Фінансового оздоровлення консалтингової

КОМПАНІЇ „Х”

 

 

ЗМІСТ

 

	Вступ	...
1.	Загальна характеристика підприємства	...
1.1.	Власники компанії.....
1.2.	План розширення компанії.
2.	Аналіз фінансового стану на основі розрахунків коефіцієнтів
3.	План заходів щодо фінансового оздоровлення компанії
4.	Стратегія фінансового оздоровлення
5.	Маркетинг-план
6.	План збуту послуг компанії
7.	Фінансовий план
	Додатки

 

ВСТУП

 

Актуальність теми дослідження обумовлена необхідністю розробки нових планових документів компанії з урахуванням нових умов господарювання, а саме гнучкого фінансування, ціноутворення, стратегії і тактики надання послуг, елементів конкурентної боротьби.

Мета курсової роботи полягає в розробці бізнес-плану фінансового оздоровлення консалтингової компанії „Х”.

Основні завдання:

1. Вивчення теоретичних та методичних питань формування бізнес-плану оздоровлення компанії.

2. Здійснення аналізу фінансового стану (за останні 2-3 роки) на основі розрахунків.

3. Вивчення стратегії фінансового оздоровлення та складання маркетингового плану компанії.

4. Розробка фінансового плану компанії та вироблення схеми фінансування відповідно до стратегії фінансового оздоровлення.

Об’єкт дослідження – діяльність консалтингової компанії „Х”.

Предмет дослідження – бізнес-планування оздоровлення та прогнозування діяльності компанії в сучасних умовах господарювання.

База дослідження – консалтингова компанія „Х”.

Практичне значення одержаних результатів курсової роботи визначається обґрунтованими рекомендаціями та пропозиціями щодо оздоровлення фінансового стану компанії. Це дозволить на основі результатів трьох звітів провести аналіз фінансових ресурсів компанії і виробити схему фінансування відповідно до обраної стратегії її фінансового оздоровлення.

 

1. ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА ПІДПРИЄМСТВА

Вступ

...

Компанія „Х” пропонує підприємствам повне аудиторське обслуговування, санаційний аналіз і створення звітів про дебіторську заборгованість.

До складу її послуг входять наступні операції:

- оптимізація діяльності підприємства на основі аналізу його фінансового стану та дебіторської заборгованості;

- аудит діяльності підприємства та оцінка його ефективності;

- повне фінансове обслуговування підприємства, включаючи бухгалтерський облік, складання звітів для акціонерів й т.ін.

- створення спеціальних маркетингових звітів за запитом підприємств;

- створення електронних архівів бухгалтерської документації;

- аналіз фінансових потоків підприємства.

Основним видом послуг є електронне супроводження рахунків і складання звітів.

На ринку аудиторського обслуговування функціонує безліч компаній. Компаній „Х” провела докладне маркетингове дослідження, яке виявило наступні ключові моменти, що впливають на її конкурентоспроможність:

- час введення даних в програмне забезпечення;

- приблизна кількість документообігу, що подається протягом місяця;

- точність інформації, отриманої від замовників;

- частота збору інформації (залежить від кількості звітів).

- метод збору інформації (персонально, поштою, факсом, по телефонній лінії).

Зупинивши свій вибір на бухгалтерському аутсорсингі, підприємство може зменшити видаткову частину по зарплаті і податках з неї, підвищенню кваліфікації штатних бухгалтерів. Зменшення витрат також йде за рахунок зниження адміністративного навантаження – організації робочого місця, інформаційної підтримки та адміністративних витрат.

На ринку використовуються різні варіанти аутсорсингу – ведення бухгалтерії в повному обсязі або окремими частинами. Наприклад, облік заробітної плати, ведення платіжної дисципліни в системі "клієнт-банк", підготовка документів для кредитування в банку, участі в тендері, до перевірки, інше.

Компанія „Х” може надавати і нести відповідальність за такі види послуг:

- ведення первинної документації;

- ведення кадрового обліку;

- ведення обліку по основних засобах;

- нарахування заробітної плати;

- підготовка до здачі всіх звітів;

- здача звітності в пенсійний фонд, податкову інспекцію, в органи статистики та соціального страхування;

- відновлення обліку;

- консультування з податкової оптимізації.

Отже, компанія „Х” здатна виконати всі вимоги, що стосуються перерахованих вище операцій, і прийшла до висновку, що вона може виграти конкуренцію у існуючих на ринку фірм.

Ключовим фактором успіху компанії „Х” є спеціалізоване програмне забезпечення. Ця програма була розроблена спеціально для супроводу рахунків і звітності одразу для кількох підприємств. Слід підкреслити, що на ринку існує багато програм, призначених для використання безпосередньо при складанні звітності, але не для обліку водночас кількох підприємств. Це дає нам особливі переваги.

В майбутньому компанія планує розширити спектр консалтингових послуг, перейшовши до індивідуального обслуговування замовників, а також до їх автоматизованого обслуговування на відстані.

Слід зазначити, що на сьогоднішній день на ринку існує безліч фірм, що надають подібні послуги. При такому положенні справ, на сьогоднішній день у компанії „Х” величезна кількість конкурентів.

Тож головною метою складання бізнес-плану є фінансове оздоровлення компанії шляхом реалізації наступних заходів:

- заслужити довіру клієнтів та стати провідною компанією в своїй галузі;

- запропонувати клієнтам нові види послуг, зокрема: оптимізація діяльності компанії; аудит; повне фінансове обслуговування підприємства; створення електронної внутрішньої документації; аналіз фінансових потоків.

Консалтингова компанія „Х” являє собою приватне акціонерне товариство, зареєстроване в м.....

...

1.1. Власники компанії.....

...

1.2. План розширення компанії.

На початку діяльності компанії „Х” її штат буде складатися....

....

Для організації роботи компанії її власники планують докупити програмне забезпечення, яке передбачає пакет сучасних програм, підготовка та перепідготовка персоналу, технічну підтримку, термінову допомогу та маркетингові послуги......

 

2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ НА ОСНОВІ

РОЗРАХУНКІВ КОЕФІЦІЄНТІВ

 

2.1. Коефіцієнти ліквідності

 

 

Розрахунок коефіцієнта загальної ліквідності проводиться за формулою:

 

Кз.л.= Оборотні активи/ Поточні зобов’язання;

 

Нормальним значенням даного коефіцієнта вважається 1,5…2,5, але не менше 1,0. Однак на його рівень впливає галузева належність підприємства, структура запасів, стан дебіторської заборгованості, тривалість виробничого циклу й інші фактори.

Проте, яку частину поточних зобов’язань підприємство спроможне погасити за рахунок найбільш ліквідних оборотних коштів – грошових коштів та їх еквівалентів, фінансових інвестицій та кредиторської заборгованості показує коефіцієнт поточної ліквідності:

 

Кп.л.= (Оборотні активи – запаси)/поточні зобов’язання;

 

Цей показник показує платіжні можливості підприємства щодо погашення поточних зобов’язань за умови своєчасного здійснення розрахунків з дебіторами. Теоретично значення коефіцієнта вважається достатнім, якщо воно перевищує 0,6.

Визначити частку короткострокових зобов’язань, що підприємство може погасити найближчим часом, не чекаючи оплати дебіторської заборгованості й реалізації інших активів, дозволяє коефіцієнт абсолютної ліквідності визначається за формулою:

 

К.а.л.= Грошові активи/Поточні зобов’язання;

 

Теоретично значення коефіцієнта вважається достатнім, якщо воно перевищує 0,2…0,3. На практиці ж значення бувають значно нижчі, і за цим показником не можна відразу робити негативні висновки про можливості підприємства негайно погасити свої борги, тому що малоймовірно, щоб всі кредитори підприємства одночасно пред’явили б йому свої вимоги. У той же час, занадто високе значення показника абсолютної ліквідності свідчить про нераціональне використання фінансових ресурсів.

 

 

Важливе аналітичне значення має розгляд темпів росту власного оборотного капіталу підприємства на фоні темпів інфляції.

Рекомендоване значення: > 0.

Розраховується за формулою:

 

Чо.к. = поточні активи - поточні пасиви.

 

2.2. Коефіцієнти стійкості

 

 

Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) розраховується як відношення власного капіталу підприємства до підсумку балансу підприємства і показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі засобів, авансованих у його діяльність.

Частина власного капіталу в загальній сумі фінансових ресурсів повинна бути не меншою 50%, тобто коефіцієнт незалежності >= 0,5.

Коефіцієнт незалежності характеризує можливість підприємства виконати свої зовнішні зобов'язання за рахунок використання власних активів, його незалежність від позикових джерел.

Чим нижче значення коефіцієнта, тим вище ризик неплатоспроможності. Низьке значення коефіцієнта говорить про можливість дефіциту грошових коштів.

Коефіцієнт фінансування розраховується як співвідношення залучених та власних засобів і характеризує залежність підприємства від залучених засобів.

Коефіцієнт фінансування повинен бути меншим 1,0.

Коефіцієнт фінансового лівериджу розраховується як співвідношення довгострокового позикового капіталу і власного капіталу.

Показник фінансового лівериджу характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов'язань.

Коефіцієнт покриття процентів – відношення чистого прибутку до виплати процентів і податків до процентних виплат.

Характеризує ступінь захищеності кредиторів від несплати процентів за наданий кредит і демонструє, в скільки разів зароблені підприємством протягом звітного періоду кошти перевищують суму процентів позики.

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами розраховується як відношення величини чистого оборотного (робочого) капіталу до величини оборотних активів підприємства і показує забезпеченість підприємства власними оборотними засобами.

Робочий капітал – різниця між оборотними активами підприємства та його короткостроковими зобов'язаннями, тобто він складається з частини оборотних активів, які фінансуються за рахунок власного капіталу і довгострокових зобов'язань.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні засоби, а яка - капіталізована. Коефіцієнт маневреності власного капіталу розраховується як відношення чистого оборотного капіталу до власного капіталу.

 

 

Аналіз рівня власного капіталу на початок періоду дозволяє виявити:

- широкі можливості залучення додаткових позикових засобів без ризику втрати фінансової стійкості (> 0,5);

- обмежені можливості залучення додаткових позикових засобів без ризику втрати фінансової стійкості (0<--<= 0,5);

- відсутність можливостей залучення додаткових позикових засобів без ризику втрати фінансової стійкості (<= 0).

 

2.3. Коефіцієнти ділової активності

 

 

Коефіцієнт оборотності активів обчислюється як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньої величини підсумку балансу підприємства і характеризує ефективність використання підприємством усіх наявних ресурсів, незалежно від джерел їхнього залучення.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини дебіторської заборгованості і показує швидкість обертання дебіторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємством.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини кредиторської заборгованості і показує швидкість обертання кредиторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємству.

Строк погашення дебіторської та кредиторської заборгованостей розраховується як відношення тривалості звітного періоду до коефіцієнта оборотності дебіторської або кредиторської заборгованості і показує середній період погашення дебіторської або кредиторської заборгованостей підприємства.

Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів розраховується як відношення собівартості реалізованої продукції до середньорічної вартості матеріальних запасів і характеризує швидкість реалізації товарно-матеріальних запасів підприємства.

Тривалість операційного циклу визначається як сума періоду обороту дебіторської заборгованості (в днях) і періоду обороту виробничих запасів (в днях).

Тривалість фінансового циклу визначається як тривалість операційного циклу мінус період обороту кредиторської заборгованості.

Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної вартості основних засобів. Він показує ефективність використання основних засобів підприємства.

Період обороту чистого робочого капіталу – розраховується як відношення кількості днів у році до коефіцієнту оборотності чистого робочого капіталу. Коефіцієнт оборотності чистого робочого капіталу дорівнює відношенню чистого доходу від реалізації до розміру чистого робочого капіталу середнього за період.

Коефіцієнт оборотності власного капіталу розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини власного капіталу підприємства і показує ефективність використання власного капіталу підприємства.

 

При раціональному управлінні період обороту позитивний але близький до нуля, тобто структура дебіторської і кредиторської заборгованостей збалансована. Близька до нуля від'ємна величина періоду обороту говорить про роботу підприємства на кредитах постачальників і відсутності власних оборотних коштів. Ріст тривалості обороту говорить або про збитковість, або про відтягнення коштів. І в тому, і в іншому випадку кредитування не вирішить проблем підприємства.

 

2.4. Коефіцієнти прибутковості

 

 

Коефіцієнт прибутковості свідчить про ефективність управління, бо він є своєрідним індикатором його якості, а також свідчить про спроможність підприємства (або неспроможність) заробити достатньо прибутку для інвестицій. Цей показник є важливим для прогнозування прибутку, оскільки він зв’язує прибуток, який підприємство планує одержати, з загальним інвестованим капіталом.

Коефіцієнт прибутковості використовується як інструмент для прийняття інвестиційних рішень на підприємстві, а також у фінансовому плануванні, координації, контролі господарської діяльності та її результатів.

Коефіцієнт прибутковості розраховується за формулою:

 

Кп. = Прибуток: Інвестиції.

 

На зміну рівня показників прибутковості впливає багато факторів, які можуть бути вивчені з різним ступенем вичерпності. За даними підприємства можна розрахувати і проаналізувати коефіцієнт прибутковості його загальних активів. Цей коефіцієнт розраховується за формулою:

 

Кп.а. = Чистий прибуток: Загальні активи,

 

де: Кп.а. – коефіцієнт прибутковості загальних активів.

Важливе значення у формуванні чистого прибутку належить обсягу реалізації продукції, показник якого є одним із головних показників ділової активності. Тому необхідно вивчати його вплив на зміну коефіцієнта прибутковості загальних активів (Кп.а.).

З цією метою у формулу розрахунку (Кп.а.) вводиться показник обсягу реалізації:

 

Кпа = (чистий прибуток: реалізація): (реалізація: загальні активи).

 

Аналіз показників прибутковості загальних активів проводиться шляхом порівняння фактичних даних з плановими, розраховується відхилення і вплив факторів на нього.

 

3. ПЛАН ЗАХОДІВ ЩОДО ФІНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕННЯ КОМПАНІЇ

3.1. Організаційні заходи:

1. Зміна внутрішньої організаційної структури.

2. Зміна керівного складу та штатного розкладу компанії.

3. Зміна системи обліку і контролю.

4. Зміна переліку послуг.

5. Перепідготовка наявних кадрів.

6. Попереднє рішення проблем заборгованості та її реструктуризація.

...

3.2. Очікувані витрати та доходи, пов’язані з реалізацією заходів. Джерела покриття витрат.

....

 

4. СТРАТЕГІЯ ФІНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕННЯ

 

Основний план дій розділяється на п’ять сегментів:....

...

Компанія „Х” пропонує...

....

 

5. МАРКЕТИНГ-ПЛАН

 

5.1. Стратегія просування

Ми вважаємо, що набагато вигідніше доручити обробку рахунків і складання звітів досвідченому фахівцям. Ця сфера послуг пов’язана з великою кількістю складних юридичних тонкощів,....

...

5.2. Програми маркетингу

Бізнес, орієнтований на надання послуг, вимагає індивідуального підходу до замовника. Це означає, що кожен контракт повинен супроводжуватися повним аналізом потреб замовника, а ціна обслуговування повинна встановлюватися в ході переговорів. Якщо компанія добре зарекомендує себе на локальній ділянці, то велика вірогідність. що в майбутньому замовник погодиться розширити сферу послуг і укласти договір на повне обслуговування. Дослідження показують, що найбільш важливим фактором успіху в маркетингу є репутація компанії.

Компанія планує одночасно застосовувати декілька стратегій:...

...

5.3. Стратегія продажів (надання послуг)...

...

5.4. Стратегія ціноутворення...

...

 

6. ПЛАН ЗБУТУ ПОСЛУГ КОМПАНІЇ

 

6.1. Прогноз щомісячних продажів (надання послуг)...

...

6.2. Календарний план

Відповідальність за виконання заходів лежить на....

...

6.3. Штат компанії

Штат складається з...

 

7. ФІНАНСОВИЙ ПЛАН

 

7.1. Звіт про прибутки і збитки. Балансова відомість.

Компанія „Х” на наступний рік прогнозує такі планові показники:

 

Обсяг послуг, грн.	1 500 000
Собівартість послуг	60% обсягу послуг
Загальногосподарські накладні витрати	20% обсягу послуг
Строк погашення дебіторської заборгованості	90 днів
Запаси	115 днів обороту по собівартості
Кредитори	30 днів обороту по собівартості
Основні засоби, грн.	900 000
Собівартість послуг і загальногосподарські накладні витрати включають відрахування на знос, що складає	10% від основних засобів

 

Показники фінансової звітності (звіт про прибутки і збитки та баланс) за минулі періоди компанії „Х” представлено в табл. 1, 2:

Таблиця 1

Звіт про прибутки і збитки
Тис.грн.
Продажі		1 500		1 950
Собівартість продажів			1 268
Загальногосподарські накладні витрати
Нарахований знос
		1 275		1 618
Операційний прибуток
Відсотки
Прибуток до оподаткування
Податки
Прибуток після оподаткування
Виплачені дивіденди
Нерозподілений прибуток

 

Таблиця 2

Баланс
Тис. грн.
Основні засоби		1 300		2 028
Запаси
Дебітори
Оборотні кошти
Сума активів		1 937		2 856
Акціонерний капітал
Капітал
Нерозподілений прибуток
		1 032		1 111
Поточна позика
Відстрочені податки
Кредитори
Довгострокові кредити банку
Короткострокові зобов'язання
		1 937		2 856

 

Якщо керівництво компанії підвищить прибутковість за рахунок зменшення собівартості послуг з 1 268 тис. грн до 900 тис. грн. (тобто з 65% до 60% від обсягу послуг), прогнозний звіт про прибутки і збитки складатиме наступні показники (табл. 3, 4):

Таблиця 3

Прогнозний звіт про прибутки і збитки, тис. грн.
Обсяг послуг		1 500
Собівартість послуг (60% від обсягу послуг)
Загальногосподарські накладні витрати		1 200
Операційний прибуток

Таблиця 4

Прогнозний баланс, тис. грн.
Основні засоби (900 - 90)
Запаси (900/365 х 115)
Дебітори (1 500/365 х 90)
	654
Кредитори (900/365 х 30)
Оборотний капітал
			1 390
Необхідні фінансові кошти			1 090

 

Для пошуку напрямів оздоровлення компанії було проведено санаційний аналіз її діяльності за 2011-2012 рр. За результатами аналізу виконавчий директор запропонував проект, спрямований на стовідсоткове підвищення обсягу наданих послуг за рахунок збільшення в два рази терміну погашення дебіторської заборгованості. При розробці проекту керуючий прийшов до висновку, що частина фінансування буде отримано за рахунок кредиторів шляхом збільшення в два рази терміну погашення кредиторської заборгованості. Основні співвідношення також будуть збережені.

 

 

Розрахуємо прогнозний звіт про прибутки і збитки та прогнозний баланс за 2013 рік (табл.), показавши необхідне додаткове фінансування і зробивши такі припущення:

1. Якщо термін погашення кредитів, наданих клієнтам, збільшується в 2 рази, то й обсяг наданих послуг збільшується в 2 рази.

2. Буде використовуватися точно така ж структура витрат.

3. Загальногосподарські накладні витрати будуть збільшені в 2 рази.

4. Сума нарахованого зносу буде такою ж, як і в 2012 році.

5. Процентні виплати оцінюються в 150 000 грн.

6. Буде застосовуватися 50%-ва податкова ставка, але податки не виплачуватимуться.

7. Дивіденди знову будуть виплачуватися по 10%-ної ставки.

8. Асортимент послуг буде збільшений, тому термін зберігання запасів складе 120 днів.

9. Термін погашення кредиторської заборгованості збільшується в 2 рази.

10. Капітальні витрати будуть дорівнювати нарахованого зносу.

Таблиця 5

 

Прогнозний звіт про прибутки і збитки за рік до 31 грудня 2013 р., тис. грн.
Обсяг послуг		3 900
Собівартість послуг	2 536
Загальногосподарські накладні витрати
Знос
		3 156
Операційний прибуток
Відсотки
Прибуток до оподаткування
Оподаткування
Прибуток після оподаткування
Дивіденди
Нерозподілений прибуток

Таблиця 6

 

Прогнозний баланс на 31 грудня 2013 р., тис. грн.
Основні засоби			2 028
Запаси
Дебітори		1 923
			2 756
Всього активи			4 784
Акціонерний капітал
Нерозподілений прибуток
		1 358
Поточна позика
Відстрочені податки		1 075
Кредитори
			3 050
Необхідні фінансові кошти			1 734

Примітки:

	1 268
Собівартість послуг:	--------	х 3 900 = 2 536
	1 950

 

Основні засоби:

2 028

+80-80 (амортизація) = 2 028

 

	2 536
Запаси:	-------	х 120 = 833

 

Дебітори:
	-2012р.:	--------	х 365 = 90 днів
		1 950
		3 900
	- 2013р.:	--------	х (90 х 2) = 1 923

 

Нерозподілений прибуток:

611 + 247 = 858

 

Відстрочені податки:

778 + 297 = 1,075

 

Кредитори:
	- 2012р.:	--------	х 365 = 30 днів
		1,268
		2,536
	- 2013р.:	---------	х (30 х 2) = 417

 

7.2. План руху грошових коштів

Таблиця 7

Баланс
Тис. грн.			Зміна в значенні
Основні засоби	2 028	2 028
Запаси
Дебітори		1 923	1 442
Загальні активи	2 856	4 784	1 928
Капітал
Нерозподілений прибуток
Загальний капітал	1 111	1 358	247
Відстрочені податки		1 075
Поточна позика
Кредитори
Кредити банку		1 734
Загальні зобов’язання	1 745	3 426	1 681
Загальні зобов’язання і капітал акціонерів	2 856	4 784	1 928

 

Для покриття витрат на розширення компанії можна взяти середньостроковий банківський кредит в сумі 1 700 тис. грн. (період – 5 роки; річна відсоткова ставка – 20 %). Сума місячного платежу складатиме 45 тис. грн. Графік погашення кредиту представлено в Додатку 3.

Також можна інвестувати необхідні фінансові кошти шляхом емісії цінних паперів на загальну вартість 1750 тис. грн.

 

Таблиця 8

 

Грошові потоки від операційної діяльності
Чистий прибуток
Приведення у відповідність чистого прибутку і чистого грошового потоку від операційної діяльності:
Амортизація
Зміни в активах і зобов’язаннях
Збільшення дебіторської заборгованості	1 442
Збільшення запасів
Збільшення кредиторської заборгованості
Зміни інших активів
Чистий грошовий потік від операційної діяльності	2 785
Грошові потоки від інвестиційної діяльності
Капітальні витрати
Покупка цінних паперів
Інше
Чистий грошовий потік від інвестиційної діяльності
Грошові потоки від фінансової діяльності
Чисте збільшення довгострокових позик	1 071
Виплачені дивіденди	0,00
Чистий грошовий потік від фінансової діяльності	1 071
Чисте збільшення (зменшення) грошових коштів	3 860
Грошові кошти на початку плану
Грошові кошти наприкінці плану

 

7.3. Аналіз беззбитковості.

Результати аналізу, що забезпечують беззбитковість, наведені в табл. 9.

 

Таблиця 9

 

Аналіз беззбитковості
Беззбитковий обсяг послуг, шт.
Беззбитковий обсяг послуг, тис. грн.
Припущення:
Відпускна ціна, тис. грн. (умовно)	2,5
Змінні витрати, тис. грн. (умовно)	1,9
Постійні витрати, тис. грн. (умовно)

 

7.4. Фінансові показники.

Фінансові показники перераховані в табл. 10.

Таблиця 10

Основні показники

 

Найменування	Як рахувати	Результат
Рентабельність власного капіталу	Чистий прибуток / Загальний капітал акціонерів	...
Рентабельність продаж (надання послуг)	Чистий прибуток/Чиста виручка від реалізації продукції
Рентабельність активів	Рентабельність продаж (надання послуг) х Оборотність активів або Чистий прибуток/Загальні активи
Валова маржа	Валовий прибуток/Чиста виручка від реалізації продукції
Оборотність виробничих запасів	Собівартість реалізованої продукції/Виробничі запаси на кінець року
Середній період інкасування	(Дебіторська заборгованість/Чиста виручка від реалізації продукції)*365
Оборотність кредиторської заборгованості	(Кредиторська заборгованість/Собівартість реалізованої продукції)*365
Оборотність основних активів	Чиста виручка від реалізації продукції/Чиста нерухомість і обладнання
Ставлення заборгованості до активів	Сумарні зобов’язання/Загальні активи
Коефіцієнт поточної ліквідності	Загальні поточні активи/Загальні поточні зобов’язання
Коефіцієнт миттєвої ліквідності ("кислотний тест")	(Загальні поточні активи - Виробничі запаси)/ Загальні поточні зобов’язання

 

Додаток 3

Умови кредитування:

Сума кредиту:
Відсоткова ставка, %:
Строк кредитування (років):
Строк кредитування (місяців):
Метод погашення:	ануїтет

Графік погашення кредиту