Система показателей для оценки финансового состояния предприятия.

 

Методическими указаниями по проведению анализа финансового состояния организаций предусматривается использование следую­щих показателей, характеризующих различные аспекты деятельности организа­ций.

Общие показатели:

среднемесячная выручка К1,

доля денежных средств в выручке К2,

среднесписочная численность работников К3

Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости:

общая степень платежеспособности К4,

коэффициент задолженности по кредитам банков и займам К5,

коэффициент задолженности другим организациям К6,

коэффициент задолженности фискальной системе К7',

коэффициент внутреннего долга К8,

степень платежеспособности по текущим обязательствам К9;

коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами К10,

собственный капитал в обороте К11;

доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспечен­ности собственными средствами) К12,

коэффициент автономии (финансовой независимости) К13.

Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности);

коэффициент обеспеченности оборотными средствами К14,

коэффициент оборотных средств в производстве К15,

коэффициент оборотных средств в расчетах К16,

рентабельность оборотного капитала К17;

рентабельность продаж К18,

среднемесячная выработка на одного работника К19.

Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвес­тиционной активности организации:

эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) К20;

коэффициент инвестиционной активности К21

Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами:

коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответ­ствующих уровней К22-24,

коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами К25;

коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом РФ К26.

Рассмотрим некоторые из этих показателей более подробно. Общая степень платежеспособности К4 определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку:

К4 =(стр. 690 + стр. 590*)/К1,

где К1 — среднемесячная выручка, которая рассчитывается как отношение вы­ручки, полученной организацией за отчетный период, к числу месяцев в нем:

К1= Валовая выручка организации по оплате/ Т,

где Т— число месяцев в рассматриваемом отчетном периоде.

Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фис­кальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Сред­немесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателя­ми других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации.

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются рас­пределением показателя «общая степень платежеспособности» на коэффициен­ты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискаль­ной системе, внутреннего долга. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фис­кальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрица­тельно характеризует хозяйственную деятельность организации.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам К5 вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку:

К5 =(стр. 590 + стр. 610)/К1.

Коэффициент задолженности другим организациям К6 вычисляется как час­тное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики», «век­селя к уплате», «задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «авансы полученные» и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами:

К6 = (стр. 621 + стр. 622 + стр. 623 + стр. 627 + стр. 628)/К1.

Коэффициент задолженности фискальной системе К7, вычисляется как част­ное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государ­ственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную выручку:

К7 = (стр. 625 + стр. 626)/ К7.

Коэффициент внутреннего долга К8 вычисляется как частное от деления сум­мы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «за­долженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязатель­ства» на среднемесячную выручку:

К8 = (стр. 624 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660)/ К1.

Общая степень платежеспособности и распределение показателя по виду за­долженности представляют собой значения обязательств, отнесенные к средне­месячной выручке организации, и являются показателями оборачиваемости по соответствующей группе обязательств организации. Кроме того, эти показатели определяют, в какие средние сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам К9 определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

К9= стр. 690/К1.

Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможно­го погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами К10 вы­числяется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, де­биторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации:

К1 =стр. 290 / стр. 690

Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покры­ваются оборотными активами организации. Кроме того, он характеризует пла­тежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской за­долженности (в том числе «невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Снижение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте убытков организации.

 

 

На практике анализ финансового состоя­ния предприятия включает следующие этапы:

1. Предварительная (общая) оценка финансового состояния пред­приятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период.

Наиболее общие представления о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамики этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Он необходим для проведения межхозяйственных сравнений результатов деятельности предприятий, различающихся по величине использования ресурсов и другим объемным показателям; для сглаживания негативного влияния инфляции, которая может существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым, затруднять их сопоставление в динамике.

Так, при увеличении удельного веса сырья и материалов можно утверждать:

1. О наращении производственных потенциалов предприятия;

2. О стремлении за счет вложения в материалы защитить денежные средства от обесценения;

3. О нерациональности выбранной хозяйственной стратегии вследствие чего значительная часть текущих активов мобилизована в материалы, чья ликвидность может быть невысокой.

Динамику показателей финансовой отчетности можно показать в горизонтальном анализе. Для этого выбирают базу, которую принимают за 100% по каждой строчке финансовой отчетности и абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга, поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

 

Таблица

Наименование показателей	на начало года	на конец года	Темп изменения в %
в тыс. руб	в %	в тыс. руб	в %

 

В заключении данного анализа необходимо сделать вывод о соотношении основного и оборотного капитала, что позволит охарактеризовать вид деятельности предприятия. Например, если в основном капитале большой удельный вес нематериальных активов и основной капитал больше оборотного, то можно утверждать, что эта фирма является инновационной; если большой удельный вес долгосрочных финансовых вложений – инвестиционной компанией.

В заключение анализа имущественного положения необходимо рассчитать:

1). Долю основных средств в активах, которая равна

2). Долю активной части основных средств:

3). Коэффициент износа основных средств:

4). Коэффициент износа активной части ОС:

5). Коэффициент обновления:

6). Коэффициент выбытия: