Лекція 7. Правове регулювання іноземного інвестування

Поняття та ознаки іноземних інвестицій. Іноземні інвестори.

Види іноземних інвестицій. Форми здійснення іноземних інвестицій. Оцінка іноземних інвестицій.

Порядок державної реєстрації іноземних інвестицій. Правові наслідки нездійснення державної реєстрації іноземних інвестицій.

Суб’єкти господарювання з іноземними інвестиціями. Особливості правового становища підприємств з іноземними інвестиціями.

Договори за участю іноземних інвесторів. Порядок державної реєстрації договорів про спільну інвестиційну діяльність за участю іноземного інвестора.

Поняття гарантій прав та законних інтересів інвесторів. Гарантії у разі змін законодавства. Гарантії у разі примусових вилучень та від незаконних діянь органів влади та посадових осіб. Гарантії трансферу капіталів у зв’язку з інвестиційною діяльністю.

Порядок здійснення інвестицій резидентами України за кордон.

Практичне заняття 7 ( 2 год.)

1. Поняття та ознаки іноземних інвестицій.

2. Види та форми іноземних інвестицій. Оцінка іноземних інвестицій.

3. Державна реєстрація іноземних інвестицій.

4. Правове становище підприємств з іноземними інвестиціями.

5. Правовий режим договорів про спільну інвестиційну діяльність.

6. Гарантії прав та законних інтересів іноземних інвесторів.

7. Здійснення резидентами України інвестицій за кордон.

Завдання для самостійної роботи (4 год.)

Теми доповідей:

1. Особливості визначення іноземних інвестицій в законодавстві України та міжнародних інвестиційних угодах

2. Проблема зловживання корпоративною національністю іноземного інвестора («договірний шопінг»)

3. Режим найбільшого сприяння та національний режим в інвестиційному праві

4. Процедури допуску іноземних інвестицій: порівняльно-правове дослідження

5. Корпоративна форма іноземного інвестування

6. Договірна форма іноземного інвестування

7. Проблеми здійснення резидентами України інвестицій за кордон

Розв’язати задачі:

1. У січні 2010 р. іноземна компанія придбала акції українського ПАТ. Державна реєстрація іноземних інвестицій при цьому не здійснювалася. У лютому 2012 р. іноземна компанія прийняла рішення про відчуження належних їй акцій та репатріацію отриманих коштів. Договір купівлі-продажу акцій з торговцем цінними паперами був укладений 1 березня 2012 р.

У якому порядку здійснюється повернення іноземних інвестицій, вкладених у цінні папери українських емітентів? Чи вплине на можливість репатріації та обставина, що іноземна інвестиція у цінні папери не була зареєстрована?

 

2. Українське підприємство та іноземна компанія уклали договір про спільну інвестиційну діяльність (СІД) без створення юридичної особи від 1 січня 2010 р. У вересні 2012 р. іноземний учасник СІД прийняв рішення щодо припинення своєї участі в СІД та вилучення вкладених ним інвестицій. Український учасник заперечував проти цього, вказуючи, що згідно з договором здійснені сторонами інвестиції не підлягають вилученню протягом трьох років з моменту укладання договору. У свою чергу, іноземна компанія посилалася на ст. 11 Закону України «Про режим іноземного інвестування», яка гарантує іноземному інвестору повернення інвестицій не пізніше 6 місяців з моменту припинення ним інвестиційної діяльності. Спір був переданий на розгляд суду.

У якому здійснюється повернення іноземних інвестицій, здійснених за договорами про СІД? Вирішіть спір.

Контрольні запитання та завдання:

1. Що таке інвестиції та іноземні інвестиції?

2. Які суб’єкти визнаються іноземними інвесторами?

3. Які види іноземних інвестицій можуть здійснюватися в Україні?

4. У яких формах можуть здійснюватися іноземні інвестиції?

5. Яким чином здійснюється оцінка іноземних інвестицій?

6. Розкрийте сутність національного режиму іноземного інвестування.

7. Що таке пов’язані з торгівлею інвестиційні заходи (ТРІМС)?

8. Охарактеризуйте процедуру державної реєстрації іноземних інвестицій.

9. У чому полягає правове значення державної реєстрації іноземних інвестицій?

10. Назвіть особливості правового становища підприємств з іноземними інвестиціями.

11. Охарактеризуйте правовий режим спільної інвестиційної діяльності за участю іноземного інвестора.

12. У чому полягають гарантії у разі зміни законодавства?

13. Що таке примусові вилучення іноземних інвестицій? За яких умов вони визнаються правомірними?

14. Чим відрізняються поняття компенсації та відшкодування збитків іноземним інвесторам?

15. У чому полягають гарантії у разі припинення інвестиційної діяльності?

16. Яким чином забезпечується вільний переказ капіталів у зв’язку з інвестиційною діяльністю за кордон?

17. У якому порядку здійснюються майнові інвестиції резидентами України за її межами?

18. У якому порядку здійснюється інвестування валютних цінностей резидентами України за її межами?

 

Нормативно-правові акти:

Лісовий кодекс України: Прийнятий Верховною Радою України 21 січня 1994 р. // ВВР України. – 1994. - № 17. – Ст. 99.

Кодекс України про надра: Прийнятий Верховною Радою України 27 липня 1994 р. // ВВР України. – 1994. - № 36. – Ст. 340.

Водний кодекс України: Прийнятий Верховною Радою України 6 червня 1995 р. // ВВР України. – 1995. - № 24. – Ст. 189.

Земельний кодекс України: Прийнятий Верховною Радою України 25 жовтня 2001 р. // ВВР України. – 2002. - № 3-4. – Ст. 27.

Господарський кодекс України: Прийнятий Верховною Радою Укра­ї­ни 16 січня 2003 р. // Голос України. - 2003.– 14 березня.

Цивільний кодекс України: Прийнятий Верховною Радою України 16 січня 2003р.// Голос України. - 2003.– 12–13 березня.

Митний кодекс України від 13 березня 2012 р. // Відомості Верховної Ради України. – 2012. - №44-45, № 46-47. – Ст. 552.

Закон України від 7 лютого 1991 р. «Про підприємництво» // ВВР УРСР. – 1991 р. - №14. – Ст.168.

Закон УРСР від 16 квітня 1991 р. «Про зовнішньоекономічну діяльність» // ВВР УРСР.– 1991.– № 29.– Ст. 377.

Закон України від 18 вересня 1991 р. «Про інвестиційну діяльність» // ВВР України. – 1991. - № 47. – Ст.646.

Закон України від 6 червня 1992 р. «Про вступ України до Міжнародного валютного фонду, Міжнародного банку реконструкції та розвитку, Міжнародної фінансової корпорації, Міжнародної асоціації розвитку та Багатостороннього агентства по гарантіях інвестицій» // ВВР України. – 1992. - № 33. – Ст. 474.

Закон України від 7 березня 1996 р. «Про страхування» // ВВР України. - 1996.- № 18.- Ст.78.

Закон України від 19 березня 1996 р. «Про режим іноземного інвестування» // ВВР України. – 1996.- № 19. – Ст.80.

Закон України від 14 вересня 1999 р. «Про угоди про розподіл продукції» // ВВР України. – 1999. - № 44. – Ст. 391.

Закон України від 17 лютого 2000 р. «Про усунення дискримінації в оподаткуванні суб’єктів підприємницької діяльності, створених з використанням майна та грошових коштів вітчизняного походження» // ВВР України. - №12. – Ст.97.

Закон України від 7 грудня 2000 р. «Про банки і банківську діяльність» // ВВР України. – 2001. - № 5-6. – Ст.30.

Постанова Верховної Ради України вiд 17 червня 1992 р. № 2471 «Про право власності на окремі види майна» // ВВР України. – 1992.- № 35. – Ст. 517

Указ Президента України вiд 13 вересня 1995 р. №839/95 «Про інвестування майнових цінностей резидентами за межами України» // http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/839/95

Постанова Кабінету Міністрів України від 19 лютого 1996 р. №229 «Про затвердження Положення про порядок видачі індивідуальних ліцензій на здійснення резидентами майнових інвестицій за межами України і Положення про порядок контролю та звітності щодо використання майнових цінностей, які інвестуються за межами України» // Урядовий кур’єр. - 1996. – 7 березня.

Постанова Кабінету Міністрів України від 6 березня 2013 р. № 139. «Про затвердження Порядку державної реєстрації (перереєстрації) іноземних інвестицій та її анулювання» // Збірник постанов Уряду України. – 1996.- №17. – Ст. 439.

Постанова Кабінету Міністрів України від 5 вересня 1996 р. «Про затвердження Порядку визначення продукції власного виробництва підприємств з іноземними інвестиціями» // Офіційний вісник України. – 2013. - № 19. – Ст. 649.

Постанова Кабінету Міністрів України вiд 5 вересня 1996 р. № 1061 «Про затвердження Порядку визначення продукції власного виробництва підприємств з іноземними інвестиціями» // Урядовий кур'єр. – 1996. – 19 вересня.

Постанова Кабінету Міністрів України від 30 січня 1997 р. № 112 «Про затвердження Положення про порядок державної реєстрації договорів (контрактів) про спільну інвестиційну діяльність за участю іноземного інвестора» // Офіційний вісник України. – 1997. - № 6. – Стор. 41.

Порядок прийняття та розгляду Міністерством економіки України документів для отримання індивідуальних ліцензій на здійснення резидентами майнових інвестицій за межами України: Затверджений наказом Міністерства економіки України від 7 листопада 2000 р. № 240 // Офіційний вісник України. – 2001. - № 5. – Ст. 213.

Постанова Правління Національного банку України від 4 травня 1998 р. №34 «Про затвердження класифікатора іноземних валют та банківських металів» // Офіційний вісник України. – 1998. - №21. – Ст. 2047.

Постанова Правління Національного банку України вiд 16 березня 1999 р. № 122 «Про затвердження Інструкції про порядок видачі індивідуальних ліцензій на здійснення інвестицій за кордон» // Офіційний вісник України. - 1999. - № 17. – Стор. 147.

Постанова Правління Національного банку України вiд 10 серпня 2005 р. № 280 «Про врегулювання питань іноземного інвестування в Україну» // Офіційний вісник України. – 2005. - № 35. – Ст. 2132.

Умови та порядок торгівлі іноземною валютою: Затверджені Постановою Правління Національного банку України від 10 серпня 2005 р. № 281 // Офіційний вісник України. – 2005. - № 35. – Ст. 2133.

Рішення Конституційного Суду України від 29 січня 2002 р. у справі за конституційним поданням Кабінету Міністрів України щодо офіційного тлумачення положень частини першої статті 5 Закону України «Про усунення дискримінації в оподаткуванні суб’єктів підприємницької діяльності, створених з використанням майна та коштів вітчизняного походження» та частини першої статті 19 Закону України «Про інвестиційну діяльність» (справа про оподаткування підприємств з іноземними інвестиціями) // Офіційний вісник України. – 2002. – №22. – Ст. 1068.

Міжнародно-правові акти:

Конвенція про порядок вирішення інвестиційних спорів між державами та іноземними особами від 18 травня 1965 р. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon1.rada.gov.ua/.../995_060.

Сеульська конвенція про заснування багатостороннього агентства з гарантій інвестицій від 11 жовтня 1985 р. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/…/995_268.

Угода про пов’язані з торгівлею інвестиційні заходи // Офіційний вісник України. – 2010. - №84. – Ст. 2989.

Спеціальна література:

Богатырев А.Г. Инвестиционное право.– М., 1992.

Богуславский М.М. Иностранные инвестиции: правовое регулирование. – М., 1996.

Виноградова Г.В., Кучер Б.І. Іноземне інвестування в міжнародному приватному праві / Київський національний ун-т ім. Тараса Шевченка. — К.: ВПЦ «Київський ун-т», 2003.

Вінник О.М. Інвестиційне право: Навч. посібник. – К., Правова єдність, 2009. – 616 c.

Вознесенская Н.Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий). – М.: Инфра-М, 2001.

Есипов В. Международные инвестиции и международные закупки. – СПб., 1998.

Злакоман І.М. Господарсько-правові засоби та форми вирішення інвестиційних спорів: Автореф. дис… канд. юрид. наук: 12.00.04. – Одеса, 2011. – 19 с

Кібенко О.Р. Особливості правового регулювання іноземних інвестицій в Україні (міжнародно- приватно- правовий аспект): Автореф. дис... канд. юрид. наук: 12.00.03 / Національна юридична академія України ім. Ярослава Мудрого. — Х., 1998.

Коссак В.М. Правові засади іноземного інвестування в Україні / В.М. Коссак. – Львів: Центр Європи, 1999. – 239 с.

Крупко С.И. Инвестиционные споры между государством и иностранным инвестором: Учебно-практическое пособие. – М.: БЕК, 2002. – 272 с.

Лабин Д.К. Международное право по защите и поощрению иностранных инвестиций. – М.: Волтерс Клувер, 2008. – 315 с.

Ливенцев Н.Н., Костюнина Г.М. Международное движение капитала (Инвестиционная политика зарубежных стран). – М.: Экономистъ, 2004.

Логачев С.В., Боева О.Ю., Терентьева З.М. Оффшорные и неоффшорные юрисдикции Европы, Америки, Азии, Африки и Океании: практическое руководство по учреждению и налогообложению иностранных предприятий. – М.: НПК-ВЕСТА, 2007.

Международный инвестиционный арбитраж: некоторые тенденции и опыт Украины / Под общ. ред. С.А. Войтовича. – К.: «Юстиниан», 2012. – 312 с.

Поєдинок В.В. Правове регулювання інвестиційної діяльності: теоретичні проблеми: монографія. – Ніжин: ТОВ «Видавництво «Аспект-Поліграф», 2013. – 480 с.

Полатай В.Ю. Правове регулювання інвестиційної діяльності: Автореф. дис... канд. юрид. наук: 12.00.04 / НАН України; Інститут економіко-правових досліджень. — Донецьк, 2000.

Правове регулювання іноземних інвестицій / За ред. Коссака В.М. – К.: Українська правнича фундація, 1999.– 176 с.

Семерак О.С. Правове регулювання та захист іноземних інвестицій (за законодавством України, Угорщини, Польщі та Словаччини). – Ужгород, 2000.

Фархутдинов И.З. Международное инвестиционное право и процесс. – М.: Волтерс Клувер, 2005. – М.: 2010. – 415 с.

Федорчук Д.Е. Режим прямого іноземного інвестування (порівняльно-правове дослі­дження). Автореферат дис. … канд. юрид. наук.– Донецьк, 2003.