Международная валютная система.

Этапы развития:

1) этап «золотого стандарта» (конец 19 в.) обмен в банке на золото.

2) этап золотодивизионного стандарта (до 1930г) обменивались только определенные валюты.

3) этап золотовалютного стандарта (до 1944 г) основным и резервным остовались только американский доллар и английский фунт. все остальные валюты обменились на эти виды валют.

4) 1944-1976г - полная отмена золота в качестве мировых денег и обменных средств.- свободный выбор режима обменного курса- за международными организациями сохраняется право в поддержку стабильных валют.- введение коллективных валют евро, рубль, доллар.

На характер изменения валютных курсов влияют:

1) конкурентоспособность товаров и услуг

2) наличие ограничений на конвертируемость валют

3) политическая стабильность в мире

4) стабильность на международном валютном рынке

 

Особенности европейской валютной системы.

Она прошла 2 этапа:

1)1979-2000г - полуконвертируемая валюта экю. Применялась только в финансовых расчетах, а в каждой стране была своя валюта.

2) с 2000 г по настоящ время.

Причины и преимущества европейской валютной системы:

- альтернатива американскому доллару

- облегчение фин расчетов м/д странами ЕС в связи с созданием расчетно-финансовых структур

- сокращение расходов по фин расчетам

- универсальность валюты облегчает производить фин расчеты со всеми странами ЕС

- евро имеет под собой гарантированные валютные резервы виде первоначальных взносов

Наибольший взнос внесли государства: Германия, Франция, Великобритания. Наименьший – Португалия и Греция.

 

Мировой валютный рынок.

Международный обмен товаров, услуг и капиталов вовлекает в свою орбиту валютный рынок. Валютный рынок - это особый рынок, на котором осуществляются валютные сделки, то есть обмен валюты одной страны на валюту другой страны по определенному валютному курсу. Понятие валютного рынка является системным и как любой системе ему присущи характеристики структурности и функциональности.

Предпосылками формирования мировых рынков валют, кредитов, ценных бумаг являются:

· концентрация капитала в производстве и банковском деле;

· интернационализация хозяйственных связей;

· развитие межбанковских телекоммуникаций.

Валютные рынки представляют собой совокупность организационно-экономических отношений по поводу купли-продажи платежных документов, выраженных в иностранной валюте, самой валюты и инвестирования валютного капитала. Валютные рынки выполняют следующие задачи:

· создают условия для обмена национальными деньгами, обеспечивают связь между огромным количеством обособленных национальных систем;· устанавливают эффективный валютный курс;

· служат источником краткосрочных валютных кредитов и управления ликвидностью в иностранной валюте;

· создают условия для управления валютными и кредитными рисками, для проведения спекулятивных и арбитражных операций.

Валютные рынки обеспечивают оперативное осуществление международных расчетов, взаимосвязь мировых валютных рынков с кредитными и финансовыми рынками. С помощью валютных рынков пополняются валютные резервы банков, предприятий, государства. Механизм валютных рынков используется для государственного регулирования экономики, в том числе на макроуровне в рамках группы стран (например, ЕС).

Валютные рынки - это совокупность бирж, брокерских фирм, банков, разного рода фондов, корпораций.

Валютный рынок выполняет следующие основные функции:

1. обслуживание международного оборота товаров, услуг и капиталов;

2. формирование валютного курса на основе спроса и предложения на валюту;

3. хеджирование (страхование) от валютных и кредитных рисков;

4. проведение денежно-кредитной политики (центральные банки, ФРС, казначейства);

5. получение прибыли в виде разницы курсов валют и процентных ставок по различным долговым обязательствам (коммерческих банков, предприятий).

Валютный рынок представляет собой преимущественно межбанковский рынок.

Валютные рынки можно классифицировать по целому ряду признаков:

- по сфере распространения,

- по отношению к валютным ограничениям,

- по видам валютных ресурсов,

- по степени организованности Международный валютный рынок охватывает валютные рынки всех стран мира.

Под международным валютным рынком также следует понимать цепь тесно связанных между собой системой кабельных и спутниковых коммуникаций мировых региональных валютных рынков. Валютный рынок с валютными ограничениями называется несвободным рынком, а при отсутствии их - свободным валютным рынком. Биржевой валютный рынок - это организованный рынок, который представлен валютной биржей. Валютная биржа - предприятие, организующее торги валютой и ценными бумагами в валюте. Биржа не является коммерческим предприятием. Ее основная функция заключается не в получении высокой прибыли, а в мобилизации временно свободных денежных средств через продажу валюты и ценных бумаг в валюте и в установлении курса валюты, т.е. ее рыночной стоимости.

 

Финансовые ресурсы мира.

Финансовые ресурсы государства – это денежные средства, которые образовываются в процессе распределения и перераспределения части стоимости валового национального продукта и национального дохода в денежной форме и предназначенные для удовлетворения общественных нужд. Состав и структура финансовых ресурсов, направления их использования определяются финансовой политикой государства, изменение которой приводит к изменениям в формировании и использовании финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы бывают как централизованными, так и децентрализованными. Централизованные финансовые ресурсы сконцентрированы главным образом в государственных бюджетах стран, разнообразных фондах (пенсионных, социального страхования и т.п.), а децентрализованные находятся в распоряжении предприятий, фирм, компаний, объединений и организаций.

Итак, одной из характерных особенностей финансовых ресурсов современного мирового хозяйства есть то, что в их формировании и распределении все более заметную роль сыграет государство. Она активнее и активнее вмешивается в сферу международного валютного, финансового, кредитного отношения и товарного обмена. Кредит определяется как движение ссудного капитала, как экономическая категория. Деятельности на локальном, региональном и глобальном уровнях, т.е. охватывает всю мировую экономику. Кредитные ресурсы – это совокупность ссудных капиталов в денежной или товарной форме. При помощи кредитных ресурсов происходит перераспределение капиталов в мировом хозяйстве. Функция перераспределения осуществляется через мировую банковскую систему, которая аккумулирует денежные средства государств, частных лиц и разнообразных фирм. Поэтому кредитную систему в литературе определяют еще и как совокупность финансово-кредитных учреждений и органов контроля и надзора за их деятельностью. За принадлежностью к той или другой страны кредиты делятся на национальные и иностранные, или же международные