Горизонтальный анализ активов предприятия, тыс.руб.

Контрольная работа

По дисциплине: Анализ финансовой отчетности организации.

Вариант: № 9

 

Выполнила: Караченцева Алина

(фамилия, имя, отчество) ЭЗ-401

(курс, группа)

 

Проверила: Сидоренко Л. Ж.

(фамилия, имя, отчество)

к.э.н. доцент

(должность, научная степень, подпись)

 

 

Ростов-на-Дону

2016 г.

 

Содержание:

Введение

1) Оценка деловой активности организации

2) Анализ финансовой отчетности:

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

Анализ ликвидности и платежеспособности.

Коэффициентный анализ и анализ финансовой устойчивости.

Заключение

Список использованных источников.

 

ВВЕДЕНИЕ

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования, в условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение; выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи финансового анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.

Многие предприятия, обладая большими производственными мощностями и высококвалифицированными трудовыми ресурсами, работают неэффективно, и не способны выдерживать рыночную конкуренцию. Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от его деловой активности, поэтому тема деловой активности достаточно актуальна в современной России.

Данная работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

 

 

1) Оценка деловой активности организации.

Термин «деловая активность» используется для анализа текущей производственной и коммерческой деятельности предприятия.

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данной организации и родственных ей по сфере приложения капитала компаний. Такими качественными критериями являются:

– широта рынков сбыта продукции;

– наличие продукции, поставляемой на экспорт;

– репутация коммерческой организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами коммерческой организации, в устойчивости связей с клиентами и др.

Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по двум направлениям:

– степени выполнения плана по основным показателям и обеспечению заданных темпов их роста;

– уровню эффективности использования ресурсов коммерческой организации.

Текущая деятельность любой коммерческой организации может быть охарактеризована с различных сторон. Основными оценочными показателями традиционно считаются:

– объем реализации;

– прибыль.

Рост показателей в динамике является положительной тенденцией в развитии фирмы, а наиболее оптимальным соотношением является соотношение темповых показателей таблицы:

100 % < Tc < Tr < Tp

где Tc –	темп изменения активов фирмы;
Tr –	темп изменения объема реализации;
Tp –	темп изменения прибыли.

Неравенства, содержащиеся в таблице, имеют следующую экономическую интерпретацию:

– неравенство 100 % < Tc означает, что экономический потенциал фирмы возрастает, т.е. масштабы ее деятельности увеличиваются. Наращивание активов компании, иными словами – увеличение ее размеров, нередко является одной из основных целевых установок, в явной или неявной форме формулируемых собственниками компании и ее управленческим персоналом.

– неравенство Tc < Tr указывает на то, что по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т. е. ресурсы фирмы используются более эффективно, повышается отдача с каждого рубля, вложенного в компанию.

– из неравенства Tr < Tp видно, что прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об имевшемся в отчетном периоде относительном снижении издержек производства и обращения как результате действий, направленных на оптимизацию технологического процесса и взаимоотношений с контрагентами.

Приведенную систему неравенств можно условно назвать «золотым правилом экономики предприятия», или экономической нормалью, понимаемой как наиболее желаемое, т.е. «нормальное» соотношение между темповыми показателями базовых характеристик.

Показатели оборачиваемости – относительные и характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия.

Алгоритм расчета показателей оборачиваемости состоит в том, что выручка от реализации делится на величину показателя, оборачиваемость которого анализируется.

Оборачиваемость актива, единицей измерения которой служит количество оборотов, рассчитывается по формуле:

Оборачиваемость актива = В/Аср

где В –	выручка от реализации за анализируемый период;
Аср –	средняя стоимость актива за анализируемый период.

Показатели оборачиваемости в оборотах показывают, сколько раз обернулся в отчетном периоде тот или иной оборотный актив.

 

 

Среднюю величину актива определяют исходя из бухгалтерского баланса по формуле среднего арифметического:

Аср = (Он.п + Ок.п)/2

где Аср –	средняя величина активов за расчетный период;
Он.п –	остаток активов на начало расчетного периода;
Ок.п –	остаток активов на конец расчетного периода.

Показатель оборачиваемости в днях, т.е. продолжительность оборота, рассчитывается по формуле:

Показатель оборачиваемости в днях = D/Показатель оборачиваемости в оборотах

где D –

количество дней в исследуемом периоде (квартал – 90, полу- годие – 180, год – 365).

Показатели оборачиваемости в днях показывают, на сколько дней обездвижены денежные средства в оборотных активах. Снижение показателя считается благоприятной тенденцией.

Аналогичным образом рассчитывается коэффициент оборачиваемости оборотных средств, коэффициент оборачиваемости запасов, коэффициент оборачиваемости готовой продукции и другие.

 

Показатели деловой активности предприятия:

Название показателя	Характеристика показателя
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (в оборотах)	Отношение выручки от реализации к средней за период стоимости оборотного капитала
Коэффициент загрузки оборотных средств	Отношение средней за период стоимости оборотного капитала к выручке от реализации
Средний срок оборота оборотных средств	Отношение продолжительности периода к коэффициенту оборачиваемости оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах)	Отношение выручки от реализации к средней за период величине дебиторской задолженности
Средний срок оборота дебиторской задолженности (в днях)	Отношение продолжительности периода к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости запасов (в оборотах)	Отношение выручки от реализации к средней за период величине запасов
Средний срок оборота запасов (в днях)	Отношение продолжительности периода к коэффициенту оборачиваемости запасов
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (в оборотах)	Отношение выручки от реализации к средней за период стоимости готовой продукции
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (в оборотах)	Отношение выручки от реализации к средней за период величине кредиторской задолженности
Средний срок оборота кредиторской задолженности (в днях)	Отношение продолжительности периода к коэффициенту оборачиваемости кредиторской задолженности
Продолжительность операционного цикла	Сумма среднего срока оборота дебиторской задолженности и среднего срока оборота запасов
Продолжительность финансового цикла	Продолжительность операционного цикла, уменьшенная на средний срок оборота кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости капитала (в оборотах)	Отношение выручки от реализации к средней за период величине капитала предприятия (итог баланса)
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (в оборотах)	Отношение выручки от реализации к средней за период величине собственного капитала предприятия
Производительность труда	Отношение выручки от реализации к среднесписочной за период численности работников
Фондоотдача	Отношение выручки от реализации к средней за период стоимости основных производственных фондов
Коэффициент отдачи акционерного капитала	Отношение чистой прибыли за период к средней стоимости акционерного (уставного) капитала

2) Анализ финансовой отчетности на примере ООО «Сектор».

Заключение.

 

Как видим с расчетов, в первом исследуемом году предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов. Это создает риски финансовой устойчивости, ведь в случае ограничения краткосрочных заемных источников финансирования предприятие не сможет создавать резервы сырья, товаров и материалов для бесперебойной работы. Поэтому тип финансовой устойчивости - проблемное состояние.

В 2012 году предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов в размере -1835 тыс.руб. То есть в предприятия проблемное финансовое состояние.

На конец исследуемого периода ситуация сформировалась следующая. -3485 тыс.руб. - сумма собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств, которой не хватает для финансирования запасов. Поэтому в предприятия проблемное состояние.

 

 

Список использованных источников:

1. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности под ред. В.И. Стражева. – Мн.: Выш. шк.,2006.

2. Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. – М.: "Дело и сервис", 2008.

3. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Издательство "Бухгалтерский учет", 2008.

4. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 2007.

5. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2006.

6. Методика экономического анализа промышленного предприятия (объединения). / Под ред. Бужинекого А.И., Шеремета А.Д. – М.: Финансы и статистика, 2008.

7. Овчаренко М.Б. Анализ финансово-экономической деятельности торговой организации. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

8. Павлов Р.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.– М.: ИНФРА-М, 2008.

9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. –Мн.: ИП "Экоперспектива", 2008.

10. Савицкая Г.В. Комплексный экономический анализ. –М: ИНФРА-М, 2009.

11. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: Инфра – М, 2009.

Контрольная работа

По дисциплине: Анализ финансовой отчетности организации.

Вариант: № 9

 

Выполнила: Караченцева Алина

(фамилия, имя, отчество) ЭЗ-401

(курс, группа)

 

Проверила: Сидоренко Л. Ж.

(фамилия, имя, отчество)

к.э.н. доцент

(должность, научная степень, подпись)

 

 

Ростов-на-Дону

2016 г.

 

Содержание:

Введение

1) Оценка деловой активности организации

2) Анализ финансовой отчетности:

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

Анализ ликвидности и платежеспособности.

Коэффициентный анализ и анализ финансовой устойчивости.

Заключение

Список использованных источников.

 

ВВЕДЕНИЕ

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования, в условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение; выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи финансового анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.

Многие предприятия, обладая большими производственными мощностями и высококвалифицированными трудовыми ресурсами, работают неэффективно, и не способны выдерживать рыночную конкуренцию. Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от его деловой активности, поэтому тема деловой активности достаточно актуальна в современной России.

Данная работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

 

 

1) Оценка деловой активности организации.

Термин «деловая активность» используется для анализа текущей производственной и коммерческой деятельности предприятия.

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данной организации и родственных ей по сфере приложения капитала компаний. Такими качественными критериями являются:

– широта рынков сбыта продукции;

– наличие продукции, поставляемой на экспорт;

– репутация коммерческой организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами коммерческой организации, в устойчивости связей с клиентами и др.

Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по двум направлениям:

– степени выполнения плана по основным показателям и обеспечению заданных темпов их роста;

– уровню эффективности использования ресурсов коммерческой организации.

Текущая деятельность любой коммерческой организации может быть охарактеризована с различных сторон. Основными оценочными показателями традиционно считаются:

– объем реализации;

– прибыль.

Рост показателей в динамике является положительной тенденцией в развитии фирмы, а наиболее оптимальным соотношением является соотношение темповых показателей таблицы:

100 % < Tc < Tr < Tp

где Tc –	темп изменения активов фирмы;
Tr –	темп изменения объема реализации;
Tp –	темп изменения прибыли.

Неравенства, содержащиеся в таблице, имеют следующую экономическую интерпретацию:

– неравенство 100 % < Tc означает, что экономический потенциал фирмы возрастает, т.е. масштабы ее деятельности увеличиваются. Наращивание активов компании, иными словами – увеличение ее размеров, нередко является одной из основных целевых установок, в явной или неявной форме формулируемых собственниками компании и ее управленческим персоналом.

– неравенство Tc < Tr указывает на то, что по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т. е. ресурсы фирмы используются более эффективно, повышается отдача с каждого рубля, вложенного в компанию.

– из неравенства Tr < Tp видно, что прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об имевшемся в отчетном периоде относительном снижении издержек производства и обращения как результате действий, направленных на оптимизацию технологического процесса и взаимоотношений с контрагентами.

Приведенную систему неравенств можно условно назвать «золотым правилом экономики предприятия», или экономической нормалью, понимаемой как наиболее желаемое, т.е. «нормальное» соотношение между темповыми показателями базовых характеристик.

Показатели оборачиваемости – относительные и характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия.

Алгоритм расчета показателей оборачиваемости состоит в том, что выручка от реализации делится на величину показателя, оборачиваемость которого анализируется.

Оборачиваемость актива, единицей измерения которой служит количество оборотов, рассчитывается по формуле:

Оборачиваемость актива = В/Аср

где В –	выручка от реализации за анализируемый период;
Аср –	средняя стоимость актива за анализируемый период.

Показатели оборачиваемости в оборотах показывают, сколько раз обернулся в отчетном периоде тот или иной оборотный актив.

 

 

Среднюю величину актива определяют исходя из бухгалтерского баланса по формуле среднего арифметического:

Аср = (Он.п + Ок.п)/2

где Аср –	средняя величина активов за расчетный период;
Он.п –	остаток активов на начало расчетного периода;
Ок.п –	остаток активов на конец расчетного периода.

Показатель оборачиваемости в днях, т.е. продолжительность оборота, рассчитывается по формуле:

Показатель оборачиваемости в днях = D/Показатель оборачиваемости в оборотах

где D –

количество дней в исследуемом периоде (квартал – 90, полу- годие – 180, год – 365).

Показатели оборачиваемости в днях показывают, на сколько дней обездвижены денежные средства в оборотных активах. Снижение показателя считается благоприятной тенденцией.

Аналогичным образом рассчитывается коэффициент оборачиваемости оборотных средств, коэффициент оборачиваемости запасов, коэффициент оборачиваемости готовой продукции и другие.

 

Показатели деловой активности предприятия:

Название показателя	Характеристика показателя
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (в оборотах)	Отношение выручки от реализации к средней за период стоимости оборотного капитала
Коэффициент загрузки оборотных средств	Отношение средней за период стоимости оборотного капитала к выручке от реализации
Средний срок оборота оборотных средств	Отношение продолжительности периода к коэффициенту оборачиваемости оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах)	Отношение выручки от реализации к средней за период величине дебиторской задолженности
Средний срок оборота дебиторской задолженности (в днях)	Отношение продолжительности периода к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости запасов (в оборотах)	Отношение выручки от реализации к средней за период величине запасов
Средний срок оборота запасов (в днях)	Отношение продолжительности периода к коэффициенту оборачиваемости запасов
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (в оборотах)	Отношение выручки от реализации к средней за период стоимости готовой продукции
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (в оборотах)	Отношение выручки от реализации к средней за период величине кредиторской задолженности
Средний срок оборота кредиторской задолженности (в днях)	Отношение продолжительности периода к коэффициенту оборачиваемости кредиторской задолженности
Продолжительность операционного цикла	Сумма среднего срока оборота дебиторской задолженности и среднего срока оборота запасов
Продолжительность финансового цикла	Продолжительность операционного цикла, уменьшенная на средний срок оборота кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости капитала (в оборотах)	Отношение выручки от реализации к средней за период величине капитала предприятия (итог баланса)
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (в оборотах)	Отношение выручки от реализации к средней за период величине собственного капитала предприятия
Производительность труда	Отношение выручки от реализации к среднесписочной за период численности работников
Фондоотдача	Отношение выручки от реализации к средней за период стоимости основных производственных фондов
Коэффициент отдачи акционерного капитала	Отношение чистой прибыли за период к средней стоимости акционерного (уставного) капитала

2) Анализ финансовой отчетности на примере ООО «Сектор».

Горизонтальный анализ активов предприятия, тыс.руб.

Показатели				Абсолютное отклонение, +,-	Относительное отклонение, %
2012 к 2011	2013 к 2012	2012 к 2011	2013 к 2012
Нематериальные активы						del na 0	del na 0
Результаты исследований и разработок
Нематериальные поисковые активы						del na 0	del na 0
Материальные поисковые активы						2.36	2.84
Основные средства						4.93	18.75
Доходные вложения в материальные ценности					-80	3.46	-3.82
Финансовые вложения						1.27	16.98
Отложенные налоговые активы						del na 0	del na 0
Прочие внеоборотные активы						13.38	0.12
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО						5.52	17.16
Запасы						343.38	43.24
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям						9.09	58.33
Дебиторская задолженность				-20		-4.16	22.56
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)						del na 0	del na 0
Денежные средства и денежные эквиваленты					-63	485.71	-76.83
Прочие оборотные активы				-60	-24	-46.88	-35.29
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО						158.8	38.53
Баланс						29.96	23.95

 

Согласно таблице 1 получены следующие результаты. За первый год исследуемого периода значение показателя суммы нематериальных активов остается стабильным. Очевидно, что предприятие не владеет нематериальными активами в течение периода исследования.

Состоянием на 2011 год стоимость результатов исследований и разработок составила 1 тыс.руб. За первый год исследуемого периода значение показателя суммы результатов исследований и разработок остается стабильным. На конец 2013 года сумма результатов исследований и разработок составила 1 тыс.руб.

За первый год исследуемого периода сумма нематериальных поисковых активов остается стабильной. Очевидно, что предприятие не вкладывает деньги в нематериальные поисковые активы.

Состоянием на 2011 год стоимость материальных поисковых активов составила 11454 тыс.руб. Сначала прирост показателя составлял 2.36 %. В следующем году сумма материальных поисковых активов продолжает повышаться на 2.84 % по сравнению с годом ранее.На конец 2013 года сумма материальных поисковых активов составила 12057 тыс.руб.

Состоянием на 2011 общая стоимость основных средств составляла 8790 тыс.руб. За первый период прирост основных средств составлял 4.93 %. Это свидетельствует о повышении производственного и сбытового потенциала предприятия. В следующем периоде тенденция сохранилась и прирост составил 18.75 %.

На конец 2011 года общая стоимость доходных вложений в материальные ценности составляла 2024 тыс.руб. Такой элемент активов как доходные вложения в материальные ценности не демонстрирует стабильной тенденции роста в течение 2011-2013 годов.

Сумма долгосрочных финансовых вложений постоянно растет, что приводит к повышению финансового потенциала предприятия. Как результат, следует ожидать повышения процентных доходов предприятия, полученных в связи с правом на дивиденды, купонные выплаты и т.д.

На начало 2011 года общая стоимость внеоборотных активов составляла 9703 тыс.руб. Сначала наблюдается прирост внеоборотных активов на 5.52 %. Этот факт свидетельствует об улучшении имущественного положения предприятия. В следующем периоде тенденция сохранилась и прирост составил 17.16 %.

Вначале 2011 года сумма запасов составляла 846 тыс.руб. Прирост запасов составлял в 2012 году 343.38 % по сравнению с годом ранее. В общем случае повышение уровня запасов положительно влияет на непрерывность производственного и сбытового процесса. Но проблемой может быть избыточное накопление запасов, которое ведет к привлечению дополнительных заемных средств. В следующем году наблюдается дальнейшее увеличение суммы запасов на 43.24 % по сравнению с годом ранее. На конец 2013 года сумма запасов составляла 5373 тыс.руб.

На начало исследуемого периода, в 2011 году сумма дебиторской задолженности составляла 481 тыс.руб. Сумма дебиторской задолженности демонстрирует снижение на -4.16 %. С одной стороны, это сдерживает сбыт продукции и услуг, но с другой стороны - позитивно влияет на финансовые затраты, ведь нет необходимости привлекать дополнительные средства для финансирования этого элемента активов. После этого наблюдаем изменение тенденции и увеличение суммы дебиторской задолженности на 22.56 %. На конец 2013 года сумма дебиторской задолженности составляла 565 тыс.руб.

Предприятие не осуществляет краткосрочных вложений в финансовые инструменты.

Сумма денежных средств постоянно колеблится на расчетном счете и в кассе, что нормально для любого предприятия.

На начало 2011 года общая стоимость оборотных активов составляла 1840 тыс.руб. Сначала наблюдается прирост оборотных активов на 158.8 %. В следующем периоде тенденция сохранилась и прирост составил 38.53 %.

В базовом периоде общая стоимость активов составляла 11543 тыс.руб. Сначала наблюдается прирост активов на 29.96 %. Этот факт свидетельствует об повышении потенциала предприятия генерировать прибыль для собственников. Тенденция оставалась неизменной в течение всего периода и прирост составил 23.95 % на последний год в сравнении с предыдущим.