Какой объем дополнительного финансирования требуется в следующем году?

Для выполнения расчетов воспользуйтесь следующей таблицей.

Оборотные средства			Счета кредиторов
			Векселя к оплате
Основные средства, нетто			Долгосрочная задолженность
			Собственный капитал
Всего активов			Всего
			Дополнительное финансирование
			Всего пассивов

2. Баланс компании АММ за прошедший год имеет следующий вид (тыс. руб.)

Денежные средства			Счета к оплате
Счета к получению			Начисленная зарплата
Товарно-материальные запасы			Векселя к оплате	2,000
Основные средства, нетто	34,000		Заем под закладную	26,500
			Акционерный капитал	3,200
			Нераспределенная прибыль	4,000
Всего	36,200		Всего	36,200

Вследствие вновь изобретенного усовершенствования собственник компании ожидает увеличения объема продаж в два раза, которое приведет к возрастанию чистой прибыли (после налогов) до величины 1,000. Собственник уверен, что сможет избежать увеличения основных средств. Потребуется ли предприятию дополнительный капитал, если совет директоров не планирует выплачивать дивиденды? Если ДА, то сколько?

3. В текущем году корпорация SOGOS имела следующие баланс и отчет о прибыли:

Баланс	31. 12. XX года
Денежные средства	53.00
Дебиторская задолженность	420.00
ТМС	560.00
Оборотные средства, всего	1,033.00
Основные средство, нетто	1,300.00
Активы, всего	2,333.00
Кредиторская задолженность	186.00
Начисленные обязательства	115.00
Краткосрочные займы	86.00
Краткосрочные задолженности, всего	387.00
Долгосрочные кредиты	680.00
Задолженности, всего	1,067.00
Привилегированные акции	60.00
Обыкновенные акции	350.00
Нераспределенная прибыль	856.00
Собственный капитал, всего	1,206.00
Задолженности и капитал, всего	2,333.00

 

Отчет о прибыли за ХХ год
Выручка от продажи товаров	4,000.00
Себестоимость проданных товаров (без амортизации)	3,720.00
Амортизация	133.33
Операционная прибыль	146.67
Процентные платежи	117.20
Прибыль до выплаты налога	29.47
Налог на прибыль	8.84
Чистая прибыль	20.63
Привилегированные дивиденды	2.00
Прибыль в распоряжении владельцев	18.63
Обыкновенные дивиденды	0.06
Добавка к нераспределенной прибыли	18.56

Компания планирует увеличение продаж на 5 процентов, что не потребует ввода в эксплуатацию дополнительных мощностей.

Определите дополнительную потребность в финансировании, используя следующие исходные данные.

Степень загрузки оборудования	0.65
Дивиденды в прошлом году	1.05
Коэффициент роста дивидендов	6.0%
Дивиденды в следующем году	1.11
Количество акций в обращении	60,000
Рыночная стоимость акций
Ставка налога на прибыль	30%
Процентная ставка по краткосрочному займу	24%
Процентная ставка по долгосрочному займу	28%

Объем дополнительного финансирования разделите между следующими источниками: собственный капитал, долгосрочный заем, краткосрочный банковский кредит в отношении 2:1:1. Для решения выполните 4 приближения.

4. Составить следующие бюджеты предприятия для второго квартала (оканчивается
30 июня):

1. Бюджет продажи с графиком получения денег
2. Бюджет производства
3. Бюджет приобретения материалов (с графиком выплаты денег)
4. Бюджет затрат прямого труда
5. Бюджет затрат на продажу и администрацию
6. Бюджет денежных средств

Исходные данные:

	апрель	май	июнь	июль	август
Прогноз продаж в штуках	20,000	50,000	30,000	25,000	15,000
Цена продаж	$ 10.00
Ожидаемые денежные поступления	Месяц продаж	Следующий месяц	Потери
	70%	25%	5%
Дебиторская задолженность за март	$36,000
Остаток товара на 31 марта…………		штук
Планируемый остаток товара………	20%	от продаж следующего месяца
Количество материала
на единицу продукции………………		кг
Планируемый конечный остаток сырья…………………………………	10%	от потребности следующего месяца
Начальный запас материала………..	13,000	кг
Стоимость материала (за кг)……….	$ 0.40
Счета к оплате на 31 марта…………	$12,000
Выплачиваемые деньги за товар…..	50%	в месяц продажи	50% в следующий месяц
Производство одной единицы товара………………………………..	0.05	часа
Количество гарантированных часов в неделю……………………………..
Стоимость одного часа работы…….	$10
Количество гарантированных рабочих часов в месяц……………	1,500
Стоимость одного сверхурочного часа………………………………….	$10
Производственные накладные расходы на единицу товара…..	$1
Постоянные накладные расходы в месяц…………	…………...	$50,000	,
включая амортизацию производственного оборудования……………………………………………...	…………...	$20,000
Переменные административные и коммерческие расходы на единицу продукции	$0.50
Постоянные административные и коммерческие издержки в месяц	$ 70,000
Амортизация, включенная в постоянные расходы	$10,000
Местный коммерческий банк предоставляет кредит на условиях не более ……………………………………………	$75,000	в квартал
Проценты за кредит выплачиваются в момент возвращения основной части долга
Ставка процента за кредит	16.00%	за год
В апреле компания должна выплатить дивиденды	$49,000
Компания планирует закупку оборудования со следующим графиком денежных выплат:
	май -	$143,700
	июнь -	$ 48,300
На 1 апреля баланс денежных средств составил	$40,000
Компания должна поддерживать баланс денежных средств не	ниже	$30,000

При составлении бюджетов необходимо использовать следующие таблицы: