Показатели самофинансирования пао «авангард» за 2011-2013 гг.

Наименование показателей	2011 г.	2012г.	2013г.
Изменение накопленного капитала*, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.	16 585	33 431	28 027
Коэффициент самофинансирования	0,80	0,76	1,85
Изменение ЧОК*, тыс. руб.		-76207	-136419
Коэффициент мобилизации накопленного капитала	12,96	-2,99	-2,64

Данные со * берем из таблицы изменения статей активов и пассивов баланса

Коэффициент самофинансирования позволяет определить какая часть чистой прибыли направлена на развитие компании. На протяжении всего периода прибыли предприятия полностью направлялась на самофиансирование деятельности предприятия.

Коэффициент мобилизации накопленного капитала позволяет определить, какая часть прироста накопленного капитала направлена на увеличение оборотных средств.

На рис. 8 представлены показатели самофинансирования предприятия.

Рис. 8. Показатели самофинансирования ПАО «Авангард» за 2011-2013 гг.

Коэффициент мобилизации накопленного капитала имеет отрицательное значение, а коэффициент самофинансирования сокращается за 2011-2013 гг. На протяжении 2012-2013 гг. накопленный капитал не направлялся на финансирование оборотных средств предприятия.

 

Анализ денежных потоков компании

 

В табл. 9 представлены показатели динамики денежных потоков предприятия за 2010-2013 гг.

Таблица 9

Динамика потоков денежных средств по видам деятельности ПАО «Авангард» за 2010-2013 гг., тыс. руб.

Наименование показателя	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013г.
Остаток денежных средств на начало года
Поток денежных средств по текущей деятельности	-44185		-169414
Поток денежных средств по инвестиционной деятельности		-219470	-52915	-62737
Поток денежных средств по финансовой деятельности	-6212
Чистое уменьшение или увеличение денежных средств	-25613		-98988
Остаток денежных средств на конец года

 

В 2010 и 2012 гг. по текущей деятельности предприятие получило отрицательный поток, а за 2011 г. и 2013 г. – положительный поток. За 2011-2013 гг. поток по инвестиционной деятельности принимает отрицательное значение, а по финансовой деятельности за 2011-2012 гг. поток положителен, а за 2010 г. – отрицателен.

На рис. 9 представлены данные о потоках денежных средств предприятия по видам деятельности.

Рис. 9. Потоки денежных средств по видам деятельности ПАО «Авангард» за 2010-2013 гг., тыс. руб.

 

На протяжении всего периода притоки денежных средств превышают оттоки, что отражается на увеличении остатка денежных средств на конец года.

В табл. 10 даны показатели динамики денежных потоков.

Таблица 10

Динамика денежных потоков ПАО «Авангард» за 2010-2013 гг., тыс. руб.

Наименование показателя	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Движение денежных средств по текущей деятельности	притоки
оттоки
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности	притоки
оттоки
Движение денежных средств по финансовой деятельности	притоки
оттоки
Чистое уменьшение или увеличение денежных средств		-25613		-98988

 

За 2011 и 2013 гг. общие притоки денежных средств превышают общие оттоки денежных средств, а в 2010 и 2012 г. наблюдается обратная ситуация.

В табл. 11 рассмотрим показатели структуры денежных потоков предприятия.

Таблица 11

Структура денежных потоков ПАО «Авангард» за 2010-2013 гг., %

Наименование показателя	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Притоки денежных средств
по текущей деятельности	91,79	78,16	87,06	89,60
по инвестиционной деятельности	5,56	5,08	6,01	8,66
по финансовой деятельности	2,65	16,76	6,93	1,74
Итого притоков денежных средств
Оттоки денежных средств
по текущей деятельности	94,45	76,36	91,33	84,66
по инвестиционной деятельности	2,19	23,64	8,42	13,54
по финансовой деятельности	3,36	0,00	0,25	1,80
Итого оттоков денежных средств

 

За 2010-2013гг. наибольший удельный вес в структуре притоков и оттоков предприятия занимают притоки и оттоки по текущей деятельности, и на протяжении рассматриваемого периода происходит снижение их доли в общем составе притоков и оттоков.

 

Анализ выполнения «Золотого правила»

 

100% < Т с < Т r< T р,

где Тc - темп изменения совокупного капитала, авансированного в деятельность предприятия;

Т r -темп изменения объема реализации;

Т р - темп изменения прибыли.

В табл. 12 рассмотрена показатели динамичности развития ОАО «Авангард» за 2011-2013 гг.

Таблица 12

Показатели динамичности развития ОАО «Авангард»
за 2011-2013 гг.

Наименование показателей
Темп изменения активов фирмы, %	138,1	109,0	110,6
Темп изменения объемов реализации, %	137,1	189,1	76,2
Темп изменения чистой прибыли, %	188,1	201,6	83,8

 

По результатам расчетов соотношение темпов роста следующее:

2011г.:

100% < Т с > Т r< T р,

2012г.:

100% < Т с < Т r< T р,

2013г.:

100% < Т с > Т r< T р,

На рис. 10 представлена динамика приростов показателей за 2011-2013 гг.

Рис. 10. Динамика развития ПАО «Авангард» за 2011-2013 гг., %

В 2011 и 2013 гг. не соблюдается золотого правила, т.к. в 2011 и 2013 г.г. темп роста объемов деятельности ниже темпа роста активов, а за 2012 г. «Золотое правило» соблюдается. Несоблюдение «Золотого правила» в долгосрочной перспективе отразится на деловой активности предприятия, которая значительно снизится.