Раздел «анализ и оценка риска»

1. Понятие риска

2. Виды риска

3. Анализ рисков

4. Факторы риска

5. Методы количественного анализа риска

6. Способы снижения высокой степени риска

7. Анализ чувствительности

Цель раздела состоит в том, чтобы выявить возможные виды рисков, связанные с осуществлением проекта, оценить риски проекта в целом и предусмотреть меры по предотвращению или снижению возможных потерь.

 

Понятие риска

Под риском понимают вероятность потери предпринимателем части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления проекта.

Необходимо ответить на следующие вопросы

1. Что может причинить ущерб?

2. С какими основными видами риска и наиболее опасными ситуациями связан ваш бизнес?

3. Какова степень серьезности каждого вида риска?

4. К какой области риска относится ваш бизнес?

5. Насколько велики могут быть потери (прямые, косвенные)?

6. Каковы пути предотвращения или снижения ущерба?

7. Каковы возможные пути предотвращения опасностей, угрожающих фирме (программа “спасения”)?

8. Как вы будете ее претворять в жизнь?

Результаты этого раздела:

1. Анализ возможных рисков.

2. Оценка рисков и связанных с ними потерь (ущерба).

3. Программа по защите от рисков, включающая мероприятия по предотвращению потерь или сведению их к минимуму.

 

5 Виды рисков:

Производственный риск, связанный с трудностями запуска и отладки технологического оборудования, организации производства, со срывом сроков ввода в действие объектов, с превышением фактических затрат над проектными, более низким качеством продукции по сравнению с запланированным.

Коммерческий риск, проявляющийся в недобросовестности и неплатежеспособности заказчика, в повышении закупочных цен, изменении валютных курсов, потере товара в процессе обращения, увеличении издержек.

Рыночный риск, связанный с падением спроса на продукт, колебаниями курсов валют, неопределенностью действия конкурентов.

Инфляционный риск, связанный с ростом цен на материалы, комплектующие, полуфабрикаты, заработную плату.

Финансовый риск, проявляющийся в невыполнении предприятием финансовых обязательств перед инвестором по возврату долга.

Научно-технический риск, который связан с неопределенностью в достижении заданного результата при освоении новых технологи, обмене лицензиями, совместных НИОКР.

Политический риск, связанный неблагоприятными социально-политическими изменениями в стране или регионе.

Внешнеэкономический риск, связанный с установлением квот на импорт/экспорт товаров, введением высоких тарифов или эмбарго.

Чистый риск, связанный с убытками от пожаров, несчастных случаев, катастроф.

 

Анализ рисков

 

Качественный анализ

Количественный анализ

Методы количественного анализа

Способы снижения высокой степени риска

 

Качественный анализ сводится к тому, чтобы выявить основные факторы риска, определить их потенциальные области и тем самым идентифицировать возможные риски, связанные с проектом.

 

Факторы риска

Все факторы риска делят на объективные и субъективные.

К объективным относятся факторы, которые непосредственно не зависят от самого предприятия: экономические и политические кризисы, инфляция, конкуренция.

К субъективным относятся факторы, характеризующие предприятие: его производственный и кадровый потенциал, техническое оснащение, уровень производительности труда и техники безопасности.

Количественный анализ заключается в определении размеров отдельных рисков и риска проекта в целом.

Наиболее распространены следующие методы количественного анализа риска:

Статистический метод основан на изучении статистики доходов и потерь.

Экспертный метод основан на обработке мнений экспертов, оценивающих вероятность проявления и степень последствий исследуемых рисков.

 

Методы количественного анализа риска:

Аналитический метод основан на использовании результатов анализа чувствительности, методов математической статистики и имитационного моделирования.

Метод аналогий основывается на использовании базы данных о риске аналогичных проектов.

8. Оценка риска

Рисковость проекта определяют как отклонение потока денежных средств для данного проекта от ожидаемого. Чем больше отклонение, тем более рисковым считается проект.

Для оценки риска инвестиционного проекта на практике используют несколько методов, позволяющих более глубоко понять основные характеристики инвестиционного проекта и уровень его рискованности. К числу таких методов относятся следующие:

1. Анализ чувствительности проекта

2. Сценарный анализ

3. Метод имитационного моделирования

 

Способы снижения степени риска:

1) распределение риска между участниками проекта;

2) страхование риска;

3) резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов