Охарактеризуйте субєктів фінансового ринку.

Охарактеризуйте субєктів фінансового ринку.

Фін ринок - систему економiчних та правових вiдносин, пов'язаних iз купiвлею-продажем або випуском та обiгом фiнансових активiв.

Основні суб ринку:

- інститути поза фін сфери(п-ва)

- держава

- населення

- фін інститути(КБ, кред спілки, страх, інвестицкомп)

- інститути інфраструктури(біржі, кліринг центри інформації та рейтингові агентства)

- іноз учасники ринку(міжнародні організ, іноз уряди, корпорації, фін інстит, фіз. Ос, які є суб ФР і беруть участь в купівлі-продажу фін активів)

За формою ФР бувають: господарчі суб’єкти, домогосподарства, держава, місц орг. Влади.

За функціями: емітенти, інвестори, фін посередники, інститінфраструкт.

 

Охарактеризуйте фінансові інструменти фінансового ринку

Фінансові інструменти – це різноманітні фін докум, які оберт на ринку, мають грошв-ть і за доп яких зд опер на фін ринку

Основні фін інструм:

1. інструм власності - безстрокові інструменти, що засвідчують пайову участь інвестора в статутному фонді емітента(привілейовані та прості акції)

2. інструменти позики – відображу відносини позики між емітентом та інвестором і як правило повяз з виплатою доходу інцест за надану емітентові позику і х-тьсявизначен терміном обігу(облігації, векселі, ощадні сертифікати)

 

Державне регулювання фінансового ринку

Державне регулювання фінансового ринку та його складових - це об'єднання в єдину систему певних методів і прийомів, що дозволяють упорядкувати діяльність усіх його учасників і операцій між ними шляхом встановлення державою певних вимог та правил задля підтримки рівноваги взаємних інтересів усіх учасників.

Головним завданням державного регулювання є узгодження інтересів усіх суб'єктів фінансового ринку через встановлення необхідних обмежень і заборон у їхніх взаємовідносинах через непряме втручання у їхню діяльність (цілі та принципи державного регулювання визначені у першому питанні лекції).

Сфери фінансового ринку, що повинні регулюватися державою:

o допуск цінних паперів до публічних торгів;

o розкриття інформації емітентами;

o функціонування організаторів торгівлі;

o регулювання діяльності професійних учасників ринку їх відносин з клієнтами;

o реклама на ринку цінних паперів;

o заборона маніпулювання цінами.

Державно-правове регулювання - це регулювання відносин на всіх сегментах фінансового ринку, яке здійснюється уповноваженими державними органами країни шляхом створення нормативно-правових актів, їх використання, встановлення контролю за дотриманням цих актів всіма суб'єктами ринку.

 

Охарактеризуйте особливості ціноутворення на фінансовому ринку

Ціноутворення на ФР здійснюється за допомогою методів: експертний, статистичний, нормативно-параметричний, балансовий і основі економіко-математичне моделювання.

Ціна - це грошовий вираз вартості того чи іншого товару.

На фінансовому ринку маютьмісцедвікатегорії, щопов'язані з ціною: ціна (курс) ЦП, щовиражається в грош. од., та цінакапіталу, щовиражається в %.

Завданнямиціноутворення на фінансовому ринку є:

1) відображення реального співвідношенняпопиту і пропозиції;

2) реалізаціяконкретнихцілейціноутворення;

3) урахуваннярізноманітнихфакторів, щовпливають на формуванняціни.

Заумовринковоїекономіки у формуванніцінберуть участь емітенти й інвестори, кожний з якихмаєвласніінтереси і орієнтири. Методичніпідходи при формуванніціниподіляються на види:

1) орієнтація на ринок

2) орієнтація на витрати

3) орієнтація на конкуренцію

Видицін: номінальна, емісійна, балансова, облікова, курсова, біржова.

Охарактеризуйте фінансові ризики

Ризик - це ймовірність виникнення збитків або недоотримання доходів у порівнянні з прогнозованим варіантом.

Ризик у ділових операціях - це економічна категорія, що відображає ступінь успіху (невдачі) фірми в досягненні своїх цілей з урахуванням впливу різних факторів як прямої, так і непрямої дії.

Фінансовий ризик - це об'єктивний фактор, зумовлений дією сто-хастичних причин і чинників, зокрема конфліктністю ситуації прийняття рішень, невизначеністю цілей і наслідків дій, відсутністю повної та об'єктивної інформації щодо процесів, які відбуваються тепер чи відбуватимуться в майбутньому.

До фінансових ризиків відносять кредитний, процентний, валютний, галузевий, ліквідності та структури капіталу, операційний, ризик країни.

Охарактеризуйте методи управління фінансовими ризиками

До основних методів управління ризиком, які можна використовувати як незалежно, так і в комплексі, належать:

-ухилення від ризику

-передача ризику іншій особі

- зниження рівня ризику, може зд. такими способами:

а) диверсифікація – вкладання коштів у різні ЦП

б) придбання додаткової інформації

в) лімітування

г) страхування

Широко використовується метод страхування цінового ризику – хеджування.

Існують дві операції хеджування:

1) хеджування на підвищення - це біржова операція з купівлі термінових контрактів чи опціонів. застосовується в тих випадках, коли необхідно застрахуватися від можливого підвищення цін у майбутньому.

2) хеджування на зниження - це біржова операція з продажу термінового контракту. застосовується в тих випадках, коли товар необхідно продати пізніше.

Хеджування може здійснюватися за допомогою валютного опціону і через форвардну угоду.

 

Охарактеризуйте кредитний ринок як складову ринку капіталів

Кред.ринок - це специфічна сфера економ.відносин, де об'єктом операцій виступає наданий на певних умовах у позику капітал.

Необх.умовамифункц-някред.ринку є наявність:

- кредиторів, що мають тимчасово вільні кошти;

- позичальників, які можуть вчасно і в повному обсязі ви­конати зобов'язання за кредитами;

- системи державного регулювання;

- законодавчого і нормативного забезпечення.

Осн. учасниками кред. ринку виступають:

а)позичальники-юр., фіз.особи і держава. За­лучати вільні грошові кошти на ринку кредитів можуть як віт­чизняні, так і іноземні позичальники;

б)кредитори - КБ, інші фін.-кре­дитні установи та ін.. кредитори – нац. й між­народні фін. інститути.

в)держава, як учасник кред. ринку, здійснює уп­равління грошово-кред. ринком, регулює його діял. і виступає позичальником на нац. та міжна­р. ринках.

Функц-някред. ринку забезпечує кредитна система, до складу якої входять ЦБ,КБ та інші фін.-кред.інститути.

Охарактеризуйте основні форми кредитних відносин

Основними формами кред відносин є сисдерж кредиту, банк кредитування, кред що надаються іншим фан-кред інститутом і комерцкредитув.

Держкред – ланка держ фінансів, що тісно пов’язана з бюдж дефіцитом і виступає джерелом його покриття.

Осн формою держкред виступ держ позики, оформлені у вигляді держ ЦП, облігації казначзобов, іншою формою держкред виступ кредити надані урядами інших країн та міжнар фін інстит.

Поняття держ боргу, що відображу заг суму заборг держави своїм кредиторам.

Держ борг – сума отримана від емісії боргових зобов’язань або кредитів, наданих іноз кредиторами, а також % які необхідно сплатити.

Місце цінних паперів на фінансовому ринку

Фондовий ринок є важливою склад фін ринку, який охопл частину кредкринку і повністю ринок інструментів власності.

Інструментами забезпечення обороту фін рес на фондовому ринку є ринок ЦП.

Фондовий ринок – це частина ринку капіталів, де здійсн емісія, купівля і продаж ЦП.

На цьому ринку діють акції, держ і муніципальні облігації, облігації підприємницьких структур, казначзобов і ощадні сертиф., житлові чеки, інвестицсертиф.

ЦП поділ на 2 великі класи:

1. Основні ЦП – ЦП в основі яких лежать майнові права на будь-який актив.

2. Похідні ЦП – зобов’язання, які виник у зв’язку із змін ціни або умов контракту щодо базового актива.

Д-ть з управлінняцп СК 300 тис грн..

 

Охарактеризуйте субєктів фінансового ринку.

Фін ринок - систему економiчних та правових вiдносин, пов'язаних iз купiвлею-продажем або випуском та обiгом фiнансових активiв.

Основні суб ринку:

- інститути поза фін сфери(п-ва)

- держава

- населення

- фін інститути(КБ, кред спілки, страх, інвестицкомп)

- інститути інфраструктури(біржі, кліринг центри інформації та рейтингові агентства)

- іноз учасники ринку(міжнародні організ, іноз уряди, корпорації, фін інстит, фіз. Ос, які є суб ФР і беруть участь в купівлі-продажу фін активів)

За формою ФР бувають: господарчі суб’єкти, домогосподарства, держава, місц орг. Влади.

За функціями: емітенти, інвестори, фін посередники, інститінфраструкт.