Тема 7. Оцінка фінансового стану підприємства

Фінансовий стан підприємства – це здатність, спроможність підприємства фінансувати свою діяльність. Він характеризується забезпеченням фінансовими ресурсами, які необхідні для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективність використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю та фінансовою стійкістю.

Основними факторами, що визначають фінансовий стан є: виконання фінансового плану і поповнення в міру потреби власного оборотного капіталу за рахунок прибутку, а також швидкість оборотності оборотних котів. Сигнальним показником в якому проявляється фінансовий стан є платоспроможність підприємства, тобто його здатність своєчасно задовольнити платіжні вимоги постачальників сировини, матеріалів, техніки згідно з господарськими угодами, повертати банківські кредити проводити оплату праці персоналу, вносити платежі в бюджет.

Будь-якого користувача фінансової звітності насамперед цікавить питання про ліквідність та платоспроможність підприємства. Для цього за даними балансу підприємства (форма №1) визначають комплекс оціночних показників. В першу чергу з цією метою використовуються три наступні коефіцієнти:

1. Коефіцієнт покриття (загальної ліквідності), що показує, яку частину поточних зобов’язань підприємство спроможне погасити, якщо воно реалізує усі свої оборотні активи, в тому числі і матеріальні запаси. Цей коефіцієнт показує також, скільки гривень оборотних коштів приходиться на кожну гривню поточних зобов’язань. Його оптимальне значення (2 – 2,5).

2. Коефіцієнт швидкої (критичної) ліквідності, що показує, яку частину поточних зобов’язань підприємство спроможне погасити за рахунок найбільш ліквідних оборотних коштів – грошових коштів та їх еквівалентів, фінансових інвестицій та кредиторської заборгованості. Цей показник показує платіжні можливості підприємства щодо погашення поточних зобов’язань за умови своєчасного здійснення розрахунків з дебіторами.

3. Коефіцієнт абсолютної (грошової) ліквідності, що показує, яку частину поточних зобов’язань підприємство може погасити своїми коштами негайно.

Таблиця 7.1.

Показники ліквідності та платоспроможності ПАТ «Ільницький завод механічного зварювального устаткування» за 2010-2012 роки

Назва	Метод обчислення	Результат
2010 рік	2011 рік	2012 рік
Коефіцієнт загальної ліквідності		=2,79	=6,86	=3,59
Коефіцієнт швидкої ліквідності		=1,2	=2,4	=1,7
Коефіцієнт абсолютної ліквідності		=0,006	=0,005	=0,003
Власний оборотний капітал	Ф.1 (260-620)	5990-2149= 3841	5500-802= 4698	5993-1671= 4322

 

З даних таблиці видно, що підприємство спроможне погасити свої поточні зобов’язання наступним чином:

- за рахунок грошових коштів усі короткострокові зобов’язання підприємство може погасити частково: 2010 рік – 0,6 % короткострокових зобов’язань; 2011 рік – 0,5 % короткострокових зобов’язань; 2012 рік – 0,3 % короткострокових зобов’язань.;

- за рахунок грошових коштів та коштів у розрахунках з дебіторами всі короткострокові зобов’язання в повному обсязі;

- за рахунок усіх оборотних активів дебіторами всі короткострокові зобов’язання в повному обсязі;

Отже, аналізоване підприємство можна охарактеризувати як стійке і залежне від зовнішніх кредиторів. ПАТ "Ільницький завод механічного зварювального устаткування" спроможне погасити свої поточні зобов’язання.

Забезпечення і підтримання фінансової стійкості підприємств в умовах конкурентного ринку набуває винятково важливого значення. Однак у нашій країні та й інших державах з перехідною економікою вони, внаслідок відсутності у них протягом багатьох років загрози банкрутства, не розроблялись.

Для того, щоб визначити фінансовий стан підприємства необхідно визначати його фінансову стійкість. І тому, щоб оцінити чи є підприємство стабільним (стійким) розраховують показники наведені в таблиці 7.2., які поділяють на 3 групи.

Таблиця 7.2.