Лекция 16. Специализированные кредитно-финансовые институты РФ

Пенсионный фонд РФ. Функции Пенсионного фонда. Субъекты фонда, их права и обязанности. Активные и пассивные операции Пенсионного фонда. Изменение роли Пенсионного фонда в связи с проведением пенсионной реформы в РФ.

Негосударственные пенсионные фонды. Понятие и принципы деятельности негосударственного пенсионного фонда, его функции, субъекты фонда (учредители, вкладчики, участники), их права и обязанности. Активные и пассивные операции. Пенсионные резервы, источники их формирования, особенности размещения.

Страховые компании. Организационные формы. Субъекты страховой сделки. Особенности накопления капитала страховыми компаниями. Активные и пассивные операции страховых компаний. Правила размещения страховщиками страховых резервов.

Лизинговые компании. Понятия лизинга, лизинговой компании, субъектов лизинга.

Предмет лизинга, его формы, типы и виды. Преимущества лизинга Активные и пассивные операции лизинговой компании.

Факторинговые компании. Сущность факторинга, субъекты факторинга, его виды и типы. Преимущества факторинга. Активные и пассивные операции факторинговой компании.

Кредитные потребительские кооперативы граждан. Сущность и принципы деятельности кооперативов, обязательства и права его членов, особенности формирования финансовых ресурсов и их использования.

.Инвестиционные фонды. Сущность и виды инвестиционных фондов. Особенности акционерного и паевого инвестиционного фонда. Типы паевых инвестиционных фондов, инвестиционный пай. Активные и пассивные операции инвестиционных фондов. Права и обязанности управляющей компании.

Ломбарды. Сущность и виды ломбардов. Субъекты залоговой сделки. Предмет залога. Договор залога. Организация страхования залога.

КРАТКАЯ ПРОГРАММА СЕМИНАРСКИХ

(ПРАКТИЧЕСКИХ) ЗАНЯТИЙ

Семинар 1. Рынок денег. Тестирование, решение задач. Тесты.

Примерные варианты:

1. Покупательная способность денег:

а) увеличивается с ростом цен

б) может расти и уменьшаться

в) всегда остается постоянной

2. На стоимость золота влияет:

а) внешний вид золота (слиток, гранулы и пр.)

б) место добычи

в) общее количество золота в мире

3. Закон денежного обращения определяет:

а) скорость оборота денег

б) величину денежной массы

в) покупательную способность денег

4. Инфляция обозначает:

а) падение уровня цен

б) повышение покупательной способности денег

в) обесценивание бумажных денег

5. Какой вид денежного агрегата включает в себя наличные и безналичные деньги?

а) М0

б) М1

в) М2

Задачи.

1. Рассчитать скорость оборота денег. Денежная масса – 500 млрд.руб. ВНП – 4100 млрд.руб.

2. Определить величины М0 и М1, если наличные деньги составляют 25 мррд.руб., бесчековые счета 910 млрд.руб., срочные вклады – 22,5 млрд.руб.

 

Семинар 2. Денежная система. Тестирование, решение задач,, изучение сайта Банка России с целью анализа конкретных показателей.

Тесты и задачи.

1.Объем кредитования в банковской системе в результате увеличения в ней на 100 млрд, ден. ед. депозитных вкладов увеличился на 500 млрд. ден. ед.

Определите соответствующую норму обязательного резервирования, установленную Центральным банком в рассматриваемой банковской системе

2.Обязательная норма резервирования для коммерческих банков равна 10 %.

Определите, как изменится предложение денег при выдаче 2 млн, ден. Ед.

3. Если Центральный банк стремится увеличить объем ВНП, определите, какие из приведенных ниже мер он должен предпринять:

1) увеличение нормы обязательных резервов;

2) продажу государственных облигаций на открытом рынке;

3) повышение процентных ставок;

4) все предыдущие ответы верны;

5) меры, не рассмотренные в приведенных выше ответах.

4.Среди перечисленных ниже утверждений определите верное:

1)коммерческие банки при норме резервов 25 %, имея сумму депоэитов в 10 000 ден. ед., могут создать новые деньги только на сумму 2500 ден. ед.

2)продажа государственных облигаций коммерческим банкам увеличивает объем денежной массы;

3)если норма обязательных резервов составляет 100%, банковская система не может создавать деньги;

4)если норма обязательных резервов равна 100 %, денежный мультипликатор равен нулю;

5)за любой промежуток времени поступление денег в банк превышать изъятие денег;

6)все вышеприведенные утверждения правильны.

5.Увеличение предложения денег в стране может быть о существлено за счет:

1) изменения учетной ставки Центрального банка;

2) денежной эмиссии в стране;

3)изменения нормы резервирования;

4)участия Центрального банка на открытом рынке ценных бумаг;

6.Банковский мультипликатор равен 5. Максимальное дополнительное количество денег, которое может «создать» банковская система, равно 500 млрд- ден. ед.

Тогда норма обязательных резервов и сумма, которую банки исполь­зовали для выдачи ссуд, составят:

1)50 % и 250 млрд. ден. ед.;

2) 50 % и 750 млрд. ден. ед.;

3)100% и 500 млрд. ден. ед.;

4)20% и 100 млрд. ден. ед.;

5)20 % и 2500 млрд. ден. ед.

7.Если Центральный банк принимает решение сократить предложе­ние денег в стране, он должен:

1)уменьшить учетную ставку;

2) осуществить покупку государственных облигаций на открытом рынке

3)уменьшить норму обязательных резервов;

4)осуществить денежную эмиссию;

6) осуществить меры, не рассмотренные в приведенных выше ответах.

Семинар 3. Денежная система. Анализ действующей денежной системы РФ: анализ показателей денежной массы, денежной базы, ставки рефинансирования, нормативов обязательных резервов.

Семинар 4. Финансы и финансовая система РФ. Устный опрос, тестирование.

Тесты.

1. Какие из перечисленных отношений являются финансовыми:

А предприятие А покупает у предприятия Б полуфабрикаты для производства

Б гражданин покупает в магазине яблоки

В гражданин платит государственную пошлину

2. Назовите функции финансов:

А распределительная, контрольная, распорядительная

Б контрольная, распределительная

В обобщающая, контрольная

3. Какой вид финансового контроля должен быть осуществлен на стадии разработки бизнес плана:

А предварительный

Б текущий

В последующий

4.Главный смысл финансов заключается:

А в обеспечении воспроизводства материальных благ

Б в перераспределении средств между юридическими и физическими лицами

В в обеспечении товарооборота

5.Организация получает бюджетный контракт. На какой счет будут зачислены средства контракта?

А расчетный счет организации в коммерческом банке

Б лицевой счет в отделении Федерального казначейства

В расчетный счет Казначейства в коммерческом банке, уполномоченном на ведение бюджетных счетов

Вопросы:

1.Чем отличаются финансовые отношения от других видов экономических отношений?

2. Каковы функции финансов?

3.Что собой представляет финансовая система РФ?

4.Каково влияние финансов на воспроизводственный процесс?

5. В чем заключается финансовая деятельность государства?

6. Каковы основные стадии процесса управления финансами?

7.В чем заключается сущность финансового контроля?

8.Назовите элементы финансовых отношений.

9.Каковы задачи финансов в условиях расширенного воспроизводства?

10.Что такое финансовый механизм и какова его структура?

Семинар 5. Федеральный бюджет РФ. Анализ динамики и структуры основных показателей федерального бюджета текущего, предыдущего года и двух последующих лет на основе ФЗ «О Федеральном бюджете РФ».

Семинар 6. Финансы субъектов РФ. Местные финансы. Анализ бюджета «Крюково» за три года.

Семинар 7. Государственный долг. Государственные внебюджетные фонды. Анализ показателей бюджета государственного Пенсионного фонда РФ, Фонда социального страхования РФ и Фонда обязательного медицинского страхования РФ за три года.

Семинар 8. Финансы коммерческих организаций. Решение задач.

Расчет показателей рентабельности, амортизационных отчислений, выполнение заданий по структуре затрат, по расчету себестоимости продукции.

Задание 1.Себестоимость продукции - 360 тыс.руб. Затраты на 1р. продукции - 0,90 руб. В будущем году предполагается увеличить объём производства на 10%. Затраты на 1руб. установлены в размере 0,85 руб. Определить себестоимость продукции будущего года.

Задание 2.Стоимость актива 320 тыс.руб. Срок службы - 8 лет. Коэффициент ускорения - 2. Определить сумму амортизационных отчислений за первые 4 года методом уменьшающегося остатка.

Задание 3.Стоимость здания 300 тыс.руб. Срок службы – 20 лет. Определить месячную норму и сумму амортизационных отчислений линейным методом.

Задание 4.В январе выпущено 1200 изделий, в феврале - 1900, в марте - 1800. Цена – 70 руб./шт. Себестоимость единицы изделия в I месяце – 55 руб., во II – 57 руб., в III – 52 руб.. Сравнить рентабельность продукции за 3 месяца..

Задание 5.Цена продукта 600 руб./ед. Переменные расходы на ед.=560 руб., постоянные расходы =840 тыс.руб. Как изменится критический объём продукции в единицах и в рублях, если постоянные расходы увеличатся на 7%.

Семинар 9. Финансы коммерческих организаций. Самостоятельная работа. Примерные варианты представлены ниже.

Определить рентабельность по каждому варианту:

Номер варианта		2	3	4	5
Цена, руб./ шт.		106	92		120
Выпуск и реализация, шт.	2300				3500
Выручка, руб.
Переменные расходы на единицу продукции, руб./шт.	23,6		49
Общие переменные расходы, руб.		370 200		35600
Постоянные расходы на единицу продукции, руб./шт.					37,7
Общие постоянные расходы, руб.
Себестоимость единицы продукции, руб./шт.			82	80	99
Общая себестоимость продукции, руб.	186300	502200
Прибыль (убыток) на единицу продукции, руб./шт.
Прибыль (убыток), руб.					48800

Семинар 10. Страхование.

Выполнение заданий по расчету страховых тарифов и сумм страховых платежей.

Задание 1. Стоимость объекта – 15 млн.руб. Страховая сумма – 3,5 млн. руб. Ущерб – 7,5 млн.руб. Рассчитать страховое возмещение по системам восстановительной и пропорциональной стоимости.

Задание2.Рассчитать размер страхового платежа и страхового возмещения. Хозяйствующий субъект застраховал свое имущество сроком на один год с ответственностью за кражу со взломом на сумму 1000 т.р. Ставка страхового тарифа - 0,3 % страховой суммы. По договору страхования предусмотрена безусловная франшиза в размере 50 тыс. руб., при которой предоставляется скидка к тарифу в размере 4 %. Фактический ущерб страхователя составил 10 т.р.

Задание 3.Рассчитать размер страхового платежа и страхового возмещения. Хозяйствующий субъект застраховал свое имущество сроком на один год с ответственностью за кражу со взломом на сумму 600 т.р., ставка страхового тарифа - 0,3 % страховой суммы. По договору страхования предусмотрена условная франшиза «свободно от 1 %». Скидка к тарифу - 2 %. Фактический ущерб страхователя составил 10 т.р.

Задание 4.Условная франшиза – 1 млн.руб., убыток – 900 тыс.руб. Определить сумму страхового возмещения.

Задание 5.Безусловная франшиза – 1 млн.руб., убыток – 1400 тыс. руб. Определить сумму страхового возмещения.

Семинар 11. Кредит. Кредитная система РФ. Тестирование, решение задач.

Тесты.

1.Функции рынка ссудных капиталов:

а) стимулирующая

б) информационная

в) инвестиционная

2.Спрос на ссудный капитал зависит от:

а) фазы экономического цикла

б) темпов инфляции

в) внешнеэкономической политики страны

3.Небанковская кредитная организация:

а) имеет право на осуществление 1-2 видов банковских операций.

б) имеет право на осуществление отдельных банковских операций, предусмотренных законом

4).кредитная организация занимается:

а) кредитной деятельностью

б) страховой деятельностью

в) расчетной деятельностью

5.К небанковским операциям кредитной организации относятся:

а) лизинговые операции

б) трастовые операции

в) выдача банковских гарантий

Задачи.

1.В коммерческий банк с просьбой о кредите на 2 года обратились 3 клиента. Объекты кредитования:

1) строительства паркинга в аэропорту

2) издание детской энциклопедии за рубежом и про­дажа в России;

3) разработка и реализация медицинских препаратов нового поколения.

Сумма испрашиваемого кредита составляет 2 000 000 долл.США. Какому из проектов вы бы отдали предпочтение (с позиции коммерческого банка) и почему?

2.Рассмотрите ситуацию, аналогичную заданию 1, в случае, если кредит

испрашивается на:

3.Сумма кредита 100 000 долл. США. Срок кредита 1 год. Распишите по таблице график

пога­шения платежей по кредиту на следующих условиях:

Сумма кредита — 400 000 руб.

Ставка по кредиту — 16% годовых.

Срок кредита — 90 дней.

Дата выдачи кредита — 1 апреля 2008 г.

Особые условия по кредиту — погашение основного долга осуществить в конце срока действия кредитного договора, а проценты за пользование кредитом выплачи­вать 30-го числа каждого месяца.

Дата платежа	Сумма основного долга	Проценты по кредиту	Общая сумма платежа
30.04. 08
30.05. 08
30.06. 08
Итого

4.Составьте график платежей по приве­денной в предыдущем задании таблице исходя из следующих условий:

Сумма кредита — 72 000 руб. Проценты по кредиту — 15% годовых. Срок кредита — 180 дней. Дата выдачи — 1 февраля 2008 г, Особые условия — проценты за пользование креди­том выплачиваются ежемесячно. Сумма основного долга погашается ежемесячно равными долями одновременно с погашением процентов.

Семинар12. Коммерческие банки. Работа с сайтами ведущих коммерческих банков, сравнение и анализ условий кредитования, доходности по депозитам, факторинговых операций.

Семинар 13. Рынок ценных бумаг.

Тестирование.

Тесты

1.Различие между акцией и облигацией в том, что облигация:

а.может быть продана лишь 1 раз

б.не связана с риском

в.является более ценной бумагой

г.представляет собой долговую расписку эмитента

2.Что верно:

а.покупка акций и облигаций всегда связана с риском

б.привелигированные акции лучше обыкновенных

в.комиссия по ценным бумагам и бирже решает вопросы выплат дивидендов держателям акций

3.Владельцы обыкновенных акций получают часть дохода акционерного общества в форме

а. %

б.зар. платы

в.дивидендов

г.увеличения стоимости капитала

4.Доходы АО выросли на 50%. Какие из ценных бумаг данного АО поднимутся в цене?

а.обыкновенные акции

б.привилегированные акции

в.облигации

г.краткосрочные векселя.

5.Держатели облигаций АО являются по отношению к этому АО

а.кредиторами

б.партнёрами

в.собственниками

г.инвесторами

6.В отличие от дилера брокер:

а.продавец, а дилер - посредник

б.посредник, а дилер - покупатель

в.получает комиссионные, а дилер - зар.плату

г.заключает сделки по поручению и за счёт клиентов, а дилер - от своего имени.

7.В инвестиционном портфеле ценные бумаги распределены так:акции - 60%, облигации - 30%,

сертификаты банков - 10%. Данный инвестор:

а.агрессивный

б.консервативный

8.При распределении прибыли АО первым получит доходы владелец:

а.облигаций АО

б.привелигированных акций

в.обыкновенных акций.

9. Обмен конвертируемой облигации на обыкновенную акцию выгоден

а) во всех случаях

б) если облигационная стоимость больше конверсионной

в) если облигационная стоимость меньше конверсионной.

10.По способу удостоверения прав владельца ценные бумаги делятся на:

а.рыночные

б.именные

в.ордерные

г.на предъявителя

д.нерыночные

11.Основные ценные бумаги делятся на:

а.долевые

б.долговые

в.производные

г.вспомогательные

12.Акцепт - это:

а.передаточная надпись

б.протест в неоплате

в.согласие на оплату

13.Безусловное письменное долговое обязательство:

а.облигация

б.вексель

в.чек

14.Юридическое лицо, выпустившее в обращение ценную бумагу:

а.депозитарий

б.инвестор.

в.эмитент

15.Ведут реестр владельцев ценных бумаг:

а.депозитарии

б.регистраторы

в.инвестиционные консультанты

16.Выпуск и порядок обращения векселей регулируются «Законом о рынке ценных бумаг»

а да

б нет

 

17.Лицо, купившее ценную бумагу

а.эмитент

б.инвестор

в.дилер

18.Фондовый рынок обеспечивает

а.переток капитала в высокорентабельные отрасли экономики

б.стабильное экономическое развитие страны

в.социальную стабильность.

19.Определение и зачёт взаимных обязательств

а.депозитарий

б.клиринг

в.регистратор

20.Хранение сертификатов ценных бумаг, учёт прав собственности на них

а.регистратор

б.депозитарий

в.инвестиционный консультант

Семинар 14. Рынок ценных бумаг. Решение задач.

ЗАДАЧА 1. Номинальная цена акции 100 руб. Дивиденд — 60 %. Ссудный про­цент — 35 %. Рассчитайте курс акции и се рыночную стоимость.

ЗАДАЧА 2. Рассчитайте балансовую стоимость акции акционерного общества закрытого типа, если: сумма активов АО — 3457 тыс. руб.; сумма дол­гов — 800 тыс. руб.; количество оплаченных акций — 1500 шт.

ЗАДАЧА 3. Прибыль АО, направляемая на выплату дивидендов, составляет 5000 тыс. руб. Общая сумма акций 3800 тыс. руб., в том числе приви­легированных акций — 600 тыс. руб. с фиксированным размером ди­виденда 10 % к их номинальной цене. Рассчитайте размер дивиденда по обыкновенным акциям.

ЗАДАЧА 4. АО выпустило 10 % конвертируемую облигацию со сроком погаше­ния 10 лет. Номинальная цена облигации — 500 руб. Через год обли­гация может обмениваться на 4 обыкновенные акции с номиналом 100 руб. Рыночная доходность неконвертируемой облигации 20 %. Ры­ночная цена обыкновенной акции — 150 руб. Рассчитайте облигацион­ную и конверсионную стоимость конвертируемой облигации и опреде­лите нижний предел рыночной цены данной облигации.

ЗАДАЧА 5. Облигационная стоимость конвертируемой облигации составляет

5000 руб. Рыночный курс акции 1000 руб. Коэффициент конверсии облигации — 3. Решите, следует ли производить обмен конвертируе­мой облигации на обыкновенную акцию.

ЗАДАЧА 6. Хозяйствующий субъект купил сертификат номинальной стоимо­стью 1000 руб. с годовым дисконтом 10 % и сроком погашения через 6 месяцев.Через 3 месяца хозяйствующий субъект продает сертификат. Рыночная ставка дисконта по трехмесячному депозитно­му сертификату в момент продажи составляет 5 % годовых. Определи­те цену покупки и продажи депозитного сертификата.

Семинар 15. Рынок ценных бумаг. Работа с сайтами ММВБ и РТС. Анализ участников торгов, инструментов рынка, правил торговли, данных о торгах и их динамике.

Семинар 16. Специализированные кредитно-финансовые институты РФ. Итоговая контрольная работа по курсу. Работа охватывает все темы курса «Финансы и кредит», представленные ранее и заключается в выполнении тестовых заданий и решении задач.

ЛИТЕРАТУРА (ОСНОВНАЯ)

1. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит.– М.: Юрайт, 2011.

2. Финансы и кредит / Под ред. проф.. Романовского М. В. - М.: Высшее образование, 2012

ЛИТЕРАТУРА (ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ)

1 Финансы и кредит / Под ред. Поляка Г. Б..- М.: юнити-дана, 2011.

2.. Финансы и кредит / Под ред. Лаврушина О.И..- М.: КноРус, 2011.

3. Финансы / Под ред. Ковалева. В. В. - М.: Проспект, 2009