Финансовые расчеты в инвестиционном проектировании

Денежные потоки в инвестиционной, операционной и финансовой деятельности предприятия.

Расчет потока реальных денег и сальдо реальных денег.

Капитал и процесс наращения капитала. Начисление простых и сложных процентов. Определение эффективной процентной ставки.

Понятие приведенной (текущей) стоимости. Сущность процесса дисконтирования.

Выбор нормы (ставки) дисконтирования. Расчет коэффициентов дисконтирования. Обеспечение возмещения инвестиционных вложений.

 

Проблема экономической эффективности. Системы оценки экономической эффективности инвестиций

Понятие эффективности и экономической эффективности. Принцип оценки экономической эффективности.

Показатели, характеризующие ценность инвестиционного проекта в стоимостном и относительном выражении.

Базовый критерий экономической эффективности. Системы оценки экономической эффективности инвестиций и их особенности.

Статистические системы оценки экономической эффективности

Простые и сложные инвестиционные проекты. Расчет экономических результатов деятельности предприятия, связанных с проектом - единовременных и текущих затрат, чистой прибыли - при оценке экономической эффективности.

Оценка экономической эффективности инвестиций по годовым результатам. Особенности оценки экономической эффективности инвестиций по усредненным текущим результатам.

Динамические системы оценки экономической эффективности

Затраты и результаты в динамичных системах: капитализация и дисконтирование денежных потоков, определение годового чистого дохода.

Оценка экономической эффективности в системе дисконтирования. Расчет показателей: текущая стоимость дохода и инвестиций, чистая текущая стоимость, внутренняя норма рентабельности, расчетная норма рентабельности, индекс доходности, период возврата инвестиций.

 

Инвестиционная деятельность и оценка ее эффективности в инфляционной экономике

Реальная и номинальная плата за финансовые ресурсы при инфляции. Оценка экономической эффективности инвестиций при подавленной инфляции. Факторы снижения интенсивности инвестиционной деятельности в условиях галопирующей инфляции. Оценка экономической эффективности инвестиций собственника при привлечении кредита. Анализ реальных денежных потоков. Расчет коэффициента мультипликации собственного капитала.

 

Оценка экономической эффективности инвестирования собственных и привлеченных ресурсов

Оценка экономической эффективности инвестиций собственника при привлечении кредита.

Анализ реальных денежных потоков. Расчет коэффициента мультипликации собственного капитала.

Экономическая эффективность аренды и лизинга. Сущность лизинга и его виды.

 

Риски в инвестиционной деятельности

Понятия риска и неопределенности. Основные характеристики риска. Виды и классификация рисков.

Методы анализа риска: метод аналогий, анализ чувствительности, планирование безубыточности, анализ сценариев, метод Монте-Карло, дерево решений и др.

Методы снижения риска: профилактика, диверсификация, страхование, резервирование средств, учет рисков в плане финансирования.

Раздел 3.Анализ производственно-хозяйственной деятельностипредприятия

 

3.1 Предмет, содержание и задачи анализа хозяйственной деятельности

Экономический анализ как наука. Предмет и содержание экономического анализа. Место экономического анализа в классификации экономических наук. Понятие АХД. Анализ и синтез как особенности человеческого мышления. Виды АХД, его роль. АХД как функция управления. Содержание АХД как науки, направленной на решение определенных задач. Функции анализа.

Задачи анализа хозяйственной деятельности и их связь с задачами управления. Экономический анализ и аудит.

Метод и методика комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия

Формы и методы научного познания. Диалектический метод познания и основные его принципы в контексте изучаемой дисциплины. Классификация методов экономического анализа и их конкретное применение на различных стадиях исследования. Определение метода анализа.

Связь понятий метода и методики анализа. Требования, предъявляемые к общей и частной методикам анализа. Система технико-экономических показателей в анализе хозяйственной деятельности транспортных организаций. Особенности общих и частных показателей эффективности хозяйственной деятельности. Классификация аналитических показателей.

Факторы и резервы повышения эффективности. Взаимосвязь факторов и резервов, их классификация.

 

Способы обработки экономической информации в анализе хозяйственной деятельности предприятия

Характеристика основных приемов, используемых в анализе хозяйственной деятельности, сравнение, средние и относительные величины, балансовый метод, элиминирование, группировка, графический метод. Детерминированные методы факторного анализа: индексный, интегральный, метод цепных подстановок и его модификации.

Описание основных экономико-математических методов исследования наиболее широко применяемых в экономическом анализе – математическое программирование, корреляционно-регрессионный анализ, теории игр и массового обслуживания, матричные методы, имитационные подходы, развитие перспективного анализа.

 

Виды анализа хозяйственной деятельности

Классификация видов анализа хозяйственной деятельности. Виды анализа по системам управления хозяйственной деятельностью. Виды анализа по взаимосвязанным объектам управления.

Функционально-стоимостной анализ и его основные принципы.

 

Информационное обеспечение экономического анализа

Виды экономического анализа по уровням и масштабам управления. Система экономической информации, используемой в экономическом анализе. Требования к информации экономического анализа, основные принципы ее формирования, накопления, систематизации.

 

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Сущность и основные принципы комплексного экономического анализа. Требования к методике комплексного экономического анализа, последовательность проведения. Схема содержания комплексного экономического анализа и характеристика отдельных его блоков.

 

Методика выполнения технико-экономического анализа

Одно и двух стадийный технико-экономический анализ. Особенности учета требований системности и комплексности в технико-экономических показателях. Соотношение комплексного и тематического анализа.

Ретроспективный экспресс-анализ, схема проведения, определение направлений экономической диагностики. Объекты и периодичность анализа. Участие в аналитической работе различных звеньев, структурных подразделений транспортной организации. Программа анализа. Источники используемойинформации.

 

Диагностика в технико-экономическом анализе хозяйственной деятельности

Анализ организационно-технического уровня транспортной организации. Цель, задачи и основные направления анализа. Состав и взаимосвязь частных показателей, характеризующих организационно-технический уровень производства. Анализ технического уровня производства. Анализ организационного уровня транспортной организации. Оценка влияния организационно-технического уровня на динамику развития производственного потенциала транспортной организации.

Анализ изменения объемов и структуры работ при оценке выполнения производственной программы. Цель, задачи и содержание работы по анализу изменения объемов и структуры работ. Используемая экономическая информация. Виды группировок, применяемых для оценки объемов. Изменение номенклатуры объектов: связь со структурными сдвигами. Определение структурных изменений в производственной программе.