Тема 2. Инвестиции, как экономическая категория: сущность, формы, классификация, их роль в экономическом развитии страны.

Экономическая сущность и формы инвестиций. Понятие инвестиций. Инвестиции на макро- и микроуровне. Классификация инвестиций в западной и отечественной экономической науке. Структура инвестиций. Общая структура инвестиций. Структура капитальных вложений.

Тема 3. Инвестиционный проект.

Сущность, цели, виды инвестиционного проекта. Разработка инвестиционного проекта. Фазы инвестиционного проекта. Жизненный цикл проекта. Отбор инвестиционных проектов, критерии отбора. Система финансирования инвестиционных проектов.

Денежные потоки в инвестиционном процессе. Сущность и роль денежных потоков. Денежные потоки от инвестиционной, операционной и финансовой деятельности. Сальдо накопленных денег и его значение для реализации инвестиционного проекта.

Бизнес-план инвестиционного проекта. Структура бизнес-плана. Источники информации для бизнес-плана. Анализ бизнес-плана инвестиционного проекта.

Тема 4. Инвестиционный портфель.

Понятие «инвестиционный портфель».Виды портфелей.

Формирование инвестиционного портфеля: принципы и методы. Веса ценных бумаг в портфеле. Ожидаемая доходность и риск портфеля.

Диверсификация портфеля. Ликвидность портфеля. Управление портфелем: виды, методы и принципы.

Оптимизация инвестиционного портфеля. Объективная необходимость и цели оптимизации. Оптимизация портфеля по методу Г. Марковица. Граница эффективных портфелей. Эффективный и оптимальный портфель. Оптимизация инвестиционного портфеля по методу В. Шарпа. Сравнительный анализ методов Г. Марковица и В. Шарпа.

Тема 5. Инвестирование в ценные бумаги.

Инвестиционная деятельность на финансовом рынке. Субъекты и объекты. Факторы, воздействующие на инвестирование в финансовые инструменты. Классификация инвестиций. Портфельные (финансовые) инвестиции: сущность, задачи, виды. Государственная экономическая политика в области инвестирования в финансовые активы

Тема 6.Источники и методы финансирования инвестиций.

Состав и характеристика источников финансирования инвестиций в современных условиях.

Состав и структура собственных источников средств. Прибыль (доход) и амортизационные отчисления — главные источники воспроизводства основных фондов пред­приятия. Налоговая и амортизационная политика государст­ва как важнейшие экономические методы регулирования инвестиционной активности предприятий.

Привлеченные и заемные средства предприятия инве­стора. Государственные средства, предоставляемые на целевое инвестирование. Условия предоставления бюджетных ассигнований. Инвестиционный налоговый кредит. Привлечение капитала через рынок ценных бумаг. Привлечение капитала через кредитный рынок. Иностранные инвестиции.

Методы финансирования инвестиционных проектов. Бюджетное финансирование, самофинансирование, акционирование. Методы долгового финансирования. Внешние финансовые рынки. Долгосрочное кредитование.

Особые формы финансирования инвестиций. Лизинг, виды и преимущества. Проектное финансирование. Венчурное финансирование. Ипотечное кредитование.

Тема 7. Эффективность инвестиционного проекта. Основные понятия и принципы.

Виды эффективности инвестиционных проектов. Принципы оценки эффективности инвестиционных проектов. Характеристика денежных потоков инвестиционного проекта. Показатели эффективности инвестиционных проектов. Дисконтирование денежных потоков. Показатели народно-хозяйственной эффективности инвестиционных проектов. Оценка социальных результатов инвестиционных проектов. Факторы неопределенности и риска. Критерии выбора инвестиционного проекта.

 

5.2. Учебно-тематический план

Очная/заочная форма обучения

№ п/п	Наименование темы(раздела) дисциплины	Трудоёмкость в часах	Формы текущего контроля успеваемости
Всего	Аудиторная работа	Самостоя-тельная работа
Общая	Лекции	Практические и семинарские занятия	Занятия в интерактивных формах
1.	Тема 1. Особенности развития инвестиционной деятельности в России.	14/17	4/2	2/1	2/1	2/1	10/15	Устный опрос, доклады,дискуссия, обсуждение статистических данных и статей из периодических изданий
2.	Тема 2. Инвестиции, как экономическая категория: сущность, формы, классификация, их роль в экономическом развитии страны.	16/16	4/1		2/1	2/1	12/15	Устные ответы Обсуждение докладов
3.	Тема 3. Инвестиционный проект.	16/15	4/3	2/1	2/2	2/1	12/12	Опрос по теме Решение расчетных заданий
4.	Тема 4. Инвестиционный портфель.	16/13	4/1		2/1	2/1	12/12	Устный опрос, доклады, дискуссия, решение ситуационных задач и тестов
5.	Тема 5. Инвестирование в ценные бумаги.	14/11	4/1		2/1	2/1	10/10	Устный опрос, доклады,дискуссия, решение ситуационных задач и тестов
6.	Тема 6.Источники и методы финансирования инвестиций.	16/18	4/2	2/1	2/1	2/1	12/16	Устные ответы Решение задач Подготовка к контрольной работе
7.	Тема 7. Эффективность инвестиционного проекта. Основные понятия и принципы.	16/18	6/2	3/1	3/1		10/16	Устные ответы Деловая игра Выполнение контрольной работы.
	Итого		30/12	15/4	15/8	50%	78/96

 

Для студентов, обучающихся по ускоренной форме обучения

№ п/п	Наименование темы(раздела) дисциплины	Трудоёмкость в часах	Формы текущего контроля успеваемости
Всего	Аудиторная работа	Самостоя-тельная работа
Общая	Лекции	Практические и семинарские занятия	Занятия в интерактивных формах
1.	Тема 1. Особенности развития инвестиционной деятельности в России.							Устный опрос, доклады,дискуссия, обсуждение статистических данных и статей из периодических изданий
2.	Тема 2. Инвестиции, как экономическая категория: сущность, формы, классификация, их роль в экономическом развитии страны.							Устные ответы Обсуждение докладов
3.	Тема 3. Инвестиционный проект.							Опрос по теме Решение расчетных заданий
4.	Тема 4. Инвестиционный портфель.							Устный опрос, доклады, дискуссия, решение ситуационных задач и тестов
5.	Тема 5. Инвестирование в ценные бумаги.							Устный опрос, доклады,дискуссия, решение ситуационных задач и тестов
6.	Тема 6.Источники и методы финансирования инвестиций.							Устные ответы Решение задач Подготовка к контрольной работе
	Тема 7. Эффективность инвестиционного проекта. Основные понятия и принципы.							Устные ответы Деловая игра Выполнение контрольной работы.
	Итого					67%

 

 

5.3. Содержание практических и семинарских занятий

План семинарского занятия № 1 Особенности развития инвестиционной деятельности в России.

Цель: обсуждение материала лекции об основных понятиях инвестиционной деятельности, научить студентов оценивать особенности инвестиционной деятельности в России, выявлять проблемы ее развития в переходный период.

1. Понятие инвестиционной деятельности.

2. Субъекты и объекты инвестиционной деятельности.

3. Особенности инвестиционной деятельности в России в рыночных условиях хозяйствования.

4. Инвестиционный процесс.

5. Понятие инвестиционной инфраструктуры.

6. Анализ современных тенденций инвестирования в России.

76% занятия проводится в интерактивной форме

Вопросы для самостоятельной работы:

Каковы правовые основы осуществления инвестиционной деятельности?

Что может выступать в качестве объекта инвестиционной деятельности?

Назовите субъектов инвестиционной деятельности.

Дать определение инвестированию и инвестиционной деятельности. Уточнить, в чём отличия.

Перечислите основные этапы инвестиционного процесса.

Перечислите основные принципы процесса инвестирования, соблюдение которых является необходимой предпосылкой эффективности инвестиций.

Рекомендуемые источники:

8. 1, 2,3,6,7,8,9

9. 1,2,3,4,5,6,7.

План семинарского занятия № 2 (4 часа). Инвестиции, как экономическая категория: сущность, формы, классификация, их роль в экономическом развитии страны.

Цель: усвоение материала о сущностных характеристиках понятия «инвестиции», рассмотреть дискуссионные вопросы классификации инвестиций.

1. Экономическая сущность и формы инвестиций.

2. Классификация инвестиций в западной и отечественной экономической науке.

3. Структура инвестиций.

4. Соотношение и взаимосвязь сбережений и инвестиций.

5. Инвестиционный рынок.

76% занятия проводится в интерактивной форме

Вопросы для самостоятельной работы:

1.В чем состоит экономическая сущность инвестиций?

2.Какова связь сбережений и инвестиций?

3.Назовите и опишите виды инвестиций.

4.В чем состоит роль реальных инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений?

5. Каковы правовые основы осуществления инвестиционной деятельности?

6. Какова роль инвестиций на микро-уровне.

7.Какова роль инвестиций на макро-уровне.

8.. Перечислите основные принципы процесса инвестирования, соблюдение которых является необходимой предпосылкой эффективности инвестиций.

Рекомендуемые источники:

8. 1, 2,3,6,7,8,9

9. 1,2,3,4,5,6,7.

План семинарского занятия № 3 (4 часа). Инвестиционный проект.

Цель: рассмотреть сущностные характеристики проектного финансирования инвестиционной деятельности во взаимоувязке с денежными потоками инвестиционного проекта.

1. Сущность, цели, виды инвестиционных проектов.

2. Фазы инвестиционного проекта.

3. Система финансирования инвестиционных проектов.

4. Денежные потоки в инвестиционном процессе. Сущность и роль денежных потоков. Денежные потоки от инвестиционной, операционной и финансовой деятельности.

5. Бизнес-план инвестиционного проекта. Структура бизнес-плана.

76% занятия проводится в интерактивной форме

Вопросы для самостоятельной работы:

1. В чем экономическая сущность понятия капитальных вложений?

2. Какова связь амортизации и капитальных вложений?

3. В чем отличие простого типа воспроизводства от расширенного?

4. Кто является субъектами капитальных вложений?

5. В каких формах могут осуществляться капитальные вложения?

6. Какова структура капитальных вложений в Российской Федерации?

7. Что такое капитальное строительство?

8. Охарактеризуйте сферу капитального строительства в РФ.

9. Что Вы знаете о порядке заключения подрядного договора?

10. Чем различаются подрядный и хозяйственный способы строительства

После опроса студенты выполняют практическую работу по составлению бизнес-плана.

Рекомендуемые источники:

8. 1, 2,3,6,7,8,9

9. 1,2,3,4,5,6,7.

План семинарского занятия № 4 (6 часов). Инвестиционный портфель.

Цель: рассмотреть инвестиционные аспекты формирования инвестиционного портфеля.

1. Понятие «инвестиционный портфель». Виды портфелей.

2. Формирование инвестиционного портфеля: принципы и методы.

3. Диверсификация портфеля. Ликвидность портфеля. Управление портфелем: виды, методы и принципы.

4. Оптимизация инвестиционного портфеля.

76% занятия проводится в интерактивной форме

Вопросы для самостоятельной работы:

1. Что такое инвестиционный портфель предприятия?

2. В чем сущность и основные задачи портфельного инвестирования?

3. Назовите цели формирования инвестиционного портфеля?

4. На каких принципах основано формирование инвестиционного портфеля?

5. Что такое диверсификация инвестиционного портфеля?

6. Охарактеризуйте типы инвестиционных портфелей.

7. Проанализируйте возможности портфельных инвестиций в РФ.

Рекомендуемые источники:

8. 1, 2,3,6,7,8,9

9. 1,2,3,4,5,6,7.

План семинарского занятия № 5 (6 часов). Инвестирование в ценные бумаги.

Цель: студенты должны научитьсяуправлять портфелем ценных бумаг на основе практических расчетов их доходности и риска.

1. Инвестиционная деятельность на финансовом рынке.

2. Факторы, воздействующие на инвестирование в финансовые инструменты.

3. Портфельные (финансовые) инвестиции: сущность, задачи, виды.

4. Государственная экономическая политика в области инвестирования в финансовые активы.

76% занятия проводится в интерактивной форме

Вопросы для самостоятельной работы:

1. Назовите основные объекты финансовых инвестиций.

2. Охарактеризуйте сущность первичных и производных финансовых инструментов.

3. В чем сущность ценной бумаги как объекта инвестирования.

4. Охарактеризуйте основные виды ценных бумаг.

5. Дайте характеристику инвестиционным качествам ценных бумаг.

6. Как проводится оценка инвестиционных качеств ценных бумаг?

7. Какие операции с ценными бумагами может совершать инвестор?

8. Как оценить эффективность инвестиций в ценные бумаги?

9. Как рассчитать доходность акции и облигации?

10. Как взаимосвязаны доходность и риск ценной бумаги?

11. Какие показатели рассчитывают при оценке риска инвестиций в ценные бумаги?