Назвіть прямих та непрямих учасників інвестиційного кредитування, та визначте їх функції.

Прямі:

· кредитори — суб’єкти, які надають кошти на фінансування інвестиційної діяльності на певний строк та за певну плату (комер­ційні банки, кредитні спілки, консорціуми, фінансово-промисло­ві групи, лізингові компанії та ін.);

· інвестори — юридичні або фізичні особи, які приймають рішення про вкладення власних, позичкових або залучених коштів у формі капітальних вкладень в об’єкти будівництва;

· замовники — юридичні або фізичні особи, які видають замов­лення, укладають контракт, контролюють хід будівництва та приймають закінчені роботи з реалізації інвестиційного проекту;

· страхові компанії — суб’єкти, якіберуть участь в інвестиційному кредитуванні для страхування можливих ризиків при реалізації інвестиційного проекту;

· гарантійні фонди (компанії) — суб’єкти, які беруть участь в інвестиційному кредитуванні шляхом надання позичкових гарантій;

· інжиніринго-консалтингові фірми — суб’єкти, які розробляють для інвестора інформаційну, науково-технічну, проектно-кошторисну та іншу документацію для реалізації проекту та одер­жання інвестиційного кредиту;

· забудовники — титулоутримувачі, які освоюють капітальні вкладення, виділені на будівництво, та здійснюють його підрядним та/або господарським способом.

Непрямі – установи, які регулюють інвест проект: КБУ, НБУ, Держ агентство з інвестицій та розвитку)

· Кабінет міністрів України — розробляє порядок кредитування суб’єктів підприємництва із забезпеченням кредитів власним майном засновників таких суб’єктів, а також гарантіями фон­дів підтримки підприємництва; забезпечує розробку та впровадження програм мікрокредитування суб’єктів малого підприємництва, сприяє реалізації таких програм через кредитні спілки
та інші небанківські фінансові установи; здійснює заходи щодо впровадження спеціалізованих програм страхування майнових і фінансових ризиків, відповідальності суб’єктів підприємництва та ін.

· НБУ розробка нормативних актів щодо діяльності банків в даній сфері, встановлення обмежень банків щодо обсягів і напрямів інвест кредитування

· Держ агенство з інветицій та розвитку вживає заходів до залучення іноземних та внутрішніх інвестицій в національну економіку;

 вивчає світовий досвід залучення інвестицій та запровадження механізму стимулювання розвитку економіки, подає пропозиції щодо поширення його в Україні;

 проводить аналіз інвестиційної діяльності суб'єктів господарювання та впливу інвестиційних процесів на стан національної економіки, за результатами якого готує відповідні пропозиції;

 вживає заходів до поліпшення інвестиційного клімату в Україні та розвитку інвестиційного ринку;

 розробляє у межах своїх повноважень проекти нормативно-правових актів з питань провадження інвестиційної діяльності і подає їх в установленому порядку Кабінетові Міністрів України

· формує базу даних інвестиційних проектів;

· розробляє та запроваджує механізм залучення інвестицій в економіку країни;

· розробляє в межах своїх повноважень концепції та проекти державних цільових програм, вживає заходів до їх реалізації;

· затверджує порядок формування і використання коштів державною інноваційною фінансово-кредитною установою, що належить до сфери його управління, і здійснює контроль за її діяльністю;

· сприяє реалізації інвестиційних та інноваційних проектів;

· забезпечує надання інвесторам комплексної безоплатної допомоги під час оформлення та реалізації стратегічно важливих інвестиційних проектів за принципом "єдиного вікна";

 

Визначте роль кредитних установ у фінансуванні інвестиційних проектів.

Кредитні установи організовують і обслуговують рух позичкового капіталу, забезпечують його залучення, акумуляцію та перерозподіл у ті сфери народного господарства, де виникає дефіцит коштів.

Особливу роль в інвестиційному кредитуванні відіграють міжнародні фінансово-кредитні організації та інститути. Вони сприяють фінансовому та економічному розвитку підприємств України: надають кредити в іноземній валюті з низькою відсотковою ставкою підприємствам, які мають життєздатні, перспективні з економічної точки зору проекти; проводять навчання спеціалістів банківської сфери; допомагають у техніко-економічній розробці та обґрунтуванні вітчизняних інвестиційних проектів, підготовці бізнес-планів та інших документів для одержання позичок.

Визначте та охарактеризуйте функції інвестиційного кредиту.

Функції:

-перерозподільна(сутність якої полягає в перерозподілі матеріальних та грошових ресурсів, не змінюючи їх первинного права власності, між суб’єктами господарювання через кредит)-стимулююча(визначення відповідних умов кредитування, щовключаються в угоду, які самі по собі стимулюють економну поведінкусуб'єктів кредиту)-регулююча(сутність якої полягає в забезпеченні контролю за дотриманням умов та принципів кредиту з боку суб'єктів кредитної угоди)

-капіталізація вільних грош коштів

 

Визначте переваги та недоліки кредитного методу фінансування інвестиційних проектів.

Переваги в порівняння з акціонуванням:

- кредитор не претендує на частку у капіталі під-ва та на майб прибутки під-ва, а має право лише на одержання обумовленої суми боргу та %

- витрати, пов’язані з виплатою або нарах-ням % за борговими зобов’язаннями, в тому числі кредитами, відносяться до валових витрат

- залучення позичкового капіталу при умові, що доходність активів вище вартості позичкового каптіалу, створює ефект фін важеля

- при ІК здійснюється більш детальна оцінка кредитоспроможності позичальника та інвест проекту

Недоліки:

- використання позичкового капіталу призводить до зниження фін стійкості та втрати платоспроможності позичальника. Розбір боргу, як правило, який може взяти на себе під-во обмежене (ПК/ВК=<1)

- вартість ПК залежить від конюктури фін ринку

 

9. Проаналізуйте принципи банківського інвестиційного кредитування, в чому їх особливість.
Принципи:

-строковість ( Конкретний строк повернення інвестиційної позички залежить від форми кредитування, окупності витрат, платоспроможності та фінансового стану позичальника, кредитного та проектного ризику тощо )

-платність( Рівень ставок за інвестиційними кредитами, що встановлюється комерційними банками, залежить від відсотка за депозит, терміну користування позичкою і від ступеня ризику, що виникає у зв’язку з кредитною операцією )

-поверненість (борг і % мають бути повернені в чітко визначені строки )

-цільовий характер ( Основними об’єктами при інвестиційному кредитуванні є капітальні витрати на відтворення основних та оборотних фондів підприємства. Перевага надається заходам щодо створення, освоєння і впровадження принципово нових видів техніки, устаткування, товарів народного споживання, що користуються попитом)

-забезпеченість (не може бути балнкового кредиту, як правило, найчастіше як заставу беруть реальні активи)

 

Охарактеризуйте форми та види інвестиційних кредитів.

Форми:

-товарна(В товарній формі кредитні відносини виникають між продавцями і покупцями за умов отримання товару чи послуги покупцем з відстроченням платежу.)

-грошова(Грошова форма кредиту виникає тоді, коли кошти використовуються не як простий посередник в обміні, а як гроші за для отримання прибутку, що набуває форми позичкового капіталу.)

Класифікація банківських інвесгиційних кредитів:

За формою•Лізинговий• Іпотечний•Бланковий• Консорціумний

За строками погашенняКороткострокові Середньострокові Довгострокові Прострочені Відстрочені Пролонговані Онкольні

За ступенем ризику • ПІД контролем• Субстандартні •Сумнівні•Безнадійні

За характером забезпечення • Забезпечені заставою• 3 гарантійним забезпеченням• 3 іншим забезпеченням• Бланкові

За характером виплати відсотка •Фіксований відсоток• Плаваючий відсоток• Змі шаний відсоток

За методом надання •Разові• Кредитна лінія• Гарантовані (зарезервовані),