Оценка активов ТОО «Kerneu limited»

Показатели			Отклонения 2013	Отклонения
На начало Года	На конец Года	На начало Года	На конец Года	Абсолют	%	Абсолют	%
			Долгосрочные активы
1. Долгосрочные активы, всего:	1011,6	75317,4	75317,4	83563,6		В 74 раз	8246,2	110,9
1.1.Нематериальные активы (строка 032)	27,8	413,1	413,1	305,7		В 15 раз	-107,4
1.2.Основные средства (строка 060)	983,8	74904,3	74904,3	82785,4		В 76 раз	7881,1	110,5
1.3.Инвестиции в дочерние товарищества (строка 080)	-	-	-
1.4.Прочая дебиторская задолженность (строка 110)	-	-	-	122,5			122,5
			Текущие активы
2.Текущие активы, всего:	43115,1	38529,8	38529,8	42915,2	-4585		4385,4	111,4
2.1.Товарно- материальные запасы, всего:		8374,3	8374,3	27692,7			19318,4	В 3,3 раза
2.1.1.Материалы (строка 130)	257,4	234,8	234,8	7792,5	-23		7557,7	В 33,2 раза
2.1.2.Товары (строка 132)	7645,5	8139,5	8139,5	19900,2			11760,7	244,5
2.2.Расходы будущих периодов (строка 140)		10127,1	10127,1	1,2		В 25 раз	-10125,9	0,01
2.3.Дебиторская задолженность, всего:	22822,4			1018,6	-18634		-3169,4	24,3
2.3.1.Авансовые платежи (строка 150)	22822,4	34,5	34,5	34,5	-22788	Уменьшились в 662 раза	-	-
2.3.2.Счета к получению (строка 151)	-	4153,5	4153,5	984,1	4153,5	-	-3169,4	23,7
2.4.Задолженность должностных лиц (строка 154)	-	157,2	157,2	135,8	157,2	-	-21,4	86,4
2.5.Прочая дебиторская задолженность (срока 155)				197,7			-15122,3	1,3
2.6.Краткосрочные финансовые инвестиции (строка 160)	-	-	-		-	-
2.7.Денежные средства (строка 170)	18,8	363,2	363,2	669,2	344,4	В 19 раз		184,3
Валюта баланса	44126,7	113847,2	113847,2	126478,8	69720,5	В 2,5 раза	12631,6	111,1

 

Из данных таблицы 2 видим, что за отчётный период имущество предприятия увеличилось на 12 631,6 тыс. тенге или на 11,1%. Данное увеличение произошло за счет роста долгосрочных активов на 8246,2 тыс. тенге, в основном за счет основных средств - 7881,1 тыс. тенге, что свидетельствует о наращивании производственных основных средств в перспективе. Рост текущих активов составил 4385,4 тыс. тенге, в том числе товарно-материальные запасы увеличились в 3,3 раза; расходы будущих периодов на конец отчетного года составили 1200 тенге, что составляет 0,01 % от величины на начало года; дебиторская задолженность уменьшилась на 3169,4 тыс. тенге, или в 24,3 раза за счет погашения счетов к получению; краткосрочные финансовые инвестиции на конец отчетного периода составили 13200 тыс. тенге и денежные средства увеличились в 1,8 раза.

Наличие непогашенной дебиторской задолженности в сумме 1338,8 тыс. тенге свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.

Большими темпами росли товарно-материальные запасы, которые увеличились более чем в 3 раза. Их доля в общей стоимости текущих активов в 2013 году возросла с 21,7% до 64,5%. Необходимо обратить внимание на значительное увеличение материальных запасов – в 33,2 раза, что свидетельствует о наращивании производственных мощностей, однако произошли и негативные изменения – увеличение товаров на складах, что является причиной затруднения со сбытом продукции. Следует обратить внимание на необходимость эффективного управления запасами: рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка, не допускать «замораживания» денежных средств и обеспечение беспрерывного производственного процесса. С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т.к. доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные и краткосрочные финансовые инвестиции), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность. Эффективность использования текущих активов характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.

 

Собственные и заёмные средства

Показатели			Отклонения 2013	Отклонения
На начало Года	На конец года	На начало Года	На конец года	Абсолют	%	Абсолют	%
			Собственный капитал
1Собственный капитал, всего:	- 776,7	4067,1	4067,1	8331,4	4843,8	В 5,2 раза	4264,3	204,8
1.1.Уставной капитал (строка 180)					-	-	-	-
1.2.Дополнительный неоплаченный капитал (строка 200)	-	7867,3	7867,3	14989,5	7867,3	-	7122,2	190,5
1.3.Нераспределен-ный доход (непокрытый убыток)(строка 220)	- 1426,7	-4450,2	-4450,2	-7308,1	- 3023,5	В 3,1 раза	-2857,9	164,2
			Долгосрочные обязательства
2.Долгосрочные обязательства, всего:	-	61227,1	61227,1	99086,9	61227,1	-	37859,8	161,8
2.1.Обеспеченные кредиты (строка 230)	-	58658,3	58658,3	99086,9	58658,3	-	40428,6
2.2.Необеспеченные кредиты (строка 231)	-	2568,8	2568,8	-	2568,8	-	-2568,8	-
Текущие обязательства
3. Текущие обязательства, всего:	44903,4			19060,5	3649,6		-29492,5	39,3
3.1. Кредиторская задолженность, всего:	43806,2	48176,7	48176,7	13814,9	4370,5		-34361,8	28,6
3.1.1.Счета и векселя к оплате (строка 260)	28869,5	48006,4	48006,4	12625,3	19136,9		-35381,1	26,2
3.1.2.Задолженность по налогам (строка 262)	51,9	170,3	170,3	1189,6	118,4	В 3,2 раза	1019,3	В 7 раз
3.1.3 Авансы полученные (строка 261)	14884,8	-	-	-	-14884,8	-	-	-
3.2.Прочая кредиторская задолженность (строка 266)	1097,2	-	-	548,9	- 1097,2	-	548,9	-
3.3.Начисленные расходы к оплате (строка 267)	-	376,3	376,3	4696,7	376,3	-	4320,4	В 12,5 раз
Валюта баланса	44126,7	113847,2	113847,2	126478,8	69720,5	В 2,5	12631,6	111,1

 

 

Пассивная часть баланса увеличилась в основном за счет роста долгосрочных обязательств на 37859,8 тыс. тенге.

Удельный вес собственных средств довольно значительный в структуре баланса. К концу периода произошло значительное увеличение – более чем в 2 раза. Причиной такого увеличения доли собственных средств явилось снижение кредиторской задолженности с 48 176,7 тыс. тенге до 13 814,9 тыс. или в 3,5 раза.

С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. ТОО «Kerneu limited» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. На ТОО «Kerneu limited» рекомендуется прибегнуть к механизму взаимозачетов.

Таблица 4. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской

задолженности на конец года

(тыс. тенге)

 

Расчёты	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение задолженности
				Дебиторской	Кредиторской
1.С покупателя ми или поставщиками за товары и услуги	4153,5	984,1	48006,4	12625,3			43852,9	11641,2
2. По авансам	34,5	34,5	-	-	34,5	34,5
3. С бюджетом			170,3	1189,6			170,3	1189,6
4. По оплате труда			376,3	4696,7			376,3	4696,7
5. Задолженность должностных лиц	157,2	135,8			157,2	135,8
6. С прочими		197,7	-	548,9				351,2
Итого	19665,2	1352,1		19060,5			28887,8	17708,4

 

Налицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 17708,4 тыс. тенге или почти в 14 раз. То есть, если все дебиторы погасят свои обя­зательства, то ТОО «Kerneu limited» сможет погасить лишь 1/14 часть обязательств перед кре­диторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над деби­торской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечён­ные источники (например полученные авансы израсходованы; полученное сырьё пущено в переработку и т.д.).

 

Рисунок. Сравнительный уровень дебиторской и кредиторской задолженности

 

К концу периода увеличилась статья «Обеспеченные кредиты», которая к концу отчетного периода стала равна 99 086,9 тыс. тенге. Данная направленность увеличения долгосрочных обязательств, даже при возросшей стоимости собственного капитала и при снижении текущих обязательств в сумме 29 492,5 тыс. тенге, нужно назвать негативной, так как валюта баланса на конец рассматриваемого года увеличилась на 12 631,6 тыс. тенге, что составляет 111,1% по отношению к началу отчетного периода.Одно из самых «больных» статей в ТОО «Kerneu limited» является «Непокрытый убыток прошлых лет» в сумме 4450,2 тыс. тенге, что свидетельствует о плохом финансовом состоянии предприятия. В отчетном периоде также образовался убыток, сразу свидетельствующий о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчётном периоде и сложившимся в результате этого плохом финансовом положении.