Конъюнктура биржевого рынка ценных бумаг

Понятие конъюнктуры биржевого рынка. Цели, задачи и направления изучения конъюнктуры биржевого рынка.

Характеристика конъюнктуры биржевого рынка России. Основные методы конъюнктурного анализа: мониторинг, статистический анализ, фундаментальный анализ, технический анализ, рейтинговый анализ, экспертный анализ. Система показателей оценки конъюнктуры биржевого рынка. Фондовые индексы.

Операции акционерного общества на рынке ценных бумаг

Характеристика основных фондовых операций акционерного общества.

Эмиссия ценных бумаг, ее задачи и процедура осуществления. Дополнительная эмиссия как источник привлечения инвестиций акционерным обществом. Выпуск облигационного займа акционерным обществом. Использование ценных бумаг при реструктуризации.

Порядок разработки, утверждения и регистрации проспекта эмиссии. Формы и методы размещения ценных бумаг на первичном рынке.

Выпуск и обращение ADR на акции российских эмитентов.

Внебиржевая торговля ценными бумагами

Внебиржевой «уличный» рынок ценных бумаг, характеристика деятельности и его особенности. Участники первичного внебиржевого рынка ценных бумаг. Внебиржевые сделки, их виды и характеристика. Формы и методы организации внебиржевой торговли ценными бумагами.

РТС как форма организации внебиржевого рынка. Правила и стандарты торговли в РТС.

Организация операций с векселями. Механизм обращения и торговли складскими свидетельствами.

Внебиржевая торговля субфедеральными и муниципальными ценными бумагами.

Ценные бумаги их классификация. Корпоративные, государственные и муниципальные ценные бумаги

Понятия ценные бумаги. История появления ценных бумаг

Функции и роль ценных бумаг в развитии рыночной экономики. Правовая основа ценных бумаг. Приватизационные чеки.

Классификация ценных бумаг по функциональному назначению: основные (акции, облигации); вспомогательные (векселя, чеки, сертификаты); производственные (варианты, опционы, фьючерсные контракты).

Классификация ценных бумаг по видам эмитентов: государственные, муниципальные, корпоративные ценные бумаги.

Классические виды ценных бумаг и их характеристика (акции, частные облигации, государственные ценные бумаги). Муниципальные ценные бумаги; цели и формы их выпуска. Ценные бумаги в форме акций. Акции именные, на предъявителя, обыкновенные, привилегированные.

Финансовые инструменты на рынке ценных бумаг (векселя, депозитные, сберегательные, инвестиционные сертификаты, секьюритизация чистых долгов).

Виды банковских ценных бумаг.

Котировка ценных бумаг на фондовой бирже. Особенности ценообразования на срочном рынке.

7. Ценообразование на рынке ценных бумаг

Задачи и принципы ценообразования на рынке ценных бумаг. Виды и функции цен на фондовые инструменты.

Механизм ценообразования на первичном рынке ценных бумаг. Специфика ценообразования на вторичном рынке ценных бумаг.

Оценка рыночной стоимости акций

Цели и принципы оценки рыночной стоимости акций. Формы и методы определения рыночной стоимости акций.

Методика определения рыночной стоимости акций на основе стоимости чистых активов.

Определение стоимости реализованных (выбывших) ценных бумаг. Методики комплексного подхода к определению рыночной стоимости акций: дисконтированного денежного потока, реальных опционов и др.

Механизм формирования фондового портфеля ценных бумаг

Портфели ценных бумаг и их типы. Структура и эффективность фондового портфеля. Виды портфельных рисков, методы оценки и управления рисками.

Стратегия управления портфелем ценных бумаг. Мониторинг и диверсификация портфеля ценных бумаг.

Методы управления портфелем ценных бумаг.