Вопрос 6. Денежное обращение

Денежное обращение и его понятие

Роль денежного обращения

Налично-денежное обращение

Безналичное обращение и его характеристика

 

1. Денежное обращение - это движение денег в наличной и безна­личной форме, обслуживающих реализацию товаров, а также не­товарные платежи и расчеты в хозяйстве.

Объективной основой развитияденежного обращения является товарный мир.

2. Роль денежного обращения в экономике заключается:

• в обеспечении отлаженности хозяйственного оборота и пла­тежно-расчетной системы;

• способности обеспечить сбалансированность спроса и предложения на товарном рынке;

• влиянии денежной массы на рост и уровень инфляции.

 

3. Налично-денежное обращение — это движение наличных денег. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами) и организуется ЦБ РФ. Наличные деньги переводятся из резервных фондов РКЦ в оборотные кассы, затем направляются в операционные кассы коммерческихбанков, которые выдают их клиентам.

Для коммерческих банков устанавливаются лимиты остатка на­личных денег в оборотных кассах. В случае превышения лими­та деньгу сдаются в РКЦ.

Наличные деньги используются:

• для кругооборота товаров и услуг;

• расчетов;

• расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий;

• выплаты страховых возмещений по договорам страхования;

• при оплате ценных бумаг и выплат по ним дохода;

• для платежей населения за коммунальные услуги и т. д.

Налично-денежное обращение включает движение всей налично-денежной массы за определенный период времени:

• между юридическими лицами;

• населением и государством;

• физическими лицами;

• населением и юридическими лицами.

Порядок осуществления налично-денежного обращения на тер­ритории РФ регламентируется Положением о правилах орга­низации наличного денежного обращения на территории Рос­сийской Федерации от 05.01.98 № 14-П (ред. от 31.10.2002), утв. Советом директоров Банка России 19.12.97 № 47.

Согласно данному Положению:

• налично-денежное обращение в России осуществляется с помо­щью различных видов денег:

- банкнот;

- металлической монеты;

- кредитных карт и т. д.;

• эмиссию и изъятие денег из обращения осуществляет ЦБ РФ;

• ЦБ РФ осуществляет регулирование налично-денежного обра­щения в РФ;

• для юридических лиц и учреждений банка, в которых открыт счет юридического лица, устанавливают лимит остатка наличных денег в кассах юридических лиц;

• все средства сверх установленных лимитов юридические лица обязаны ежедневно сдавать в учреждения банка;

• за нарушение установленного порядка для юридических лиц и их руководителей установлены серьезные штрафные санкции.

 

4. Безналичное обращение — движение денег в безналичной форме. Оно осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов путем перечисле­ния денежных средств на их основании.

Безналичное обращение охватывает расчеты:

• между юридическими лицами и кредитными учреждениями по поручению и возврату кредита;

• юридическими лицами и государством по оплате налогов, сбо­ров, других обязательных платежей;

• юридическими лицами и населением по выплате заработной платы, доходов по ценным бумагам.

В зависимости от экономического содержания различают две груп­пы безналичного обращения:

• по товарным операциям (расчеты за товары и услуги);

• финансовым обязательствам (оплате налога на прибыль, НДС).

Безналичное обращение играет важную роль в ускорении обора­чиваемости оборотных средств, снижении издержек обращения.

Расчетные документы действительны в течение десяти кален­дарных дней, не считая дня их выписки.

Установлены следующие сроки платежей:

• не более двух операционных дней в пределах субъекта РФ;

• не более пяти операционных дней в пределах РФ.

Данные требования установлены ст. 80 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 23.12.2003). Однако ГК РФ, иными нормативными актами признаются обычаи делового оборота и сложившаяся банковская практика. В настоящее вре­мя приравниваются 2 операционных дня к трем календарным.

Платежи производятся путем перечисления (перевода) денег со счета плательщика на счет получателя.

Применяются следующие формы безналичных расчетов:

• платежными поручениями;

• чеками;

• аккредитивами;

• по инкассо.

Помимо ГК, основным документом, конкретизирующим поря­док проведения безналичных расчетов в России, является По­ложение о безналичных расчетах в Российской Федерации", утвержденное ЦБ РФ 03.10.2002 № 2-П (ред. от 03.03.2003).

 

Вопрос 7. Денежная масса как важнейший

Количественный показатель

Денежного обращения

1. Понятие денежной массы.

Состав денежных агрегатов

Понятие «узких» и «широких» денег

Денежная база в «узком» и «широком» смысле

1. Денежная масса — совокупный объем покупательных и платеж­ных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принад­лежащих частным лицам, предприятиям и государству.

Вся денежная масса может быть представлена как совокупный денежный агрегат М₃, рассчитываемый через агрегаты m_о, m₁, m₂.

Денежный агрегат — это группировка банковских счетов по сте­пени быстроты превращения средств на этих счетах в наличные деньги. Чем быстрее средства на счетах можно перевести в денежно-наличную форму, тем более ликвидным считается дан­ный агрегат. Несмотря на аналогичное обозначение денежных агрегатов во всех странах, их качественный состав различен.

 

Банк России установил следующие виды агрегатов:

• М_о - деньги вне банков, т, е. банкноты и монеты, выпущенные в обращение Банком России, за исключением сумм наличности, находящейся в кассах Банка России и кредитных организаций;

• М₁ — деньги, т. е. М_о + депозиты до востребования в национальной валюте;

• М₂ — денежная масса в национальном определении, т. е. М₁ + срочные и сберегательные депозиты в национальной валюте;

• М₃ — М_2х + инструменты денежного рынка (облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя и банковские акцепты, обращаемые вне банковской системы).

Группировка.компонентов денежной массы и агрегаты в зару­бежных странах несколько отличаются от российской практи­ки, но это в основном касается агрегатов М₂ и М_3.Квази-деньги — денежные средства в безналичной форме, нахо­дящиеся на срочных и сберегательных вкладах в коммерческих банках.

 

2. Агрегат М_2х принято считать "широкими деньгами", М₁— "узкими". Для целей анализа в основном используется показатель денежной массы в национальном определении — агрегат М₂.

 

3. Важный показатель денежной массы — "широкая" денежная база — резервные деньги, определяемая как сумма:

• наличных денег в обращении (М_о);

• остатков наличных денег в кассах кредитных организаций;

• остатков средств кредитных организаций на счетах обязатель­ных резервов в Банке России;

• средств кредитных организаций на корреспондентских счетах в Банке России;

• депозитов и вложений кредитных организаций в облигации Бан­ка России.

Эти деньги не только имеют большую ликвидность, но и показы­вают дееспособность Центрального банка, его возможности в выполнении своих обязательств. Данная категория денег может прямо контролироваться ДБ.

"Узкая" денежная база рассчитывается как сумма:

• наличных денег в обращении (М_о);

• остатков наличности в кассах кредитных организаций;

• остатков средств кредитных организаций на счетах обязатель­ных резервов.

Данный показатель используется для целей анализа как самый оперативный.

Использование различных показателей денежной массы позво­ляет дифференцированно подойти к анализу состояния денеж­ного обращения.

В экономике денежная масса выступает объектом государствен­ного регулирования. Необходимость такого регулирования объ­ясняется тем, что размер денежной массы и темпы ее прироста влияют на состояние других экономических показателей.

 

Вопрос 8. Эмиссия и выпуск денег

В хозяйственный оборот

1. Понятие "выпуск денег"

2. Понятие "эмиссия денег"

Банковский мультипликатор

Эмиссия наличных денег

 

1. Выпуск денег происходит постоянно. Безналичные деньги выпус­каются, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные же деньги — в том случае, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиен­там из своих операционных касс. Количество денег в обороте может не увеличиваться.

 

2. Эмиссия — выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Денежная эмиссия представляет собой выпуск в обращение денег во всех формах. Она может быть:

• бюджетной;

• кредитной.

Бюджетная эмиссия, как правило, связана с выпуском в об­ращение казначейских билетов и государственных ценных бумаг для финансирования дефицита государственного бюджета.

Кредитная эмиссия связана с поступлением в оборот кредитных денег.

Эмиссия производится:

• безналичных денег — системой коммерческих банков;

• наличных денег - Банком России.

При этом первична эмиссия безналичных денег. Прежде чем на­личные деньги появляются в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.

 

3. Банковский мультипликатор — процесс увеличения (мультипли­кации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в пери­од их движения от одного коммерческого банка к другому.

Банковский мультипликатор характеризует процесс мультип­ликации с позиции субъектов мультипликации. Здесь выясня­ется вопрос: кто мультиплицирует деньги? Такой процесс осуществляется коммерческими банками.

Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.

Кредитный мультипликатор показывает, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.

Депозитный мультипликатор раскрывает объект мультипликации — деньги на депозитных счетах коммерческих банков.

 

4. Эмиссия наличных денег представляет собой выпуск денег в об­ращение, при котором происходит увеличение массы наличных денег. Монополия выпуска принадлежит Банку России. Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализованно. Это объясняется тем, что потребность коммерческих банков в наличных деньгах зависит от потребности в них юридических и физических лиц, обслуживаемых этими банками, а они меняются.

Эмиссию наличных денег производит ЦБ РФ и его расчетно-кассовые центры (РКЦ). Они открываются в различных регио­нах страны и выполняют расчетно-кассовое обслуживание расположенных в этих регионах коммерческих банков. Для этого в них открываются резервные фонды и оборотные кассы.

В них находится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска в обращение, если в этом будет потребность.