Раздел IV. Расчёт доходности и риска портфеля ценных бумаг

 

Таблица 15

Определение параметров начального портфеля акций

 

Наименование ценной бумаги	Количество акций в портфеле	Начальная рыночная цена одной акции	Сумма инвестиций	Доля в начальной рыночной стоимости портфеля
А
В
С
Всего:		–		1,0000

 

Таблица 16

Вычисление ожидаемой доходности портфеля

с использованием его стоимости на конец периода

 

Наименование ценной бумаги	Количество акций в портфеле	Ожидаемая стоимость акций в конце периода	Совокупная ожидаемая стоимость в конце периода
А
В
С
Всего:		–
Ожидаемая доходность портфеля:

 

Таблица 17

Вычисление ожидаемой доходности портфеля с использованием ожидаемой доходности ценных бумаг

Наименование ценной бумаги	Доля в начальной рыночной стоимости портфеля	Ожидаемая доходность ценных бумаг	Вклад в ожидаемую доходность портфеля
А
В
С
Ожидаемая доходность портфеля:

 

 

 

Таблица 18

Формулы для расчёта ковариационной матрицы

 

 

Таблица 19

Расчёт ковариационной матрицы

 

=		=		=
=		=		=
=		=		=

 

Таблица 20

Формула для вычисления стандартного отклонения портфеля

 

=	+	+	+
	+	+	+
	+	+	=

 

Таблица 22

Вычисление стандартного отклонения портфеля

 

=	+	+	+
+	+	+	+
+	+	+	=	=
			=	%

 

Таблица 23

Значения доходности и риска трёх ценных бумаг

 

Значение	A	B	C
Доходность
Риск ϭi

 

Таблица 24

Выбор двух ценных бумаг для построения графика

 

	<
	<
ϭ1	<	ϭ2
	<

Таблица 25

Определение доходностей портфелей

Формула: rp=	()+	()
rA=	()+	()=
rB=	()+	()=
rC=	()+	()=
rD=	()+	()=
rE=	()+	()=
rF=	()+	()=
rG=	()+	()=

 

Таблица 26

Определение нижней границы стандартных отклонений портфелей

Формула: σ^Нp=	()+	()–	()
σ^НA=	()+	()–	()=
σ^НB=	()+	()–	()=
σ^НC=	()+	()–	()=
σ^НD=	()+	()–	()=
σ^НE=	()+	()–	()=
σ^НF=	()+	()–	()=
σ^НG=	()+	()–	()=

Таблица 27

Определение ожидаемой границы стандартных отклонений портфелей

Формула: σ^Оp=	()+	()
σ^ОA=	()+	()=
σ^ОB=	()+	()=
σ^ОC=	()+	()=
σ^ОD=	()+	()=
σ^ОE=	()+	()=
σ^ОF=	()+	()=
σ^ОG=	()+	()=

Таблица 28

Определение верхней границы стандартных отклонений портфелей

Формула: σ^Вp=	()+	()+	()
σ^ВA=	()+	()+	()=
σ^ВB=	()+	()+	()=
σ^ВC=	()+	()+	()=
σ^ВD=	()+	()+	()=
σ^ВE=	()+	()+	()=
σ^ВF=	()+	()+	()=
σ^ВG=	()+	()+	()=

 

Таблица 29

 

Определение ожидаемой границы стандартных отклонений портфелей

Портфель	rp	σ^Вp	σ^Нp	σ^Оp
A
B
C
D
E
F
G

 

 

Рис. 2. Построение местоположения портфелей ценных бумаг

 

Рекомендуемая литература