Анализ коэф-тов рыночной устойч-ти

Все относительные пок-ли фин устойчивости можно разделить на две группы:

1. Пок-ли, определяющие состояние оборотных ср-в:

1.1 Коэф-т обеспеч-ти оборотных активов собственными оборотными сред-ми пок-ет какая часть оборотных активов фин-ется за счет собственных источников:

1.2 Коэф-т обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами показывает, в какой степени материальные запасы обеспечены собственными источниками финанс-ния:

1.3 Коэф-т маневренности собственных ср-в пок-ет насколько мобильны, гибки собственные источники ср-в:

2. Показатели, определяющие состояние ОС:

2.1 Индекс постоянного актива показывает долю иммобилизированного имущества в источниках собственных средств:

2.2 Коэф-т износа пок-ет, в какой степени профинансированы за счет износа замена и обновление основных средств:

2.3 Коэф-т автономии пок-ет долю собственных источников в общей сумме источников финансирования:

2.4 Коэф-т фин устойч-ти пок-ет, какая часть имущ-ва финансируется за счет устойчивых источников средств:

2.5 Коэф-т финансовой активности (финансового риска или финансового левериджа) показывает, сколько заемных средств организация привлекла на один рубль собственного капитала:

 

 

Фин уст-ть орг-ции и факторы, её определяющие. Абс-ные пок-ли фин уст-ти, определение типа фин уст-ти орг-ции.

Финансовая устойчивость – это хар-ка, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании ден ср-в пред-тия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе произ-ва и реализации продукции. Анализ фин устойч-ти позволяет выяснить, на сколько правильно орг-ция управляет ресурсами.

Необ-мо, чтобы состояние фин ресурсов соответствовало требованиям рынка и развития произ-ва, т.к. недостаточная фин уст-ть м привести к неплатежесп-ти и отсутствию ср-в на развитие. А избыточная фин уст-ть препятствует развитию отягощая произ-во излишними запасами и резервами.

Т.о фин устойч-ть пред-тия – это такое состояние его фин ресурсов, их распределение и исп-ние, при котором обеспечивается развитие пред-тия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежесп-ти и кредитосп-ти в условиях допустимого уровня риска.

Факторы, формирующие финансовую устойчивость:

1.Положение предприятия на товарном рынке;

2.Эффективность финансовых и хозяйственных операций;

3.Степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

4.Наличие неплатежеспособных дебиторов;

5.Кредитная политика государства

Абсолютные пок-ли фин устойчивости орг-ции. Определение типа фин устойч-ти

На практике необходимо соблюдать соотношение:

ОА<СК*2 – ВА - Это самый простой и приближенный сп-б анализа фин устойч-ти.

В качестве абсолют пок-лей фин уст-ти исп-ют пок-ли, характеризующие степень обеспеченности запасов источниками их финансирования.

Абсолютные показатели фин устойчивости:

I. Сформируем три источника покрытия запасов:

1.СОС=СК - ВА= с. 490 - с. 190;

Показатель характеризует чистый оборотный капитал. Рост показателя свидетельствует о дальнейшем развитии произв-ва.

2.Собственные и долгосрочные заемные источники

СД=СОС+ДП=п1+с.590ф№1

1. Общие источники покрытия запасов

ОИ=СД+займы краткосроч.=п.2+с.610

I I. Сравним запасы с источниками формирования запасов и определим их излишек или недостаток:

;

;

I I I. Сформируем трехкомпонентный показатель S и определим тип финансовой устойчивости:

«-» это 0 источник отсут-ет

«+» это 1 достаточно источника

Определим тип фин уст-ти:

– абсолютная фин уст-ть (орг-ция обладает СОС) встречается крайне редко;

- нормальная фин уст-ть, гарантирующая плат-ть;

– неустойчивое фин положение, нарушение платеж-ти и восстановление возможно за счет пополнения осточников собств ср-в и ускорения оборачиваемости запасов.

- кризисное фин положение, запасы не обеспечены источниками покрытия, орг-ция неплатежеспособна и находиться на грани банкротства. В данной ситуации необх-мо оптимизировать структуру пассивов, а также снизить величину запасов до оптимального уровня.