Раздел 1. Теоретические основы финансового менеджмента

Тема 1. Сущность финансового менеджмента.

Место, взаимосвязь и взаимодействие дисциплины с другими учебными дисциплинами. Предмет и задачи дисциплины. Значение финансового менеджмента в обеспечении эффективного управления, его практическая значимость. Становление финансового менеджмента как науки.

Финансовая политика, стратегия и тактика. Финансовые цели организации в рыночных условиях.

Сущность финансового менеджмента, его цели, задачи и принципы организации. Функции финансового менеджмента.

Тема 2. Финансовый менеджмент как система управления

Финансовый менеджмент как система управления. Субъекты и объекты управления. Финансовый механизм и его основные элементы. Действующее законодательство Российской Федерации, регулирующее управление финансами хозяйствующих субъектов.

Решения по оперативным финансово-хозяйственным вопросам. Инвестиционные решения. Контроль исполнения финансовых решений. Основные направления финансового менеджмента на предприятии.

Принятие финансовых решений и обеспечение условий их реализации.

Раздел 2. Информационное обеспечение финансового менеджмента

Тема 1. Сущность информационного обеспечения.

Пользователи информации о деятельности предприятия. Критерии полезности информации. Финансовые коэффициенты и финансовые пропорции, используемые в отчетности. Управленческий учет и его значение.

Тема 2. Анализ финансового состояния предприятия.

Оценка текущего финансового положения предприятия и его активов. Баланс предприятия, его активы и пассивы. Критерии ликвидности. Краткосрочные и долгосрочные обязательства. Собственный капитал. Показатели ликвидности, деловой активности, рентабельности, платежеспособности.

Характеристика изменения денежных потоков. Отчет о движении денежных средств. Методы расчета показателей денежного потока. Временная стоимость денег. Операции дисконтирования. Оценка приведенной стоимости.

Раздел 3. Основы управления предпринимательскими рисками

Тема 1. Сущность и классификация предпринимательских рисков

Составляющие финансовой среды. Микросреда и макросреда.

Характеристика основных теорий предпринимательских рисков.

Сущность предпринимательского риска. Функции предпринимательского риска. Понятие анализа предпринимательского риска. Критерии количественной оценки предпринимательского риска. Основные методы количественного анализа предпринимательского риска.

Характеристика составляющих системы риска: собственного риска, и управления рисками. Риск на макро- и микроэкономических уровнях. Классификации предпринимательских рисков Кейнса. Современные классификации предпринимательских рисков и их основные проявления.

Тема 2. Управление предпринимательскими рисками

Экономическое содержание и классификация инвестиционных рисков. Основы количественного анализа доходности проектов и их инвестиционного риска.

Соотношение и взаимосвязь банковских рисков. Характеристики основных проявлений банковских рисков.

Характеристика финансовых рисков и место риска банкротства в них. Действующее законодательство РФ о финансовой несостоятельности предприятия. Платежеспособность и ликвидность предприятия в оценке риска банкротства предприятия. Модели прогнозирования банкротства.

Характеристика системы управления предпринимательскими рисками. Основной этап управления предпринимательскими рисками. Назначение и разработка ситуационных планов. Методы снижения предпринимательского риска: диверсификация, лимитирование и др. Методы компенсации рисковых потерь: резервирование, страхование и др.

Раздел 4. Управление ценами на предприятии

Тема 1. Ценовая политика предприятия

Прогнозирование конъюнктуры рынка и финансовая стратегия предприятия. Основные аспекты маркетинга на предприятии. Оценка рыночных условий и выбор модели ценовой политики.

Типы рынка и возможности ценовой политики. Методы определения базовой цены.

Ценовая политика предприятия. Разработка ценовой стратегии и тактика предприятия. Техника продвижения товаров.

Раздел 5. Управление текущими затратами

Тема 1. Финансовые методы управления текущими издержками предприятия

Значение планирования затрат в современных условиях. Классификация затрат предприятия. Прямые и косвенные издержки. Переменные, постоянные и смешанные издержки. Методы дифференциации издержек обращения: метод максимальной и минимальной точки; графический (статистический) метод; метод наименьших квадратов.

Принципы операционного анализа. Использование методов операционного анализа при определении оптимальной величины себестоимости продукции.

Взаимодействие финансового и операционного рычагов и оценка совокупного риска. Пути снижения совокупного риска.

Раздел 6. Управление текущими затратами

Тема 1. Финансовые методы управления текущими издержками предприятия

Циклы оборота средств предприятия. Основные принципы управления оборотными активами предприятия. Управление запасами. Взаимосвязь и необходимость сбалансированности отдельных видов запасов. Эффективное управление запасами как фактор роста прибыли.

Управление дебиторской задолженностью. Уровень дебиторской задолженности и факторы, его определяющие. Формы расчетов с покупателями и их влияние на уровень дебиторской задолженности. Возможности коммерческого кредитования. Формы рефинансирования дебиторской задолженности: факторинг, форфейтинг, учет векселей. Анализ оборачиваемости средств в расчетах. Анализ величины безнадежных долгов и создание необходимых резервов.

Управление денежными активами предприятия. Оптимизация остатка денежных активов. Управление потоком платежей. Управление ликвидностью. Критерии оптимальности остатка денежных активов. Ускорение оборота и эффективное использование временно свободного остатка денежных средств.

Раздел 7. Финансирование текущей деятельности предприятия

Тема 1. Краткосрочная политика предприятия. Финансирование текущей деятельности.

Функционирующий капитал и оборотные средства. Текущие активы и краткосрочные обязательства. Планирование потребности и выбор источников финансирования оборотных средств. Сочетание долгосрочного и краткосрочного финансирования в оборотные средства. Оптимизация выбора комбинации финансирования: консервативный, умеренный, агрессивный подход.

Заемные средства в обороте. Кредиторская задолженность и управление ею.

Формы краткосрочного финансирования: страхование, форвардные и фьючерсные контракты, операции РЕПО.

Раздел 8. Управление финансовым обеспечением предпринимательства

Тема 1. Сущность финансового обеспечения. Характеристика собственных и заемных источников

Понятие финансового обеспечения. Основы организации финансового обеспечения. Формы и методы финансового обеспечения. Стратегия финансового роста.

Классификация источников финансирования предпринимательской деятельности. Внутренние и внешние источники финансирования. Собственные источники финансирования и их роль в решении проблемы финансового обеспечения предпринимательской деятельности.

Характеристика заемных источников финансирования. Роль банковского кредита в источниках финансирования. Залог и гарантии возвратности кредита. Коммерческий кредит и вексельный оборот. Сроки возврата и источники погашения банковских ссуд. Эффективность кредитования.

Тема 2. Методы финансирования предпринимательской деятельности

Эмиссия ценных бумаг как способ мобилизации финансовых средств предприятием.

Лизинг как форма мобилизации средств. Преимущества и недостатки лизинга. Факторинг, механизм его действия.

Источники финансового обеспечения предпринимательства и проблемы их эффективного использования.