Оцінка залишкової вартості основних фондів, дол. Сша

Показники	Види основних фондів
Земля	Будинки та споруди	Устаткування короткого терміну служби	Устаткування тривалого терміну служби	Разом
Первісна вартість
Річна норма амортизації, %		5 %	25 %	15 %
2-й рік	1-й квартал
2-й квартал
3-й квартал
4-й квартал
3-й рік	1-й квартал
2-й квартал
3-й квартал
4-й квартал
4-й рік	1-й квартал
2-й квартал
3-й квартал
	Закінчення табл. 5.4
Показники	Види основних фондів
Земля	Будинки та споруди	Устаткування короткого терміну служби	Устаткування тривалого терміну служби	Разом
4-й рік	4-й квартал
5-й рік	1-й квартал
2-й квартал
3-й квартал
4-й квартал
6-й рік	1-й квартал
2-й квартал
3-й квартал
4-й квартал
Ліквідаційна вартість основних фондів

 

Примітка. У чисельнику дано річний амортизаційний фонд; у знаменнику – залишкову вартість по роках реалізації проекту.

 

Основні та допоміжні матеріали. Відповідно до умов експлуатації УХЛ2 прийняті порошкові епокси-поліефірні матеріали (типу П-ПЕ-1130В).

Витрата порошкового матеріалу становить 150 г/м² і прийнята згідно з такими експериментальними даними:

- річна поверхня, що фарбується,– 1468800 м²;

- погодинна витрата – 54,84 кг.;

- річна витрата – 220320 кг.

Допоміжні матеріали:

1) миючий склад КМ-2;

2) гідрооксид натрію (NaOH);

3) азотна кислота (HNO₃);

4) ортофосфорна кислота;

5) хромовий ангідрид;

6) плавикова кислота.

Річну витрату основних і допоміжних матеріалів наведено у табл. 5.5.

Для забезпечення найвищої якості підготовки алюмінієвих і сталевих виробів під фарбування ТОВ «Ромашка» вирішило скористатися послугами фірми Henkel Surface Technologies (HST), що входить до складу найбільшого світового хімічного концерну Henkel.

Таблиця 5.5

Розцінки на матеріали фірми Henkel

№ п/п	Назва	Призначення	Упакування	Середня витрата, г/м^2	Ціна, дол./кг
	Clinstone D147	Знежирювач	Мішок 25 кг	2...3	1,98
	Kleen Etch ST	Кислотне травлення алюмінію	Контейнер 1000 кг Каністра 30 кг	6...12	1,23   1,37
	Alodine C6100	Хромотуючий концентрат	Каністра 40 кг	2...3	2,54
	Duridine 3880IT	Залізофос-фатуючий концентрат	Мішок 25 кг	10...15	2,31

Плановане завантаження фарбувального устаткування подано в табл. 5.6.

Таблиця 5.6

Плановане завантаження фарбувального устаткування

Устаткування	Завантаження устаткування по роках, %
1-й рік	2-й рік	3-й рік	4-й рік	5-й рік	6-й рік
Перша зміна	-
Друга зміна	-	-

 

Існуючу сезонність продажів алюмінієвого профілю та конструкцій з алюмінію з нанесенним порошковим покриттям наведено в табл. 5.7.

Таблиця 5.7

Сезонність продажів алюмінієвого профілю та конструкцій з алюмінію (від річного обсягу продажів)

Найменування послуги	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал
Фарбування профілю	10%	30%	20%	40%

 

Передбачається організувати виробництво з тривалістю зміни 8 годин. Планується 60 % часу виконувати фарбування в стандартні кольори, 40 % - в інші.

Витрати на сировину та матеріали для виробництва порошкового фарбування наведено в табл. 5.8.

Таблиця 5.8

Витрати на сировину та матеріали, дол. США

Сировина (на 1 м^2 продукції), дол. США	Фарбування стандартне	Фарбування інше
Фарба	0,80	1,07
Хімічні реактиви	0,35	0,35
Електрична енергія	0,08	0,08
Інше	0,01	0,01
Разом	1,24	1,51

 

Сумарні витрати на сировину та матеріали для виробництва продукції по роках наведено в табл. 5.9.

Таблиця 5.9

Сумарні витрати на основні та допоміжні

Матеріали, дол. США

1-й рік	2-й рік	3-й рік	4-й рік	5-й рік	6-й рік

 

Найбільш істотні витрати за проектом подано в табл. 5.10.

Таблиця 5.10

Основні статті виробничих витрат, дол. США

Найменування	2-й рік	3-й рік	4-й рік	5-й рік	6-й рік
Заробітна плата персоналу
Транспортні витрати
Послуги зв'язку
Утримання офісу та приміщень
Маркетингові витрати
Інші витрати
Разом

Планується, що для реалізації проекту при роботі виробництва в одну зміну будуть зайняті 18 співробітників; при роботі у дві зміни – 29 співробітників.

 

5.8. Організаційний план

 

Планується мати такий штатний розклад ТОВ «Ромашка» (табл. 5.11).

Таблиця 5.11

Планований штатний розклад ТОВ «Ромашка»

№ п/п	Фахівці	Оклад фахівця на початку проекту, дол. США	Забезпечення робочих місць
1-й етап	2-й етап	3-й етап
	Директор
	Секретар
	Головний бухгалтер
	Бухгалтер
	Персонал відділу збуту та маркетингу
	Персонал відділу постачання
	Начальник цеху
	Майстер
	Працівник складу
	Персонал з підготовки виробництва
	Основний виробничий персонал
	Працівник ОТК
	Пакувальник
	Прибиральниця

 

Кількість виробничих робітників визначено виходячи з прийнятого технологічного устаткування, засобів механізації, фонду часу роботи робітника.

Прийнята кількість працюючих з розподілом по категоріях (розрядах) і змінах, що наводиться у відомості виробничої та допоміжної робочої сили (таблицю необхідно подати в додатку бізнес-плану), становить:

ІТП – 2 особи (майстер-оператор);

виробничі робітники – 6 осіб (малярі);

допоміжні робітники – 4 особи (робітники на комплектуванні).

Кількість виробничих робітників може бути змінена за умови роботи тільки маніпуляторів.

Підібрані та навчені фахівці, що мають високу кваліфікацію. Фахівці ТОВ «Ромашка» проходять навчання на порошковій фарбувальній лінії «MORGENSTERN» у Німеччині.

 

Дата початку проекту – 01.11.2001р.

Тривалість – 72 місяці.

Календарний план першочергових і основних заходів проекту подано в табл. 5.12.

Таблиця 5.12

Календарний план першочергових і основних заходів проекту

Назва	Вартість	Тривалість	Дата початку	Дата закінчення
Придбання устаткування			01.11.2002	01.12.2002
Будівництво приміщень і офісу			01.01.2002	01.11.2002
Купівля оборотних коштів			01.12.2002	01.01.2003
Придбання додаткового устаткування			01.12.2002	31.12.2002
Фарбування (стандартне)			01.01.2003
Фарбування (інше)			01.01.2003

 

Реалізація проекту передбачається в три етапи.

На підготовчому етапі проекту обирається стратегія діяльності товариства з обмеженою відповідальністю «Ромашка» у період реалізації проекту, здійснюється техніко-економічне обґрунтування проекту, проводяться попередні переговори з органами влади, постачальниками, інвесторами. Закінчується етап одержанням інвестицій на купівлю устаткування та сировини і передачею виробничих площ і комунікацій у вигляді інвестиції на баланс ТОВ «Ромашка».

На першому етапі (перший рік) передбачається реалізація всіх заходів щодо організації виробництва: підготовка виробничих, складських, адміністративних приміщень; придбання, доставка, монтаж, налагодження виробничої лінії, устаткування; наймання та навчання персоналу; закупівля сировини та матеріалів; початок виробничої діяльності.

На другому етапі здійснюєтьсявиробнича діяльність в одну зміну при завантаженні устаткування на 50% (в 2003 році), виробнича діяльність у дві зміни - при завантаженні устаткування на 75% (у 2004 році).

На третьому етапі (інші три роки) здійснюється виробнича діяльність у дві зміни при завантаженні устаткування на 100% у кожній зміні.

Оцінка ризику

 

Проведений аналіз чутливості проекту (рис.5.5) свідчитьпро те, що значення чистого дисконтованого доходу NPV = 0, якщо валовий дохід(ціна) знижується на 27 %.Ставка дисконтування оціненау18%.

Рис. 5.5. Аналіз чутливості

 

При формуванні виробничого плану враховані такіфактори:

§ найбільш реальні значення продажів, що враховують платоспроможний попит споживачів і наявність на ринку конкурентів;

§ зниження ціни на послуги на 3% на 4-мута5-муроках реалізації проекту;

§ середні ціни на сировину таматеріали, хоча закупівлі будуть здійснюватися за мінімальними цінами.

Такимчином, зниженняваловогодоходу(ціни) на27 % можнавважатималоймовірним. Жоден інший фактор (податки, ставки кредитування таін. у діапазоні від "- 50 %" до "+ 50 %") не призводить до "неефективності проекту" (коли NPV < 0).Тобто фінансові характеристики проекту стійкі до можливих несприятливих умовринку таіншого економічного середовища.

Використовуючи експертні оцінки, для стадії функціонування можна охарактеризувати складові інтегрального ризику таким чином:

§ фінансово-економічнийризик(низькаплатоспроможністьспоживачів, появасильнихконкурентів, зростанняціннасировинутощо) – імовірністьнастання ризикуоцінюєтьсявеличиною0,1 - Р_ф.Длявиробництвааналогічноїпослугиз таким рівнемякостіконкурентамнеобхіднозакупитидорогеустаткування,на щоіснуючіконкурентив Українінемають достатніх засобівдлятакихінвестицій;

§ технічнийризик(низьканадійністьустаткування, відсутністьрезервупотужностітощо) – імовірністьнастання ризикуоцінюєтьсявеличиною0,15 - Р_т;

§ екологічнийризик– імовірністьнастанняризику оцінюєтьсявеличиною0,05 –Р_е;

§ соціальнийризик(зниження рівняякостіспівробітниківчерезплинністькадрів, низькийпрофесійнийрівеньспівробітниківтощо) – оцінюєтьсяймовірністю0,1 - Р_с.

 

Враховуючите, що кожний з розглянутих типів ризиків може призвести до краху проекту із зазначеними ймовірностями, інтегральний ризик можна оцінити такимчином:

 

Р_і= 1 – (1- w₁Р_ф)(1 – w₂Р_т)(1 – w₃Р_е)(1 – w₄Р_с), (5.1)

 

де w_i (i = 1...4) –ваговий множник, що враховує ступінь впливу фактора на результат.

Вважаємо, щокожентипризикурівнозначний, тобто w_i = 1.

Інтегральний ризик проекту в цьому випадку оцінюється величиною 0,3459.

В існуючих соціально-економічних умовах така величина ризику є цілком прийнятною для реалізації проекту.

Фінансові показники розраховувалися для найбільш імовірних умов. Отримані результати дозволяють зробити висновок про те, що проект стійкий до впливу несприятливих факторів і може вважатися привабливим з погляду ТОВ «Ромашка».

 

5.10. Фінансовий план

 

Тривалість проекту становить шість років. Умови оподатковування для проекту подано в табл. 5.13.

Таблиця 5.13

Податки проекту

Назва податку	База	Період	Ставка
Податок на прибуток	Прибуток	Місяць	До першого місяця 5-го року – 0 %
З першого місяця 5-го року – 15 %
ПДВ	Обсяг продажів	Місяць	20 %
Виплати у Фонди соціального страхування	Зарплата	Місяць	37,82 %
Комунальний податок	Кількість працюючих на підприємстві	Місяць	10 % від мінімуму, що не підпадає оподаткуванню

 

Проект планується реалізувати в умовах Спеціального режиму інвестиційної діяльності у м. Харків. Тому податок на прибуток становить: 0 % - перші три роки після одержання першого прибутку та 50 % - від існуючої ставки оподатковування наступні три роки.

Для реалізації проекту потрібно 2 280 000 дол. США. Динаміку інвестиційних вкладень наведено на рис. 5.6.

Рис. 5.6. Динаміка інвестиційних вкладень, дол. США

 

Перші три роки інвестиції підприємства становлять 2 280 000 дол. США, з яких 1 322 400 дол. США вкладає Romashka System, що становить 58% від загальної суми інвестицій, 433 200 дол. США вкладає ТОВ «Ромашка», що становить 19% від загальної суми інвестицій, і 525 000 дол. США – кредит банку, що становить 23% від загальної суми.

Динаміку одержання позикових засобів і виплати за кредитом показано на рис. 5.7.

Рис. 5.7. Динаміка одержання позикових засобів

 

Сумарні витрати проекту наведено в табл. 5.18.

Таблиця 5.14