Тема 7. Фінансова діяльність підприємства

Функціонування підприємства супроводжується безперервним оборотом коштів, який здійснюється у вигляді витрат ресурсів і одержання доходів, їхнього розподілу й використання. При цьому визначаються джерела коштів, напрямки та форми фінансування, оптимізується структура капіталу, проводяться розрахунки з постачальниками матеріально–технічних ресурсів, покупцями продукції, державними органами (сплата податків), персоналом підприємства.

Оцінка та аналіз фінансових результатів діяльності ДП «Ринок» полягає в порівнянні показників валового доходу, витрат, прибутку та рентабельності, розрахунок показників ліквідності та платоспроможності підприємства, а також фінансової стійкості та ділової активності.

Якісний стан фінансового аналізу на даному підприємстві забезпечують наступні форми звітності:

- баланс;

- звіт про фінансові результати;

- звіт про рух грошових коштів;

- звіт про власний капітал.

Ефективність роботи ДП «Ринок» характеризується його рентабельністю. Від рівня рентабельності залежить життєздатність підприємства, його можливість нагромаджувати фінансові ресурси й конкурувати з іншими підприємствами. Показники рентабельності є відносними характеристиками фінансових результатів, які характеризують кінцеві результати господарювання.

Характерними показниками рентабельності є:

- загальна рентабельність:

 

;

;

- рентабельність майна:

;

 

- рентабельність виробничих засобів:

 

- чиста рентабельність:

 

 

- чиста рентабельність власного капіталу:

 

 

- валова рентабельність продажу:

 

 

- операційна рентабельність продажу:

 

 

- чиста рентабельність продажу:

 

 

Аналіз рентабельності і прибутку ДП «Ринок» показав підвищення рентабельності підприємства за рахунок збільшення абсолютної величини прибутку на основі ефективного управління доходами і витратами.

Ліквідність – ступінь мобільності або час перетворення вартості активів в готівкові кошти. При оцінці ліквідності визначають:

- коефіцієнт загальної ліквідності;

- коефіцієнт абсолютної ліквідності;

- коефіцієнт розрахункової ліквідності;

Коефіцієнт загальної ліквідності розраховується:

 

 

Коефіцієнт загальної ліквідності характеризує собою ліквідність підприємства при умові реалізації всіх оборотних активів, в тому числі готової продукції. Нормативне значення даного показника має бути більше 1.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується:

 

 

Нормативне значення коефіцієнту абсолютної ліквідності становить 0,25 – 0,

 

Коефіцієнт розрахункової ліквідності визначають:

 

 

Коефіцієнт розрахункової ліквідності характеризує частину короткострокових зобов’язань, які можуть бути негайно погашені за рахунок коштів на розрахункових рахунках в установах банку, та ліквідність при умові своєчасних розрахунків з дебіторами. Нормативне значення коливається в межах 0,6 – 0,8.

Поняття ліквідності пов’язане з поняттям платоспроможності, але вони не є тотожніми. Платоспроможність – здатність погашення всіх зобов’язань. Ознаками платоспроможності є наявність грошових коштів і відсутність кредиторської заборгованості.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує частку власного капіталу, використаного для фінансування поточної діяльності і залежить від галузевої приналежності підприємства.

Показником ділової активності підприємства є коефіцієнт, який визначається за формулою:

 

;

 

Величина К д.а. показує, скільки разів за звітній період відбувається повний цикл обігу капіталу або активів, що дає значний ефект у вигляді прибутку.

Проведена оцінка і аналіз діяльності досліджуваного підприємства дозволяє з науково обгрунтованих позицій підійти до процесу формування найефективніших напрямів стратегічного розвитку, враховуючи визначені відповідні перспективні маркетингові завдання.