Структура денежных потоков от операционной деятельности

 

№ строки	Показатели	Обозначение	Номер шага
			…
	Операционная деятельность
	Объем реализации	ОР
	Цена единицы с НДС	ЦЕ
	Выручка с НДС (стр.2*стр3)	ВЫР
	НДС в выручке (стр.4*18%)
	Выручка без НДС (стр.4 – стр.5)
	Внереализационные доходы
	Издержки производства
	Переменные затраты:
	Затраты на сырье (таб1 стр3*стр2)	Зм
	Затраты на материалы (таб1 стр4*стр2)
	Затраты на комплектующие	Зк
	Затраты на электроэнергию (таб1 стр5*стр2)	Зэ
	Затраты на топливо (таб1 стр6*стр2)	Зт
	Оплату труда производственного персонала (таб1 стр7*стр2)	ЗП
	Начисления на зарплату	ЕСН
	Итого переменных издержек	ЗПЕР
	Постоянные издержки:
	Затраты на обслуживание и ремонт оборудования (таб1 стр8)	РМ
	Общецеховые расходы (таб1 стр9)	ОЦР
	Общезаводские расходы (таб1 стр10)	ОЗР
	Издержки сбыта и распределения (таб1 стр11)	СБ
	Итого постоянных издержек	ЗПОСТ
	Амортизация (таб 3)	А
	Проценты по кредитам (итог таб 2* таб 1 стр17* таб1 стр.18)	ФИ
	Прибыль до налогообложения	ПР
	Налоги и сборы (стр.25*24%)	Н
	Чистая прибыль	ЧП
	Амортизация	А
	Итого от операционной деятельности	Фt1

 

Результирующий денежный поток от операционной деятельности рассчитывается по следующим формулам:

 

,

 

,

 

.

 

где Д_ВН – внереализационные доходы

 

В практических расчетах состав денежного потока операционной деятельности может быть значительно расширен и детализирован. При формировании реальных денежных потоков проекта необходимо соблюдать следующие принципы:

1. Денежные потоки должны адекватно отражать интересы участников проекта. Поэтому для каждого участника должен быть определен специфический состав притоков и оттоков денежных средств, по которым будет оцениваться эффективность проекта.

2. Методика расчета каждой статьи денежного потока должна отражать требования действующего хозяйственного механизма национальной экономики, определенные в законодательных актах, а также принятой на предприятии учетной политики.

3. В пределах шага расчетного периода каждый элемент денежного потока должен быть отнесен к одному из трех состояний: началу шага (получение кредита), концу шага (платежи по обслуживанию кредита), равномерным поступлениям и затратам (выручка от реализации).

Таблица 17.