Роль Национального банка в развитии экономики страны

 

26 апреля 2007 года Президентом страны был заслушан годовой отчет Национального Банка за 2006 год. Президент в целом положительно оценил работу Национального Банка в 2006 году и одобрил отчет.

Главой государства перед Национальным Банком были поставлены новые задачи. Ряд задач был обусловлен определением новой цели Национального Банка (обеспечение стабильности цен) и выбором нового целевого показателя (базовой инфляции).

Они связаны с разработкой совместно с заинтересованными государственными органами схемы регулирования инфляционных процессов с определением ответственности Правительства, Национального Банка и местных исполнительных органов, принятием совместно с Правительством приемлемой для страны методики расчета базовой инфляции, принятием мер по обеспечению уровня базовой инфляции в рамках прогнозных показателей на 2007 год.

Президент, по-прежнему, уделяет большое внимание задаче либерализации валютного регулирования. Национальному Банку поручено до середины 2007 года внести изменения в законодательную базу по валютному регулированию, направленные на реализацию второго этапа либерализации валютного режима.

Остальные поручения Президента касаются совершенствования улучшения статистической и финансовой статистики, управления международными резервами страны, разработки нормативной правовой базы по созданию системы валютного мониторинга за деятельностью филиалов иностранных компаний, осуществляющих освоение казахстанского сектора Каспийского моря; усиления проведения прогнозно-аналитической работы по международным финансовым и товарным рынкам; своевременному и полноценному обслуживанию потребности населения в наличных деньгах, в том числе по бесперебойному функционированию и расширению сети банкоматов, особенно в регионах.

К отчету было приложено аудиторское заключение ТОО «Делойт и Туш» по консолидированной финансовой отчетности Национального Банка. В нем говорится, что консолидированная финансовая отчетность достоверно отражает во всех существенных аспектах финансовое положение Национального Банка на 31 декабря 2006 г., а также результаты его деятельности и движение денежных средств за год в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.

2005 год был первым годом функционирования финансового сектора Казахстана в условиях реформированного государственного регулирования, а именно, с 2005 года все регулирующие и надзорные функции на финансовом рынке осуществляет Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.

Выделение регулирующих и надзорных функций определило особый статус Национального Банка Республики Казахстан, который является единственным центральным банком в СНГ, деятельность которого полностью сконцентрирована на функциях, присущих классическому центральному банку.

При принятии Основных направлений денежно-кредитной политики Национального Банка Республики Казахстан учитывались следующие два фактора.

Во-первых, с развитием финансового рынка в Казахстане наблюдается ослабление взаимосвязи между денежными агрегатами и инфляцией. Поэтому прогнозы денежных агрегатов не являются целевыми и границы прироста по ним не являются жестко заданными, особенно в условиях внедрения в Казахстане принципов инфляционного таргетирования. Тем не менее, они остаются важным ориентиром для рынка и учитываются при составлении Основных направлений денежно-кредитной политики на 2007-2009 годы.

Во-вторых, на инфляцию, которая сложится в результате 2007 года, будут оказывать воздействие меры, осуществленные в 2007 году, в то время денежно-кредитная политика в 2008 году окажет влияние на результаты 2009 года.

Поэтому в Основных направлениях денежно-кредитной политики Национального Банка Республики Казахстан представлены прогнозы в целом на три года вперед с описанием мер преимущественно на 2007 год, а в конце каждого года по его результатам уточняются показатели на будущий год.

На протяжении последних нескольких лет инфляция остается на относительно невысоком стабильном уровне – в пределах 6-7% из расчета на конец года (в 2001 году – 6,4%, в 2004 году – 6,6%, в 2005 году – 6,8%). На конец 2006 года инфляция также сложилась в этих пределах и составила 6,7%.

Сохранению инфляции в этих пределах способствует существенный экономический рост, сопровождаемый высоким потребительским спросом и инвестиционной активностью. За период с 2000 по 2006 год ВВП в реальном выражении вырос, по оценке, на 63% при увеличении реальной заработной платы на 60% и инвестиций в основной капитал – более чем в 5,5 раза.

Среди характерных особенностей в динамике инфляции в 2006 году выделились практически равномерный рост цен по всем потребительским товарам и услугам без ярко выраженных «лидеров», как это было в предыдущие годы, а также отсутствие в летние месяцы сезонного снижения цен.

Фактором, препятствующим снижению цен, является «импорт» инфляции, который проявляется через высокие мировые цены на нефть и более высокий рост потребительских цен в соседних странах – основных торговых партнерах.

Сохранению инфляционного фона в экономике способствовал значительный рост денежных агрегатов. Увеличение чистых международных резервов Национального Банка Республики Казахстан привело к расширению денежной базы за 2006 год на 82,3% до 577,9 млрд. тенге. Активная кредитная политика, проводимая банками второго уровня, обусловила рост денежной массы за 2006 год на 68,2% до 1634,7 млрд. тенге. За этот же период наличные деньги в обращении выросли на59% до 379,3 млрд. тенге, главным образом, вследствие роста потребительского спроса.

Основной целью Национального Банка Республики Казахстан будет обеспечение стабильности цен.

Существующие в последнее время тенденции на мировых рынках оказывают позитивное влияние на макроэкономическое развитие Казахстана и в то же время вызывают ряд проблем. Одна из них заключается в избытке ликвидности в банковской системе, обусловленной, в том числе, внешними заимствованиями предприятий реального сектора и коммерческих банков, что влечет быстрый рост кредитов банков экономике. Например, ожидается, что ВВП за период с 2006 года по 2009 год вырастет на 26,4%, а кредиты банков экономике – более чем в 2 раза. Положение обостряется значительным притоком иностранных инвестиций, а также ростом расходов бюджета в последние годы. В этих условиях возможна угроза «перегрева» экономики.

В 2008 году особое внимание будет уделено развитию национальной платежной карточки, которая призвана стать эффективным платежным инструментом для осуществления безналичных платежей в сфере розничной торговли внутри страны и многофункциональной карточкой для размещения на ней различных платежных и неплатежных «приложений».

Вместе с тем, будет продолжена работа по созданию единой национальной сети по обслуживанию платежных карточек и расширению сети приема платежных карточек в торговых (обслуживающих) организациях.

В области содействия обеспечению стабильности финансовой системы Национальный Банк Республики Казахстан будет тесно координировать свою деятельность с Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.

Денежно-кредитная политика будет способствовать сохранению стабильности финансового рынка. Дальнейшее развитие финансового рынка в соответствии с Концепцией развития финансового сектора Республики Казахстан на предстоящие три года будет проводиться в направлении приближения всех его сегментов к международным стандартам. Будет продолжено формирование устойчивой и эффективно функционирующей финансовой системы, удовлетворяющей потребностям реального сектора экономики.

Заключение

 

Таким образом, подводя итоги к данной работе выделим наиболее существенное.

Национальный Банк, будучи банком первого уровня, является органом государственного управления и отвечает всем необходимым для этого требованиям.

В соответствии с указом Президента Республики Казахстан от 30 марта 1995 года, имеющим силу Закона, Национальный Банк является Центральным банком Казахстана и представляет собой верхний (первый) уровень банковской системы республики (ст. 1).

В основных направлениях денежно-кредитной политики Национального Банка Республики Казахстан представлены прогнозы в целом на три года вперед с описанием мер преимущественно на 2006 год, а в конце каждого года по его результатам уточняются показатели на будущий год.

Основной целью Национального Банка Республики Казахстан будет обеспечение стабильности цен.

В этих условиях основной целью денежно-кредитной политики станет удержание инфляции в пределах, определенных в Среднесрочном плане социально-экономического развития страны на 2008-2009 годы.

Высокие темпы экономического роста и увеличение притока валюты приведет к значительному росту международных резервов Национального Банка Республики Казахстан – их превышение по сценарию высоких цен от базового варианта составит от 1,5 в 2006 году до 3 раз в 2007-2008 годах. Несмотря на увеличение объема операции Национального Банка Республики Казахстан по стерилизации избыточной ликвидности по сравнению с базовым вариантом почти в два раза (в 2008 году объем стерилизации может составить более 1100 млрд. тенге), предложение денег в экономике увеличится, что приведет к более высоким темпам роста денежных агрегатов.

В этих условиях, несмотря на усилия Национального Банка Республики Казахстан инфляция в среднем за год превысит пределы, установленные Среднесрочным планом социально-экономического развития страны на 2008-2009 годы.

Для поддержания основных официальных ставок слабо положительными в реальном выражении, а также в целях сигнализирования субъектам рынка об ужесточении денежно-кредитной политики Национальный Банк Республики Казахстан будет повышать официальную ставку рефинансирования в 2007 году с постепенным снижением ее при снижении инфляции и инфляционных ожиданий в последующие годы.

Для достижения цели по инфляции Национальный Банк Республики Казахстан будет проводить операции по изъятию избыточной ликвидности, основными из которых останутся, по-прежнему, выпуск краткосрочных нот и привлечение депозитов банков, а также использовать механизм минимальных резервных требований.

Международные резервы Национального Банка Республики Казахстан будут увеличиваться незначительно по сравнению с базовым вариантом. Предполагается, что ежегодный темп роста экономики за рассматриваемый период замедлится и будет ниже, чем по базовому варианту. Объем операций Национального Банка Республики Казахстан по стерилизации избыточной ликвидности в среднем за год может составить около 560 млрд. тенге.

В этих условиях основной целью денежно-кредитной политики станет удержание инфляции в пределах, определенных в Среднесрочном плане социально-экономического развития страны на 2008-2009 годы.

Для достижения данной цели Национальный Банк Республики Казахстан будет регулировать свои основные ставки, использовать механизм минимальных резервных требований и проводить операции денежно-кредитной политики.

Из рассмотренных вариантов базовый вариант признается Национальным Банком Республики Казахстан как наиболее реалистичным. Таким образом, ожидается, что, скорее всего, в ближайшей перспективе будет продолжать оставаться актуальной задача по ограничению ликвидности банковской системы.

Для снижения остроты проблемы избыточной ликвидности и более гибкого регулирования ликвидности банков будут внесены соответствующие изменения в механизм формирования минимальных резервных требований. В этих целях Национальным Банком Республики Казахстан будут рассмотрены различные варианты определения структуры обязательств банков, по которым они должны соблюдать норматив минимальных резервных требований, а также порядок их выполнения, и будет выбран наиболее оптимальный вариант для проведения эффективной денежно-кредитной политики.

Несмотря на предусмотренные меры по ограничению ликвидности в предстоящие три года годовые приросты денежных агрегатов будут обеспечивать сохранение существующих темпов экономического роста.

Для достижения данной цели Национальный Банк Республики Казахстан будет усиливать меры воздействия по операциям денежно-кредитной политики, и способствовать дальнейшему повышению регулирующей роли своих основных ставок.

В настоящее время Национальным Банком подготовлены Концептуальные положения "Основные направления развития финансового сектора Республики Казахстан", которые определяют основные направления деятельности участников финансового рынка на соответствие стандартам Евросоюза с 1 января 2008 года.

Выделение регулирующих и надзорных функций определило особый статус Национального Банка Республики Казахстан, который является единственным центральным банком в СНГ, деятельность которого полностью сконцентрирована на функциях, присущих классическому банку.

В объективно-трудных условиях на пути обеспечения устойчивого роста экономики республики, обладающей огромным внутренним потенциалом, важно и необходимо проведение Национальным банком комплексных экономических мероприятий по эффективному использованию, прежде всего, внутренних резервов республики и по созданию благоприятных условий развития финансовой системы. Немаловажно стабилизация финансовой системы республики и развитие множества новых финансовых инструментов оздоровления денежно кредитной системы.

 

 

Список литературы

 

 

1. Банковское право. - Алматы, 1996 г.

2. Сулейменов М.К., Покровский Б.В., Худяков А.И., Жакенов В.А. Пра­во и предпринимательство в Республике Казахстан. Алматы, Жеты жаргы, 1994 г.

3. Закон РК «О Национальном банке Республики Казахстан» от 30 марта 1995г. №2155 с изменениями и дополнениями на 15 мая 2006 г.

4. Поляков В.П., Московкина Л.А. Структура и функции центральных бан­ков. Зарубежный опыт: Учебное пособие. М., ИНФРА-М. 1996 г.

5. Об Основных направлениях денежно-кредитной политики Нацбанка РК на 2006-2008 гг. Одобрены Постановлением Правления НБ РК от 11 марта 2006г. № 20// Банки Казахстана, 2005, № 2.

6. Официальный сайт Национального Банка Республики Казахстан www.nationalbank.kz