Лекция 12. Страхование финансовых рисков

ЛЕКЦИЯ 12. СТРАХОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ

 

Страхование предпринимательских и финансовых рисков

 

В любой хозяйственной деятельности существует опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных хозяйственных операций.

Опасность таких потерь представляет собой финансовые риски.

Финансовый риск — это вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово — кре­дитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценностями, т.е. риск, вытекающий из природы таких операций.

К финансовым рискам можно также отнести риск наступле­ния косвенного (побочного) финансового ущерба (полученная или недополученная прибыль) в результате наступления страхово­го события — остановка производства (торговли) из-за утраты, повреждения застрахованного имущества, по причинам внешних независящих от предпринимателя факторов. Этот риск угрожает прежде всего производственным предприятиям.

Финансовые риски косвенно связаны с имущественным стра­хованием и распространяются в основном на финансово-кре­дитную, биржевую сферы, на производственную деятельность.

Риски делятся на два вида: чистые и спекулятивные. Чистые риски предполагают событие, повлекшее убыток или критическую ситуацию, исход которой может привести к ущербу, либо оставить объект в том же самом положении, что и до наступления страхово­го события. С точки зрения финансового риска означается полу­чение убытка или нулевого результата.

Спекулятивные риски предполагают возможность извлечения выгоды страхователем при покупке в момент повышения курса акций в расчете получить прибыль. При смене политической об­становки курс акций резко упал и привел к убытку. На спекуля­тивный риск идут сознательно в надежде получения выгоды, риск носит чисто субъективную направленность.

Финансовые риски — в большей части это спекулятивные риски. Инвестор, осуществляя венчурное вложение капитала, за­ранее знает, что здесь возможны только два результата: доход или убыток. Особенность финансового риска — вероятность наступ­ления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах и потерь, связанных с производственной, торговой деятельностью или оказанием услуг.

К финансовым рискам относятся кредитный риск, валютный риск, риск упущенной финансовой выгоды, риск биржевых сде­лок, риск неисполнения депозитных договоров, риск неисполне­ния обязательств и целый ряд других.

К рискам, связанным с производственной деятельностью, от­носятся риски: потери прибыли; предпринимательской деятель­ности; убытков вследствие перерывов в производстве; коммерче­ские; внедрения новой техники и технологии; непредвиденных косвенных расходов и др.

Страхование предпринимательской деятельности направлено на защиту, как ее конечных результатов, так и различных факторов, обеспечивающих достижение намеченных целей. Посредст­вом страхования должна создаваться гарантия против неожиданных потерь, подстерегающих каждого предпринимателя, поэтому в условиях рынка исключительную актуальность приобретает страхование от предпринимательских, коммерческих, биржевых,, политических и других рисков.

Страхование в силу специфики рыночных отношений все больше становится не только способом ограждения от стихийных бедствий, но и средством защиты от неблагоприятного изменения экономической конъюнктуры; помогает упорядочить финансовые и юридические взаимосвязи между участниками рыночных отно­шений.

Как правило, при страховании перечисленных рисков обяза­тельными являются экспертные оценки экономического и финан­сового состояния страхователя, причин, побудивших страхователя в получении страхового полиса; проводится тщательная проверка технико-экономического обоснования на предмет оценки риска и принимаемой страховой ответственности.

Фактически страхование предпринимательских и финансовых рисков направлено на страхование предпринимательской деятельно­сти во всех ее видах и предусматривает ответственность страховщика за убытки в процессе коммерческой деятельности страхователя.

Инициатором в страховании экономических и финансовых рисков выступает страхователь. В своем заявлении наряду с рекви­зитами, характером производственной деятельности, целью, видом страхования, его необходимостью он представляет в страховую компанию целый ряд документов, подтверждающих необ­ходимость и целесообразность страхования. По каждому из видов страхуемых групп объектами страхования представляются свои, присущие только этому виду (объекту страхования) технико-экономические обоснования и документы, подтверждающие и обосновывающие заявленную страховую сумму.

Страховщик, заключая договор, беря на себя ответственность за риски, думает прежде всего о себе — что дает ему заключаемый договор страхования. Страховщик не возьмет те виды страхова­ния, где существует повышенная опасность крупных рисков.

 

Страхование как метод управления финансовым риском

Перечисленные финансовые и экономические риски прямо или косвенно влияют на устойчивость предприятия. Обеспечение ее — важнейшая задача, стоящая перед предпринимателем. Разли­чают следующие грани устойчивости: общая, ценовая, финансо­вая и т.п. Финансовая устойчивость — главный компонент общей устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия — это такое состояние его финансовых ресурсов, их перераспределения и использования, когда обеспечивается развитие предприятия на основе собствен­ной прибыли и рост капитала при сохранении его платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня фи­нансового риска.

Таким образом, задача финансового менеджера привести в со­ответствие различные параметры финансовой устойчивости пред­приятия и общий уровень риска, при этом он должен учитывать и возможные внешние факторы, которые могут привести к времен­ным остановкам производственной деятельности, к серьезным прямым и косвенным потерям.

Цель управления финансовым риском — снижение потерь, связанных с данным риском до минимума. Потери могут быть оценены в денежном выражении, оцениваются также шаги по их предотвращению. Финансовый менеджер должен уравновесить эти две оценки и спланировать, как лучше заключить сделку с по­зиции минимизации риска, каким образом защититься от случай­ностей, которые он не смог учесть при заключении сделки.

В целом методы защиты от финансовых рисков могут быть клас­сифицированы в зависимости от объекта воздействия на два вида: физическая защита и экономическая защита. Физическая защита за­ключается в использовании таких средств, как сигнализация, приоб­ретение сейфов, системы контроля качества продукции, защита данных от несанкционированного доступа, наем охраны и т.д.

Экономическая защита заключается в прогнозировании уровня дополнительных затрат, оценке тяжести возможного ущерба, ис­пользовании всего финансового механизма для ликвидации угрозы риска или его последствий. В этом случае наиболее эффективным методом защиты выступает страхование предпринимательской дея­тельности во всем ее многообразии, страховании рисков, обеспечи­вающих финансовую стабильность предпринимателя.

 

ЛЕКЦИЯ 14. Принципы взаимоотношений страховых компаний

Страхование кредита

Договор заключается между страховой компанией и банком. Конкретный предел ответственности страховщика определяется страховой суммой, которая не может превышать суммы выдаваемого кредита с процентами за пользование кредитом. Страховые компании предпочитают заключать договор страхования с ответ­ственностью на 80 — 90% от суммы выданного кредита с процента­ми или без процента, только на фактическую сумму выданного кредита. Таким образом, предусматривается доля участия банка в возмещении убытка. Повышается ответственность последнего в возврате кредита, заставляет банк проверять целевое использова­ние кредита. Перед заключением договора страховая компания оценивает степень риска по информации страхователей (докумен­ты финансового состояния заемщиков, технико-экономическое обоснование (ТЭО) кредитуемых мероприятий, копии контрак­тов, под которые предоставляется кредит).

Договор вступает в силу после подписания его сторонами и после уплаты страхового взноса (или — по соглашению — его части). Факт заключения договора удостоверяется страховым свидетельством (полисом, договором) с приложением правил страхования.

Страховая компания в процессе действия договора страхова­ния проводит периодическую проверку выполнения страховате­лем взятых на себя обязательств.

Страховым случаем признается невозврат заемщиком кре­дитных средств по истечении строго определенного договором страхования срока — чаще 2-5 дней с момента окончания срока действия кредитного договора. Страхователь обязан сообщать страховщику о наступлении страхового случая в установленный договором срок. Срок обычно достаточно мал: страховщик дол­жен провести расследование страхового случая и в сроки, уста­новленные договором, составить страховой акт и выплатить страховое возмещение. Страховым случаем признается невозврат кредитных средств, вызванный:

а) банкротством заемщика;

б) неисполнением заемщиком своих обязанностей по кредит­ному договору.

Основания для отказа в выплате:

умышленные действия страхователя, направленные на наступ­ление страхового случая;

совершение страхователем (работниками банка) преступле­ния, находящегося в прямой причинной связи со страховым случаем;

сообщение банком страховщику заведомо ложных сведений об объекте страхования.

Во многих странах правилами страхования предусмотрен пе­риодический отчет банков по целевому использованию заемщи­ками полученных и застрахованных кредитов.

Иначе неисполнение обязанности может повлечь отказ в вы­плате возмещения. Размер ущерба определяется исходя из фактиче­ского размера убытка на дату наступления страхового случая. Стра­ховое возмещение выплачивается в устанавливаемый договором срок на основании заявления страхователя и страхового акта, кото­рый составляется страховщиком или уполномоченным им лицом. К страховой компании, выплатившей страховое возмещение, перехо­дит в пределах выплаченной им суммы и право требования, которое банк имел к лицу, ответственному за причиненный ущерб.

 

Возможные риски

По полису страхования ответственности предпринимателя страхуются риски предпринимателей со всеми их правовыми от­ношениями и деятельностью. Для данного вида страхования не существует каких-то стандартных тарифов, так как риски абсо­лютно различные.

По этому полису застрахована ответственность следующих лиц: руководителя предприятия, фирмы, его представителей, лиц, поставленных для руководства или надзора за предприятием или его подразделениями, и прочих работников предприятия. Обычно страхуется очень широкий перечень рисков. Это ответственность:

за ущерб персоналу и вещам, который возник при производст­ве продукта или выполнении каких-либо работ, или прочей деятельности;

в качестве собственника, съемщика, арендатора и пользовате­ля участков земли, зданий и помещений, используемых ис­ключительно для нужд застрахованного предприятия или про­живания руководства предприятия или его работников;

возникающая из владения рекламными сооружениями, даже в случае, если они находятся на чужих участках земли;

связанная с организацией ярмарок и выставок; вытекающая из владения социальными объектами для работ­ников предприятия;

возникающая при организации праздников на предприятии и за его пределами;

связанная с деятельностью врачей, работающих на данном предприятии, и их вспомогательного персонала; вытекающая из деятельности специалистов по охране предприятия, фирмы, организации;

возникающая при проведении экскурсий, осмотров предпри­ятия, включая питание участников;

проистекающая из владения электрическим сооружением вы­сокого, низкого и слабого напряжений, трансформаторными установками;

связанная с владением и сооружением филиалов, вспомога­тельных и побочных предприятий, складов, мест продажи и т.д.

Страховое покрытие может быть расширено за счет включения в него за дополнительную премию следующих рисков. Может быть застрахована ответственность за транспортные средства, пе­редвигающиеся по внутренним путям: грузоподъемные тележки, автопогрузчики, транспортные средства со скоростью не более 6 км/ч., самоходные рабочие машины со скоростью не более 20 км/ч. Может быть включена ответственность, связанная с вы­полнением служебных обязанностей за границей. Также может быть включена ответственность за часть территории, сдаваемой предприятием внаем, ответственность за собак, занятых охраной предприятия. Дополнительно страхуется использование на произ­водстве радиоактивных материалов, лазера и лазерных установок, активных светящихся материалов (претензии, связанные с генети­ческим ущербом исключаются). Могут быть застрахованы храни­лища для различного топлива, если они предусмотрены исключи­тельно для собственных нужд предприятия.

Если предприятие имеет в наличии и использует средства транспорта, например, автомобили, баржи, самолеты и т.д., то эта ответственность обычно не включается в общий полис. Во многих странах страхование ответственности средств транспорта предусмотрено как обязательное по отдельному полису.

 

ЛЕКЦИЯ 12. СТРАХОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ