Внутридневная торговля на рынке forex

Внутридневная торговля на рынке FOREX

СОДЕРЖАНИЕ

Введение............................... 7

Необходимое оборудование.................... 7

Часть первая. Анализ........................ 11

Введение в суть технического анализа.............. 13

Все предельно просто........................ 14

Парадоксы, объясняющие теневые моменты искусства

торговли.............................. 17

Технический анализ......................... 23

Приемы и фигуры визуального анализа.............. 25

Линии канала........................... 29

Откат на одну треть, половину и две трети.......... 30

Почему 38 и 62 %........................ 31

Выводы.............................. 31

Фигуры продолжения и перелома тенденции.......... 32

Перелом или продолжение................... 32

Двойной верх и двойной низ.................. 33

Торговые рэнджи......................... 33

Тройной верх и тройной низ.................. 35

Фигура «голова и плечи».................... 36

Техники измерения....................... 37

Треугольник........................... 39

Повышающиеся и понижающиеся треугольники...... 39

Ценовые пробелы........................ 41

Выводы.............................. 41

Индикаторы.............................. 41

Два класса индикаторов..................... 42

Средняя скользящая....................... 43

Простая средняя......................... 43

Взвешивание средней или ее выравнивание?........ 44

Длины средних скользящих.................. 44

Комбинации средних скользящих............... 46

Рисуйте огибающие линии вокруг средней.......... 47

Можно создать вокруг средней канал............. 48

Важна также ширина канала.................. 49

Перепокупка или перепродажа?................ 50

Расхождения........................... 51

Момент (сила движения).................... 51

Осцилляторы момента или скорости изменения....... 51

Интерпретация момента и скорости изменения....... 52

Крайние положения рынка слишком субъективны..... 52

Индекс относительной силы (RSI) Уэллиса Уайлдера... 53 Какие временные периоды использовать для RSI...... 53

Изменение значений на соответствующие рынку...... 54

Расхождения RSI......................... 54

Линии 70 и 30 имеют большое значение........... 55

Пересечения линии 50 тоже имеют значение........ 56

Осциллятор стохастик...................... 56

Что означает«стохастик»?................... 57

Быстрый стохастик против медленного............ 58

Пересечения линий стохастика................ 58

Комбинируйте RSI и стохастик................. 59

MACD.............................. 60

MACD в качестве индикатора, следующего за трендом 61 MACD в качестве осциллятора................ 62

Расхождения MACD....................... 63

Как еще улучшить MACD: гистограмма........... 63

Использование MACD со стохастикой............ 65

Линия среднего направленного движения (ADX)...... 66

Часть вторая. Таинства японских свечей........... 69

1. Введение.............................. 71

Тело................................ 73

Тени................................ 73

2. Линии свечи............................ 74

Длинные дни........................... 74

Короткие дни........................... 75

Марубозу............................. 75

«Прядильные верхи»....................... 77

Доджи............................... 77

«Звезды».............................. 80

Бумажный зонтик........................ 81

Фигуры свечей перелома..................... 82

«Молот» и «Висельник»..................... 82

«Завал».............................. 85

«Харами»............................. 87

«Харами-крест».......................... 89

Перевернутый «Молот» и «Падающая Звезда»........ 91

«Пронизывающая Свеча».................... 94

«Завеса Темных Облаков»................... 96

Доджи-«звезда».......................... 98

«Утренняя Звезда» и «Вечерняя Звезда».......... 100

«Утренняя» и «Вечерняя» Доджи-«звезды»......... 102

«Брошенный Ребенок».................... 104

«Три Звезды».......................... 106

«Две Взлетевшие Вороны».................. 107

«ВстречАющиеся Линии»................... ПО

«Застежка»........................... 112

«Уникальные Три Реки Низа»................ 113

«Три Белых Солдата»..................... 115

«Повышающийся Блок».................... 117

«Раздумье»........................... 119

«Три черные Вороны»..................... 121

«Идентичные Три Вороны».................. 123

«Прорыв»............................ 125

«Две Вороны».......................... 128

«Три Внутри Вверх» и «Три Внутри Вниз»......... 129

«Три Снаружи Вверх» и «Три Снаружи Вниз»....... 131

«Три Южные Звезды»..................... 133

«Ребенок, Утаивающий Глоток» (Ласточку)........ 135

«Бутерброд»........................... 137

«Удар».............................. 139

«Домашний Голубь»...................... 140

«Дно Лестницы»........................ 142

«Одинаковый Низ»....................... 144

Фигуры продолжения...................... 145

«Верхний Скачок Тасуки» и «Нижний Скачок Тасуки».. 146 Белые Свечи «Из Стороны В Сторону»........... 148

Метод «Трех Повышающихся Свечей» и «Трех

Падающих Свечей».................... 151

«Раздельные Линии»...................... 154

«Подстилка» (Mat Hold).................... 156

«Удар Трех Свечей»...................... 159

Метод «Верхнего Скачка Трех Свечей» и «Нижнего

Скачка Трех Свечей»................... 161

«На Шее»............................ 163

«В Шее»............................. 165

«Выпад»............................. 166

Метод Саката............................ 169

Сан-Зан............................. 170

Сан-Сэн............................ 171

Сан-Ку.............................. 171

Сан-Пей............................. 172

Сан-По.............................. 172

Выводы............................... 173

Заключение............................. 175

Что необходимо знать, приступая к торговле

в течение одного дня...................... 177

Исследование внутридневных графиков............ 185

Резюме............................... 186

ВВЕДЕНИЕ

Самым неосвещенным из всех вопросов дилинговой торговли, на мой взгляд, является именно внутридневная как самый современный вид торговли. Благодаря бурному развитию техники и доступности ин­формации в режиме реального времени этот вид дилинга стал досту­пен большому числу трейдеров. Многие в последнее время выбирают именно этот вид дилинговых операций, так как в течение малых вре­менных периодов стало возможно извлекать большую прибыль. Также нет необходимости оставлять открытые позиции на ночь и подвергать себя дополнительному риску. Весь процесс занимает иног­да несколько минут, а прибыль сопоставима с инвестированием денег на несколько месяцев. Таким образом, специалисту, который еже­дневно работает на рынке «ФОРЕКС», разумно перейти к внутриднев­ной торговле и этим повысить прибыльность активов при заметном снижении риска. Эффект превосходит все ожидания, и, поняв основ­ные принципы этого вида операций, вы будете приято удивлены состо­янием вашего счета уже через два-три месяца или даже недели.

Но для занятия сверхкраткосрочным дилингом вам необходимо иметь мощные компьютерные системы, пользоваться информацией одного из ведущих агентств, поставляющих котировки и новости в режиме он-лайн круглосуточно.

Нагрузка на организм заметно повысится, но молодой энергичный трейдер, грамотный технически и желающий быстро разбогатеть, должен, по-моему, выбрать именно внутридневную торговлю. Думаю, что на фоне полного отсутствия литературы, это пособие поможет вам понять все основные принципы торговли в течение одного дня.

НЕОБХОДИМОЕ ОБОРУДОВАНИЕ

Для того чтобы без проблем торговать на очень коротких временных интервалах, вам необходимо приобрести качественную компьютер­ную технику класса Pentium III и линию в Интернете. Затраты окупят-

ся за одну торговую сессию, зато вы не будете знать проблем со сбоями и зависаниями. Запомните, что при краткосрочной торговле сбой в информационной системе равносилен разорению. Програм­мное обеспечение должно быть лицензионным. Это еще более повы­сит надежность оборудования и сохранит средства на вашем счете.

Из многочисленных программ я выбрал «Даналайзер Еврочарт». Несмотря на свою простоту, эта программа является одной из наибо­лее удачных и имеет набор всех необходимых индикаторов и инстру­ментов, но, главное, она поддерживает ДДЕ-обмен (технический тер­мин.- Прим, автора) под Windows, отлично сочетаясь с програм­мным обеспечением «ТЕНФОР» и других информационных агентств. Поэтому, воспользовавшись инструкцией, вы без труда сможете на­строить программное обеспечение на своем компьютере и работать ежедневно без проблем и сбоев, окупая вложения и увеличивая акти­вы.

Поставщика информации нужно выбрать следующим образом.

Есть у вас очень много денег - «РЕЙТЕР», и только «РЕЙТЕР». Мало денег - «ТЕНФОР». Это агентство очень недорогое, но доста­точно приемлемое для дилинга. Пользуясь системой «Рейтер», кроме получения самых оперативных котировок и новостей, вы имеете воз­можность торговать посредством оборудования «РЕЙТЕР ДИЛИНГ 2000», что даст неоценимые преимущества перед телефонной торгов­лей и невиданную оперативность заключения сделок (всего несколько секунд!). По хорошей телефонной линии это займет 1-2 минуты. Поверьте, при данном виде торговли это очень ощутимая разница.

«ТЕНФОР» запаздывает на несколько секунд, но стоит недорого (базовый сигнал 200 фунтов в месяц, а «РЕЙТЕР» 7000 немецких марок). Поэтому если вы не можете обеспечить стабильный доход, покрывающий расходы на «РЕЙТЕР», то вам придется пользоваться «ТЕНФОРОМ», и поверьте, хороший трейдер сможет торговать с ним ничем не хуже. А бездарному не поможет и «РЕЙТЕР». Поначалу разумно научиться торговать посредством «ТЕНФОРА», а уже нако­пив средства и имея стабильный доход не менее 10-15 тысяч долларов в месяц, перейти на «РЕЙТЕР». «ТЕНФОР» останется резервной сис­темой или без труда реализуется начинающим игрокам, которые обя­зательно появятся вокруг вас, видя успехи, подаренные сочетанием отличной техники, оперативной информации и виртуозной торговли, проводимой вами после прочтения данной книги.

Рекомендую также обзавестись телефонной линией высокого ка­чества. Желательно «УТЕЛ» или мобильная «GSM» или какая-либо западная компания, предоставляющая услуги цифровой телефонной связи. На соединение должно уходить не более 15-30 секунд, иначе у вас будут трудности и многие выгодные сделки станут безвозвратно потерянными. Обратите особое внимание на связь! Это 30 % успеха в сверхкраткосрочной торговле.

Знакомым с техническими ноу-хау сообщу, что есть альтернатив­ный способ торговли через сеть Интернет. Он обладает несравнен­ными преимуществами, но не лишен недостатков в связи с низким качеством услуг провайдеров Интернет в СНГ. Существует спутнико­вый скоростной доступ в сеть, но он очень дорог и высокотехнологи­чен, а значит, доступен не каждому. Выбирать вам придется ИНТЕР­НЕТ и ТЕЛЕФОН. Лучше все-таки иметь и то и другое для страховки. Сбой в связи в решающий момент может стоить гораздо больше выде­ленных и телефонных линий. Не экономьте, вы отыграете вложенное за несколько торговых дней, а при низком качестве оборудования будете терять ежедневно.

На сбор информации, данной в приложении, ушло много месяцев, но она стоит того, чтобы купить эту книгу. Последний этап подготов­ки - открытие счета в банке или брокерской компании, посредством которой вы будете заключать дилинговые сделки и внесение страхо­вого депозита. Если компания предлагает торговать через Интернет, запросите у них телефонные номера брокеров, с которыми можно будет пообщаться в случае сбоя у провайдера. Если вы собираетесь торговать по телефону, спросите два-три номера брокера.

Как правило, депозит невелик и колеблется от 1000 до 30000 долларов США. Размер зависит от солидности компании и ее желания привлекать мелких клиентов, каковым вы пока являетесь. Желатель­но, чтобы с вами могли говорить по-русски, помогая советами, рабо­тали оперативно, давая минимальный спрэд (разницу между покуп­кой и продажей.- Прим. автора) на сделки и низкие комиссионные. А главное, чтобы деньги при этом лежали в надежном банке и не были безвозвратно потеряны. Избегайте мелких, неизвестных брокеров, среди них много шарлатанов. Обратитесь в солидный банк.

Итак, оборудование куплено, настроено, программное обеспече­ние установлено. «ТЕНФОР» уверенно принимает сигнал со спутника и передает на экраны компьютеров. Программа «Еврочарт» анализи-

рует рынки посредством множества точнейших индикаторов. Рядом на теминале (в случае торговли через Интернет) открыта программа для торговли, стоит прямой «цифровой» телефакс с запрограммиро­ванными телефонами брокеров. Все готово к работе. Пройдет немного времени, и вы будете иметь ежедневный доход в несколько сот долла­ров.

Только читайте внимательно, мой опыт добыт потом и кровью. Учитесь работать, но на ошибках других. Тогда ваши деньги будут ежедневно умножаться. УДАЧИ!

Часть первая

Анализ

ВСЕ ПРЕДЕЛЬНО ПРОСТО

Все действительно предельно просто. Деньги - товар. Значит им можно торговать. Не нужно обязательно заключать с иностранной фирмой договора, искать и убеждать партнера в необходимости со­трудничества, тратить средства на оплату контракта и транспорти­ровку, страховку, пробивать на рынке нишу для себя, искать покупа­теля, выбрасывать деньги на рекламу, платить за хранение и риско­вать, что товар пропадет или станет неликвидным!

Чудовищная схема! Взятки всем подряд, растаможивание, посто­янные поборы, налоги и вы всегда на виду, вам не скрыться, всегда ваши вагоны, фургоны или корабли - достояние тысяч недружелюб­ных взглядов. Препятствия ждут вас на каждом шагу. Зачем? Деньги тоже товар. Товар совершенный по всем факторам, товар реальный, не портящийся и не требующий складских помещений. Товар, пере­мещающийся мгновенно и всегда имеющий спрос, товар с четко опре-

деленной стоимостью и не нуждающийся в растаможивании и уплате за торговлю им поборов всех видов. Самый скрытый от взглядов товар.

Одна трудность - осознать, что деньги - товар. Если вы не можете этого понять, ваше мышление еще не достигло совершенства, и вам нужно торговать сникерсами, памперсами или водкой. Извини­те, этот бизнес не для вас. Однако если вы почувствовали деньги товаром, то смело приступайте к торговле.

Ваше дело будет сильно выигрывать перед другими видами торгов­ли и шансы разбогатеть в тысячи раз выше, чем у того, кто торгует любым иным товаром. Научитесь правильно торговать, и мир у вас в кармане. Научитесь в совершенстве КУПИТЬ ДЕШЕВЛЕ - ПРО­ДАТЬ ДОРОЖЕ. Единственное, что вас теперь должно интересо­вать - это как купить одну валюту за другую, заплатив меньше, и продать так, чтобы на вашем счете оказалось больше.

Все валюты котируются парами, одна против другой. Покупайте, когда покупаемая валюта стоит меньше единиц той валюты, которую вы платите, а продажу производите, когда она подорожает. Легко? Очень. Единственное, что нужно знать, это когда покупать и когда продавать.

Именно для этого и существует технический или визуальный ана­лиз графиков цен. Но позволю себе короткое отступление от повсе­дневности, ради которого я и пишу этот труд. Я хотел поведать вам, друзья действующие и будущие аналитики, некие сокровенные сведе­ния, которые стоят многих аналитических томов. Но оцените вы их, может быть, только через многие месяцы набивания шишек на собст­венной голове, если, конечно, не примете выстраданную мною инфор­мацию.

Занявшись несколько лет назад торговлей на финансовых рынках, я проходил весь путь в изоляции от мира финансов, пребывая в одном из городов Украины. Нет информации, нет технологий, нет гидов и учителей, могущих ввести в основы финансово-торгового бизнеса. Нет даже намека на цивилизованный подход к столь серьезному, на мой взгляд, бизнесу, каковым является торговля финансовыми ин­струментами. И я вынужден был начать с самого нуля. За некоторое время у меня сложились передовые схемы поиска информации и парт­неров в западном мире, минуя посредников из стран СНГ и ближнего зарубежья. Все технологии поиска и контактов совершенствовались с годами, и приходило понимание всей разорительности и обманчи-

вости привычной нашему человеку схемы приобщения к западным финансовым рынкам Приобретая оборудование, программы и весь брокерский сервис через посредников из среды восточных банков­авантюристов и компаний СНГ, мы обрекаем себя на гибель финансо­вую, даже не вкусив всего совершенства и не поняв основных прин­ципов функционирования рынков Запада.

Целью всех операторов и посредников нашего доморощенного вос­точного сектора является изначальный обман, последующее зомбиро­вание ничего не понимающего клиента с целью сверхбыстрого выка­чивания из него всех денег. Происходит все это на стадии полной неосведомленности начинающего финансиста посредством налажен­ных предприимчивыми мошенниками методов психоделического воз­действия с последующей постановкой в жесткую зависимость. Наши соотечественники, иногда даже под флагом западных стран, воздей­ствуя на сознание начинающих в условиях полной информационной блокады, стараются полностью «окучить» и одурманить человека, созревшего к занятию финансовым бизнесом и, получив контроль над его сознанием и действиями в данной профессиональной сфере, под­водят его к тому, что он сам отдает накопившиеся за многие годы финансовые ресурсы и потом даже не считает своих мнимых учите­лей-партнеров причиной своего краха. Сняв очередную часть денег с бедолаги, продав ему и оборудование и программы (чувствуете раз­мах!), а в конце еще и выступив в роли брокера при проведении операций на рынке, эти монстры доводят многих до полного отчаяния, внушая, что неудача в торговле кроется в некомпетентности, либо в торопливости, либо в невыполнении предписанных ему инструкций. Смешно со стороны, но многим, кто побывал в этой роли, совсем не до смеха. Доведенные до последней черты, они забывают обо всем этом и никогда, даже в мыслях, не возвращаются к финансовой торговле и фьючерсным рынкам. Таким образом, контроль над сознанием и дей­ствиями человека на рынке в руках структуры, полностью выкачиваю­щей из него все, отведенное для обучения, приобретения информации и оборудования и непосредственно торговли. В конце цикла очеред­ной, полностью одурманенный и так ничего не понявший в финансах и теханализе рынков бизнесмен, обобранный до ниточки, отправляет­ся в ряды разорившихся трейдеров. Его путь обрывается, по сути, не начавшись. Жаль. Но это повсеместный факт. У нас. А у них...

В этом все дело! Надо проникать на Запад сразу. Нет знания язы­ка - берите переводчика. Немного заплатите, но зато останетесь на рынке,овладеете технологией торговли, приобретете оборудование и добросовестных партнеров и сможете успешно спекулировать и со­вершенствовать всю жизнь мастерство технического анализа.

Я говорю это для того, чтобы читатель осознал, что в лабиринте финансов, как области супертуманной и сложной, но вместе с тем интересной и сверхдоходной, он может полагаться только на неорди­нарное мышление.

Если вы готовы воспринять неординарную информацию, самосто­ятельно проанализировать ее, то я открою вам несколько «тайн за семью печатями». И только вникнув в суть междусловия данного труда, вы сможете извлечь драгоценную жемчужину, которая через некоторое время украсит корону вашего финансового успеха.

Итак, вперед к полной победе устремленности сознания над обма­ном, мошенничеством и стереотипами, ведущими к разорению и от­чаянию.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Технический анализ - это исследование динамики рынка, чаще всего посредством графиков, с целью прогнозирования дальнейшего на­правления движения цен.

Три постулата, на которых строится весь технический анализ, звучат так:

Рынок учитывает все.

Движение цен подчинено тенденциям.

История повторяется.

Я пишу для тех, кто уверовал в это и считает теханализ необходи­мым инструментом для торговли деньгами. Те, кто хочет понять это и подробно разобраться во всех тонкостях графического анализа цен, должны прочитать литературу по этой теме. Книг много, но у нас они малодоступны в связи с тем, что торговля деньгами, широко распро­страненная во всем мире, у нас в стране - экзотическое, только зарождающееся дело. Общепризнанной библией технического анали­за является книга Джона Мерфи «Технический анализ фьючерсных рынков» (издана и на русском языке). Там есть все, что необходимо знать о теханализе. Последней работой Мерфи - признанного ана­литика - является книга «Визуальный инвестор». Еще по психологии торговли необходимо прочитать лучшую работу А. Элдера «Как иг-

рать и выигрывать на бирже» По организации дилинга наиболее приемлема книга Пискулова «Теория и практика валютного дилинга».

Для начала трех этих книг будет достаточно вполне, а дальше углубиться в лабиринты теханализа вы сможете уже самостоятельно. Наша цель - привести вас к этому. Также желательно по возможнос­ти посетить какие-нибудь солидные курсы за рубежом. Или просто годик-другой посмотреть за движением графиков курса финансовых инструментов, которыми успешно торгуют на Западе, (рынки «ФО­РЕКС»-спот, Доу индексы, СП500 или рынки распространенных фью­черсов). Можем порекомендовать вам, где и как найти любой вид услуг за рубежом без посредников

Перейдем непосредственно к визуальному анализу графиков, а перед этим немного поговорим об основах научного исследования рыночных цен.

Рынок учитывает все. Это подразумевает, что все причины, влия­ющие на цену данной валюты, учитываются ценой этой валюты. Может, звучит предвзято, но, вдумавшись в истинный смысл этих слов, становится ясно, что опровергнуть их невозможно. Учитывают­ся все факторы: экономические, политические, психологические и любые другие. Из этого следует, что единственное, что вам необходи­мо делать,- это очень внимательно следить за ценами и анализиро­вать их. Таким образом, все, что находит отражение в цене на данную валюту, что отражается на динамике спроса и предложения, стано­вится доступным для вашего исследования.

Если спрос превышает предложение, то цена идет вверх. Если предложение превышает спрос - вниз. Это лежит в основе любого прогнозирования цены. Таким образом, вам становится ясно, что стоит делать в данный момент: покупать или продавать.

А так как цена учитывает все, то вы, по существу, исследуете рынок и фундаментально. Ведь макроэкономические показатели тоже учитываются рынком. Чем больше опыта у вас появляется, чем доль­ше вы смотрите за беспорядочными на первый взгляд кривыми линия­ми графиков цен, тем очевиднее понимаете всю глубину фразы «Рынок учитывает все».

Анализируя ценовые графики и множество дополнительных инди­каторов, аналитик приходит к тому, что рынок сам указывает ему наиболее вероятное направление своего развития. И теперь ему нет нужды переиграть рынок. Он может проводить свою торговлю в на-

правлении движения рынка, зная, куда двинутся цены. Все методы и приемы теханализа служат для того, чтоб помочь изучить динамику рынка. Аналитики знают, что по каким-либо причинам рынок должен пойти вверх или вниз. Но вряд ли им нужно знать, что конкретно это за причины.

Вторым постулатом анализа является утверждение, что движение цен подчинено тенденциям. Тренд, или тенденция,- понятие осново­полагающее. Это направление движения рынка. Основная цель ана­лиза - выявить эти тенденции и открывать позиции в их направле­нии.

Доказано, что существующая тенденция будет стараться разви­ваться дальше, а не меняться на противоположную. Она развивается, пока не начнется движение в обратном направлении. И это можно вовремя заметить с помощью инструментов анализа.

Третье положение гласит, что история повторяется. Это значит, что ценовые модели, о которых пойдет речь далее, повторяются и отражают психологию рынка. Они подают надежные сигналы о пере­менах тенденций или подтверждают продолжение существующих.

Значит, ключ к пониманию будущего кроется в изучении и анализе прошлого. Что касается ценовых моделей, можно сказать, будущее ­повторение прошлого. Тем, кто сомневается в закономерности движе­ния цен, я могу посоветовать одно. Возьмите сборник графиков или понаблюдайте за «живыми» котировками цен, и вы поймете, что хаоса в изменении цен нет. Есть некоторая доля «рыночного шума», беспо­лезного для анализа. Также есть влияние на рынок внезапных новос­тей, когда котировки резко уходят в отличную от прогнозируемой по индикаторам сторону. Но в основном рынок предсказуем. Ощущение хаоса уходит с ростом вашего мастерства анализа графиков. При внимательном изучении анализа и самоотверженном наблюдении за ценами приходит удивительное мастерство видеть движение цен, и то, что скрыто от дилетанта, открыто мастеру.

ЛИНИИ КАНАЛА

Линии канала легко проводятся на ценовых графиках и часто помога­ют определить уровни поддержки и сопротивления. Рынки часто стро­ят тренды между двумя параллельными линиями тренда, один выше, а другой ниже действия цены. Во время нижнего тренда вы должны сначала провести условную нижнюю линию тренда через два рыноч­ных пика. Затем надо провести линию, параллельную понижающейся линии тренда. У вас будут две понижающиеся линии тренда: одна выше действия цены и одна (линия канала) ниже. Цена часто будет находить поддержку при касании нижней линии канала.

Чтобы прочертить повышающийся канал (во время восходящей тенденции), вы должны сначала провести условную верхнюю линию тренда вдоль двух рыночных низов. Потом проводится линия канала между двумя падениями. Она параллельна линии тренда.

Движение выше восходящей линии канала является сигналом силы рынка, в то время как движение ниже падающей линии канала является сигналом слабости. Большинство программных пакетов на­зывают линии канала параллельными линиями.

ВЫВОДЫ

Наиболее важной целью визуального торговца является способность определить рыночный тренд и вычислить, когда этот тренд меняется. Вся цель визуального анализа в том, чтобы участвовать при значи­тельных верхних трендах и избегать значительных трендов вниз. Су­ществуют, однако, различные категории тренда. Основной тренд

(обычно более 6 месяцев) измеряет наиболее важный тренд рынка. Средний тренд (длится от 1 до 6 месяцев) отслеживает менее важные тренды, которые представляют собой коррекции основного тренда. Малый тренд (обычно длится менее месяца) имеет наименьшее зна­чение из трех и измеряет краткосрочные колебания рынка. Эта более короткая тенденция чрезвычайно важна для целей определения мо­мента входа на рынок. Важно наблюдать за всеми тремя трендами, чтобы увидеть подходящую перспективу. По этой причине необходи­мо использовать дневные, недельные и месячные графики.

Верхний тренд представляет серию повышающихся пиков (сопро­тивление) и падений (поддержка). Нижний тренд представляет серию понижающихся пиков (сопротивление) и падений (поддержка). Уров­ни сопротивления всегда находятся выше рынка. Уровни поддержки всегда находятся ниже рынка. Линии тренда наносятся вдоль пиков и падений и являются одним из простейших способов измерения рыноч­ных трендов. Другой полезной техникой является откат на 50 %. Также процентными откатами являются 33, 38, 62 и 66 %. Удвоение цены обычно говорит о перепокупке на рынке. Деление цены на два обычно сигнализирует о состоянии перепродажи на рынке. Следую­щая глава показывает, как комбинируются простые линии тренда вместе с уровнями поддержки и сопротивления для создания предска­зуемых ценовых фигур.

ФИГУРЫ ПРОДОЛЖЕНИЯ И ПЕРЕЛОМА тенденции:

ПЕРЕЛОМ ИЛИ ПРОДОЛЖЕНИЕ

Количество ценовых фигур, которые имеют некоторое предсказуемое значение, определено графическими аналитиками за много лет. Мы ограничимся нашими комментариями в отношении нескольких наи­более легко распознаваемых и более надежных фигур. В категории фигур перелома тенденции тремя наиболее важными являются «двой­ной верх и низ», «тройной верх и низ» и «нижняя и верхняя голова и плечи». Эти фигуры можно обнаружить довольно легко на большин­стве графиков, и, если они определены правильно, можно заранее распознать перелом тренда. В категории фигур продолжения мы

будем изучать «треугольник» Когда эта фигура ясно видна на графи­ке, обычно подразумевается, что рынок консолидируется в своем предыдущем тренде и, видимо, возобновит этот тренд. Вот почему эта фигура называется фигурой продолжения. Все, что вам в действитель­ности необходимо для определения этих фигур, так это способность видеть пики (уровни сопротивления) и падения (уровни поддержки) и способность нарисовать некоторые линии тренда.

ДВОЙНОЙ ВЕРХ И ДВОЙНОЙ НИЗ

Рис. 1

Эти фигуры говорят сами за себя. Изобразите верхний тренд, который является серией повышающихся пиков и падений. Каждый раз, когда цена повышается к своему предыдущему пику, происходит одно из двух' либо цена пройдет через этст пик, либо нет Если цена закрыва­ется выше предыдущего пика, верхний тренд возобновлен и все хоро­шо. Если, однако, она не может превысить предыдущий пик и начина­ет ослабевать, значит, вам сигналят предупредительным флажком В таком случае, видимо, имеется двойной верх в ранней своей стадии. Двойной верх - это не что иное, как ценовой график с двумя высту­пающими пиками примерно на одном уровне (см. рис 1).

ТОРГОВЫЕ РЭНДЖИ

График на рис. 2 показывает, почему мы никогда не знаем наверняка, является ли откат началом двойного верха или просто естественным колебанием предыдущего уровня сопротивления. Цены часто ничего не делают, кроме горизонтального движения между предыдущим

пиком и предыдущим низом, до окончательного возобновления верх­него тренда. Мы обычно говорим о горизонтальной фигуре как о консолидации, или торговом рэндже. Цена не только должна задер­жаться на предыдущем пике - цена также должна достаточно упасть, чтобы закрыться ниже предыдущего падения Когда это случится, аналитик остается с фигурой перелома двойного верха. Двойной верх также называется фигурой «М» из-за его формы

Рис. 3

Хотя мы описали верхнюю фигуру, нижняя фигура является зер­кальным отображением. Двойное дно присутствует, когда рынок фор­мирует два выступающих низа примерно на одном ценовом уровне,

вслед за которыми идет верхнее закрытие через предыдущий пик Новый верхний тренд начинается, если происходит верхний прорыв при высоком объеме. Двойное дно также называется фигурой «W» (см рис. 3).

ТРОЙНОЙ ВЕРХ и ТРОЙНОЙ НИЗ

Рис.4 и 4а

Как вы догадались, тройной верх показывает три выступающих верха вместо двух Это означает, что горизонтальный период движения цены длится намного дольше Однако интерпретация одинакова. Если цены, которые были в верхнем тренде, в конце концов закрываются на новом верхе, верхний тренд возобновляется. Если, однако, три высту­пающих пика видимы около одного уровня цены и цены пробиваются ниже предыдущего закрытия, тогда, видимо, получилась фигура пере­лома тройного верха. Тройной низ, естественно, показывает три вы­ступающих падения на одном ценовом уровне, за которым следует

верхнее пробитие предыдущего пика (см. рис 4 и 4а) Вы видите, эти фигуры говорят сами за себя и легко определяются Если вы заглянете в любую библиотеку по рыночным графикам, вы найдете бесчислен­ные примеры этих фигур Вообще двойной верх и низ намного чаще встречаются Тройной верх и низ менее часты, но их можно обнару­жить. Другой популярной вариацией тройного верха и низа является фигура перелома «голова и плечи».

ФИГУРА «ГОЛОВА И ПЛЕЧИ»

Рис.6

Теперь вы, вероятно, понимаете, что нет ничего слишком сложного в этих ценовых фигурах и их названиях. То же верно и в отношении фигуры «голова и плечи». Эта нижняя фигура в основном такая же, как и тройной низ, в том смысле, что у нее три выступающих низа.

Они отличаются тем, как три низа формируются. Тройной низ пока­зывает три низа приблизительно на одном ценовом уровне (см рис. 5). Фигура «голова и плечи» получила свое название из-за того, что она показывает один выступающий низ посередине («голова»), окруженный с каждой стороны двумя немного более низкими низами (см. рис. 6). Она напоминает человека, стоящего на голове.

В нижней фигуре линия тренда (линия «шеи») находится выше двух пиков. После пробития этой линии вверх рисунок завершен и подается сигнал о новом верхнем тренде. Нижняя версия называется «перевернутая голова и плечи».

Рис.7

Верхняя фигура является зеркальным отображением нижней (см. рис. 7). Пока формируется верх, средний пик («голова») немного выше, чем окружающие его пики («плечи»). Линия тренда (линия «шеи») находится ниже двух низов. После падения цен ниже этой линии тренда подается сигнал о новом тренде вниз.

Во всех этих фигурах перелома важно изучить фигуру объема для подтверждения того, что делают цены.

ТЕХНИКИ ИЗМЕРЕНИЯ

Ценовые фигуры часто подсказывают нам, как далеко идет рынок. Эти измерения предоставляют приблизительное минимальное расстоя­ние, которое, как ожидается, пройдет рынок после завершения фигу­ры. Общим правилом большого пальца для трех фигур, раскрытых в книге, является то, что высота фигуры определяет потенциал рынка. Другими словами, надо просто измерить высоту горизонтального тор-

гового рэнджа и спроектировать это расстояние с точки прорыва. Если высота двойного или тройного верха составляет 20 пунктов, это подразумевает, что цены, вероятно, упадут по крайней мере на 20 пунктов с точки, где была нарушена сформированная фигура перело­ма.

Рис.9

Измерение «головы и плеч» является немного более точным. На­верху вертикальное расстояние с верха «головы» до «шеи» вычитается от уровня, где «шея» прорывается внизу (см. рис 8). При фигуре «нижняя голова и плечи», вертикальное расстояние от дна «головы» к «шее» прибавляется к точке, где цены пробили линию «шеи» (см. рис. 9). Помните, однако, что эти измерения не являются точными и могут помочь только приблизительно вычислить потенциал рыночно­го движения.

ТРЕУГОЛЬНИК

Рис. 10

Эта фигура отличается от предыдущих тем, что треугольник обычно является фигурой продолжения. Его формирование сигнализирует, что тренд опередил себя (сленг - Прим. автора) и должен на неко­торое время консолидироваться. После завершения этой консолида­ции тренд обычно возобновляет движение в том же направлении. Поэтому при верхнем тренде треугольник является обычно бычьей фигурой. При нижнем тренде треугольник обычно медвежий. Фигура треугольника может принимать разнообразные формы. Наиболее час­той является симметричный треугольник (см. рис. 10). Эта фигура характеризуется горизонтальным движением на графике, где дейст­вие цены постепенно сужается. Линии тренда, прочерченные вдоль его пиков и падений, начинают сходиться. Каждая линия тренда обыч­но испытывает два или (чаще) три касания. Как правило, на расстоя­нии от двух третей до трех четвертей фигуры цены прорываются в направлении предыдущего тренда. Если предыдущий тренд шел вверх, цены, вероятно, прорвут вверх.

Рис. 12

Существуют способы определения, как далеко пойдут цены после завершения треугольника. Самым простым является измерение вер­тикальной высоты самой широкой части треугольника (слева) и про­ецирование этого расстояния от точки, где происходит действитель­ный прорыв справа (см. рис. 12). Как и в случае с фигурами перелома, упомянутыми ранее, чем больше вертикальная высота (изменчи­вость) фигуры, тем больше потенциал у цены.

Другое правило измерения касается горизонтального размера этих фигур. Фигура, которая формировалась в течение двух недель,

не имеет такого значения (и не имеет такого же потенциала), как фигура, которая формировалась два месяца или два года. Вообще говоря, чем дольше любая ценовая фигура, тем большее значение она имеет.

ЦЕНОВЫЕ ПРОБЕЛЫ

Ценовые пробелы - это открытые пространства, которые появляют­ся на столбиковых графиках. Когда рынок