Функции венчурного капитала в инновационной экономике.

Определение основных особенностей венчурного капитала позволяет уточ­нить его основные функции в инновационной экономике.

В ходе перехода венчурного капитала от одной стадии к другой в его жиз­ненном цикле происходит изменение его роли при одновременной смене его форм (денежной, финансовой, физической). Как правило, различным формам вен­чурного капитала соответствуют различные функции, хотя есть и так называемые сквозные функции, которые венчурный капитал выполняет во всех или большинстве своих форм.

 

 

Основные функции венчурного капитала:

1. Научно-производственная функция — основополагающая функция вен­чурного капитала, которая направлена на обеспечение инновационной и деловой активности и в итоге содействует экономическому росту хозяйственных систем. Данная функция активизирует интеллектуальную и кадровую подготовку иннова­ционного производства.

 

2. Функция коммерциализации инновационной деятельности — одна из основных функций венчурного капитала, которую можно также назвать функцией инкубации инновационного предпринимательства.

 

Она позволяет решать ряд важ­ных проблем:

· укреплять интеграцию науки, производства и рынка;

· развивать малое предпринимательство, рационально объединяя различные ресурсы для технологического обновления хозяйственных систем, в том числе фирм;

· повышать конкурентоспособность хозяйственных систем;

· содействовать экономической устойчивости хозяйственных систем;

· сокращать время от идеи нового продукта до его внедрения на рынке.

3. Функция инвестиционного обеспечения инновационной деятельности — вытекает из первой функции, которую в определенной степени конкретизирует. Развитие венчурного капитала осуществляется через периоды подъемов и спа­дов, то есть циклически, оно не решает всей задачи полного инвестиционного обеспечения инновационной сферы, однако преуменьшать его роль в ресурсном обеспечении современного технологического обновления производства не следу­ет, поскольку именно венчурные инвестиции дали путевку в жизнь таким новым продуктам и технологиям, как электрография, вакуумные лампы, шариковая руч­ка, пенициллин, реактивный двигатель, цветная фотобумага, ферритовая печать и др.

 

4. Функция гаранта временной экономической устойчивости рождающихся малых инновационных фирм — обеспечивается в связи с освобождением фирм, привлекающих венчурный капитал, от некоторых рисков.

 

5. Функция структурного обновления экономики — обеспечивается в резуль­тате содействия венчурного капитала развитию малого инновационного предпри­нимательства путем активизации процесса роста новых конкурентоспособных компаний с принципиально новой технологической базой и активного участия в формировании инновационной инфраструктуры.

 

Большинство технологических революций, свершившихся в разных отрас­лях экономики, было инициировано фирмами, финансируемыми венчурным ка­питалом. Так, благодаря поддержке венчурного капитала встали на ноги наиболее успешные в последние годы компании, такие как «ДЕК», AppleComputer, Compaq, SunMicrosystems, FederalExpress, Microsoft, Lotus, IntelNetscape.

 

Эти результаты были достигнуты благодаря качественно новой стратегии компании, стержнем которой стал инновационный тип развития.

 

Анализ особенностей и функций венчурного капитала, их сравнение с эко­номическим содержанием капитала вообще позволяют охарактеризовать эконо­мическую сущность венчурного капитала как особого ресурса, представляющего единство финансового и человеческого капиталов, а поэтому обладающего синер­гетическим эффектом воздействия на деловую активность в хозяйственных систе­мах через развитие в них инновационной и инвестиционной деятельности.

Венчурный капитал представляет собой особую экономическую категорию, выражающую отношения согласования противоречивых интересов инвесторов и новаторов-предпринимателей по поводу признания и оценки интеллектуальной собственности на инновации, долгосрочного инвестирования средств на создание и развитие инновационного предприятия, гарантирования инвестиций и предупреж­дения рисков, взаимовыгодного распределения доходов от реализации инноваций.

 

Все это дает основание рассматривать венчурный капитал в качестве особого фактора инновационного экономического роста, перевода хозяйственных систем различного уровня на инновационный тип развития, структурного обновления экономики.

Особая роль венчурного капитала в инновационной сфере обусловлена тем, что он направляется преимущественно на финансирование малых и средних высо­котехнологичных фирм, которые, как показывает мировой опыт, являются одним из наиболее значимых источников генерации инноваций.

 

С учетом преимуществ использования венчурного капитала как источника финансирования инновационных фирм можно сделать вывод о том, что венчурный капитал выступает в качестве критического фактора инновационного развития и структурного обнов­ления экономики, создает новый тип инвестиционного механизма инновационной деятельности и повышает эффективность функционирования экономики в целом.

 

К основным эффектам воздействия венчурного капитала на инновационную составляющую экономики относятся:

· структурное обновление экономической системы, поддержка наиболее ди­намично развивающихся отраслей;

· стимулирование инновационного преобразования крупных предприятий, развитие малого и среднего бизнеса;

· увеличение степени коммерциализации научных разработок, повышение скорости внедрения и распространения инноваций в экономике;

· повышение квалификации кадров и расширенное воспроизводство новых профессий, создание новых конкурентоспособных рабочих мест

· развитие социальной сферы, улучшение качества жизни и др.

Таким образом, без преувеличения можно констатировать, что именно вен­чурное финансирование, при всей его рисковости, — это ключ к новым идеям и перспективным долгосрочным разработкам новых товаров за умеренную плату, который не только обеспечивает «доведение до ума» наиболее передовых научно-технических идей с целью их последующей капитализации и выгодной продажи, но и является стартовой площадкой для развития большинства крупнейших ми­ровых компаний, многие из которых, практически начиная с нуля (поскольку их основатели не имели за душой ни сотни собственных долларов), за несколько лет, опираясь на венчурный капитал, становились ведущими финансово-промышлен­ными объединениями.

Вывод

 

 

Список литературы:

 

http://docplayer.ru/147379-Innovacionnaya-deyatelnost-i-venchurnyy-biznes.html

http://works.doklad.ru/view/MvDR_wW0Ge8.html

http://studopedia.ru/3_80421_rol-venchurnogo-predprinimatelstva-v-sovremennoy-ekonomike.html

https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%92%D0%B5%D0%BD%D1%87%D1%83%D1%80%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%B1%D0%B8%D0%B7%D0%BD%D0%B5%D1%81

http://www.ronl.ru/referaty/ekonomika/257175/