Тема: Прийняття господарських рішень в умовах невизначеності та ризику

Мета: засвоїти основні правила та критерії прийняття рішень в умовах невизначеності та встановити роль особистої схильності до ризику у манері прийняття господарських рішень.

 

Питання для контролю знань:

1. Дайте визначення поняття невизначеність.

2. Назвіть основні причини виникнення невизначеності.

3. Які є види невизначеності залежно від засобів визначення ймовірності?

4. Дайте класифікацію невизначеності за ступенем настання події.

5. Які види невизначеності пов’язані з недостатністю або надлишком інформації про природні явища і процеси?

6. Які невизначеності пов'язані з факторами зовнішнього середовища прямої дії?

7. Які невизначеності пов'язані з факторами зовнішнього середовища непрямої дії?

8. Методи аналізу факторів невизначеності.

9. В чому полягає різниця між невизначеністю та ризиком?

10. Які критерії використовуються для вибору оптимальної стратегії в ситуації невизначеності?

11. Сутність критерію Байєса в умовах ризику.

12. Сутність критерію Вальда в умовах невизначеності.

13. Сутність критерію Севіджа в умовах ризику.

14. Сутність критерію Гурвіца в умовах невизначеності.

15. Суть поняття корисності.

16. Яку особу вважають несхильною до ризику?

17. Яку особу вважають схильною до ризику?

18. Яку особу вважають нейтральною до ризику?

19. Що таке премія за ризик?

 

Рекомендована література: 3, 6, 9, 10, 12, 18

 

Методичні поради для розв’язування задач

 

Для вибору оптимальної стратегії в ситуації невизначеності використовують кілька критеріїв. Кожен з критеріїв передбачає як оптимальне рішення використовувати тільки одну конкретну стратегію («чисту» стратегію). Але в деяких випадках краще не дотримуватися одної стратегії, а застосовувати декілька («змішану» стратегію).

Характеристика критеріїв обґрунтування господарських рішень в умовах невизначеності

Правило (критерій)	Характеристика
Правило максимін (критерій Вальда)	За цим критерієм обирається стратегія, що гарантує максимальне значення найгіршого виграшу (стратегія фаталізму). Для цього у кожному рядку матриці фіксують альтернативи з мінімальним значенням вартості капіталу і з відзначених мінімальних вибирають максимальне.
Правило максимакс	Критерій оптимізму відповідає оптимістичній наступальній стратегії. Відповідно до цього правила вибирається альтернатива з найвищим досяжним значенням вартості капіталу, тобто визначають максимальні значення для кожного рядка та вибирають найбільше з них.
Правило мінімакс (критерій Севіджа)	Мінімакс орієнтований на мінімізацію збитків з приводу втраченого прибутку й допускає розумний ризик заради отримання додаткового прибутку. Розрахунок критерію складається з етапів: · Знаходимо кращий результат кожної графи. · Визначаємо відхилення від кращого результату кожної окремої графи. Отримані результати створять матрицю ризику, елементи якої це недоотриманий прибуток від невдало прийнятих рішень, допущених через помилкову оцінку можливої реакції ринку. · Для кожного рядка матриці втрат знаходимо максимальне значення. · Обираємо рішення, за якого максимальні втрати будуть менші, ніж за інших рішень.
Правило Гурвіца	Це правило називають правилом оптимізму-песимізму. Відповідно до нього максимакс і максимін сполучаються зв’язуванням максимуму мінімальних значень альтернатив. Оптимальну альтернативу можна розрахувати за формулою: a = α · maxjaij + (1 – α) · minjaij, де α – коефіцієнт оптимізму, α = 1...0 (коли α = 1, альтернатива вибирається за правилом максимакс, якщо α = 0 – за правилом максимін).

 

Задачі для розв’язування

 

Задача 1

 

Два підприємства мають тимчасово вільні кошти відповідно 50 і 100 тис. грн., для яких розглядають дві альтернативи використання:

- придбання безризикових облігацій під 7% річних;

- фінансування інвестиційного проекту, при якому за невдачі (ймовірність 0,4) підприємство втрачає усі свої кошти, а у разі успіху – дохід подвоюється.

За оцінками експертів визначено корисність різних сум доходів, яку наведено в таблиці:

 

Корисність різних сум доходів підприємства

 

Корисність	Дохід, тис. грн.
Підприємство 1
Підприємство 2

 

Визначити варіант вкладення грошей за критерієм найімовірнішого доходу, побудувати криві корисності доходів для підприємств та спрогнозувати можливу поведінку їх менеджерів із врахуванням схильності до ризику.

 

Задача 2

 

Фірма має декілька каналів збуту продукції певного асортименту. Невизначеність в імовірності коливання попиту на продукцію даної фірми викликана тим, що:

- обсяг продукції з стійким збутом на ряд років складає 3000 тис.грн. (низька залежність від різних змін ринкової кон’юнктури);

- обсяг продукції з стійким збутом, але не на тривалий період (з середньою залежністю від зміни кон’юнктури ринку) складає 3000 тис. грн.;

- продукція забезпечена лише разовими поставками 3000 тис. грн. (висока залежність від різних змін ринкової кон’юнктури);

- обсяг продукції, покупець на яку ще не знайдений 3000 тис. грн. (абсолютна залежність від змін кон’юнктури);

Разом – 12000 тис. грн.

В задачі мають місце три стратегії виробництва:

S1 = 6000тис.грн, S2 = 9000 тис. грн., S3 = 12000 тис. грн.

В залежності від зміни кон’юнктури ринку в зв’язку з наявними можливостями збуту розраховані варіанти середньорічного прибутку, які представлені в вигляді матриці платоспроможності з врахуванням очікуваного значення втрат, пов’язаних з зберіганням нереалізованої продукції.

 

Можливі стратегії виробництва та реалізації продукції та їх прогнозовані фінансові результати (тис. грн.)

 

Обсяг виробництва, S	Розмір прибутку в залежності від коливань попиту, g
	-60
	-1140

 

Примітка: і– номер строки; j – номер графи.

Необхідно вибрати оптимальну стратегію виробництва, використовуючи ігрові моделі на основі мінімальних стратегій.

 

 

Практичне заняття № 8