО ВАРІАНТАХ ЗАВДАНЬ ДЛЯ СТУДЕНТІВ СПЕЦІАЛЬНОСТІ «ФІНАНСИ І КРЕДИТ»
(денна форма навчання)

Номер варіанта	Підсумок балансу на кінець періоду	Виручка від реалізації продукції з ПДВ за період часу	Повна собівартість продукції за період часу	Річна ставка залучення кредиту
	t		t		t
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.

Примітки:

1. Форма №1 – Баланс підприємства. Дані для окремих розділів балансу необхідно задати самостійно в межах підсумків балансу, заданих за варіантами.

2. Форма №2 – Звіт про фінансові результати. Алгоритм розрахунку чистого прибутку представлений у вихідних даних (табл. 2-3).

3. Вихідними даними до третього та четвертого розділів служать показники виручки від реалізованої продукції без ПДВ, а також дані калькуляції собівартості за статтями витрат (табл. 4). Базовими (нормативними) значеннями приймаються середньоквартальні дані показників базового року (0): t₀. Аналізовані значення показників – це дані за кожен квартал звітного року (t): t₁, t₂, t₃, t₄, які призначаються довільно в межах заданої за варіантом річної величини виручки і собівартості. Дані за статтями витрат приймаються самостійно в межах собівартості.