Заключение, выводы, рекомендации

 

Итак, выручка предприятия в 2017 году по сравнению с 2018 годом увеличилась на 38641 тыс. руб. и составила 445 932 тыс. руб. Растет и себестоимость: с 310 210 тыс. руб. в 2017 оду до 372 859 тыс. руб. в 2018 году. Себестоимость растет более быстрыми темпами – соответственно прибыль от продаж в 2017 году снизилась на 24 017 тыс. руб. и составила 73073 тыс. руб.

В ходе ведения бизнеса могут возникать ситуации, когда на расчетном счете юридического лица аккумулируются некоторые объемы временно свободных денежных средств, не востребованных на данный момент. Проще говоря, имеются свободные деньги. У ООО «Аметист» возникла как раз такая ситуация: на расчетном счету предприятия в течение трех лет имеются значительные остатки денежных средств.

Для ООО «Аметист» излишек ликвидных активов является скорее риском, чем преимуществом. Временно свободные средства, лежащие без дела:

- страдают от непрерывного процесса инфляции, постоянно незаметно теряя стоимость;

- могут быть израсходованы нецелевым образом, так как большое количество свободных денежных средств снижает финансовую дисциплину и способствует растратам;

- могут быть похищены или уничтожены в результате форс-мажорных ситуаций.

Кроме того, свободные средства, не вложенные в какие-либо приносящие доход активы, – это еще и упущенная возможность, ведь они могут приносить доход. Поэтому, когда на счетах юридического лица накапливаются временно свободные активы, – это повод задуматься о том, чтобы правильно ими воспользоваться.

Как выгоднее распорядиться этими активами? Есть немало финансовых инструментов для юридических лиц, которые применяются для решения конкретных задач. Рассмотрим наиболее распространенные в отечественной практике инструменты.

1. Банковский вклад

Простым и достаточно надежным инструментом для вложения денежных средств является инвестирование свободных денежных средств в финансовые учреждения, то есть банковские вклады. В нашей стране многие считают такие инвестиции самыми безопасными, но на самом деле все зависит от состояния экономики в государстве.

Вложение денежных средств в финансовые учреждения, способствуют развитию хорошей привычке постоянно откладывать средства. Эта привычка очень полезна для начинающего инвестора. Назовем несколько положительных моментов при инвестировании денежных средств в банк:

1. Потенциальный инвестор знает заранее все условия по вложению средств и может определить и подсчитать размеры полученной прибыли.

2. Государственные гарантии о сбережении вклада. То есть, вкладчик не боится потерять свои деньги, поскольку государственные учреждения всегда дают такие гарантии.

3. Данный вид инвестирования можно начать с любой суммы и в любое время.

4. Застрахованность денежных средств от инфляции.

Для того чтобы открыть вклад, в первую очередь, нужно определить цель открытия депозита, от которой и будут зависеть последующие действия.

Первая цель - денежные средства для совершения крупной покупки. При выборе вклада необходимым условием будет наличие возможности пополнения вклада, а вот снятие с такого депозита денежных средств необязательно (даже и не нужно). Значит, необходимо выбрать пополняемый депозит без расходных операций с условиями льготного досрочного расторжения договора.

Вторая цель - создание неприкосновенного запаса «на всякий случай». Здесь также важна услуга пополнения депозита, но и расходные операции могут пригодиться - ведь этот случай наступает иногда незапланированно. Опять же, нельзя забывать о льготных условиях при досрочном расторжении договора.

Третья цель - просто сохранение своих уже имеющихся сбережений. В этом случае, скорее всего не понадобится ни пополнять депозит, ни снимать с него деньги. При таком варианте можно рассчитывать на самую высокую ставку. Следует обратить внимание и на способ начисления и выплаты процентов: хотите пользоваться доходом от вклада - выбирайте ежемесячную выплату процентов; если же хотите увеличить свой капитал за счет начисленных процентов, выбирайте вариант с ежемесячной капитализацией.

И наконец, четвертая цель - хранение сбережений для текущих расходов. В таком случае нужно выбирать либо срочный депозит с минимальными ограничениями на приходные и расходные операции (что практически не встречается), либо вклад до востребования.

По данным Банка России, средняя максимальная ставка по вкладам в рублях десяти крупнейших по объемам депозитов банков Российской Федерации на первую декаду марта 2018 года составляет 8,35%. Мониторинг проводился по следующим кредитным организациям: Сбербанк России, ВТБ24, Банк Москвы, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Банк Русский Стандарт, Альфа-банк, Банк Хоум Кредит, Промсвязьбанк, Россельхозбанк.

Очевидно, что очень важную роль для клиентов банка играет система обязательного страхования вкладов. Страхование вкладов в России носит обязательный характер для всех банков, привлекающих денежные средства физических лиц, согласно ФЗ от 23.12.2003 N 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации», в котором указаны основные понятия, принципы системы страхования вкладов, перечислены порядок и условия выплаты возмещения, организационные и финансовые системы страхования вкладов.

При выборе банковского вклада каждый ориентируется на собственные потребности. Рассмотрим основные параметры и характеристики вклада:

1. Сумма и срок вклада. В целом по рынку предлагаются вклады на срок от 1 месяца до 5 лет, минимальная сумма вложения от 1000 рублей (или эквивалента в другой валюте). Процентная ставка зависит от суммы и срока вклада. Максимальный доход можно получить, разместив большую сумму денег на длительный срок.

2. Капитализация, т.е. присоединение начисленных процентов к сумме вклада, и дальнейшее начисление процентов уже на полученную сумму. Позволяет при прочих равных условиях получить больший доход, чем без капитализации.

3. Начисление и выплата процентов. Наиболее популярные варианты начисления процентов: ежемесячно, ежеквартально, ежегодно.

Возможны также:

- начисление и выплата процентов вперед (вкладчику не требуется ждать истечения процентного периода для получения дохода, но средства становятся фактически "замороженными" на счете в банке, т.к. досрочное изъятие вклада вероятнее всего приведет к необходимости вернуть банку полученный процентный доход),

- ежедневное начисление процентов, что вкупе с наличием возможности их капитализировать может значительно повысить доходность по вкладу,

- начисление и выплата процентов в конце срока.

4. Расходование денежных средств, размещенных во вклад. Данная
опция дает возможность вкладчику при необходимости снимать денежные
средства в размере начисленных процентов и/или части вклада и пр. Чаще
всего банк задает размер неснижаемого остатка. Кроме того, процентная ставка вероятнее всего ниже, если у есть возможность расходовать средства вклада.

5. Пополнение вклада. Возможность в течение всего срока вклада или какого-то конкретного периода делать дополнительные взносы на счет вклада для увеличения итоговой суммы дохода. Иногда устанавливается минимальная сумма взноса. Чаще всего, при наличии данной опции ставка по вкладу чуть ниже.

Еще один момент, который обязательно нужно учесть, - это валюта вклада. Наибольшей популярностью пользуются вклады в российских рублях, так как ставки по ним значительно выше, но нельзя пренебрегать и другими валютами, в частности, долларами США и евро.

Вклады в иностранной валюте отличаются более низкими ставками, зато можно хорошо заработать на курсовой разнице. Хотя и потерять тоже можно немало в случае падения курса какой-то из валют, поэтому открыв депозит в долларах или евро, нужно постоянно следить за ситуацией на мировом рынке.

По вкладам в долларах и евро имеется меньше предложений, чем по вкладам в российской валюте, тем не менее, выбор довольно велик. При этом нужно помнить о том, что если сбережения в банк поступили в рублях, то предстоят еще затраты на валютообменные операции.

Снизить риск от колебаний курсовых разниц можно, открыв мультивалютный депозит сразу в трех валютах. Ставки по таким вкладам, как правило, ниже, но при возможности осуществлять конверсионные операции без ограничений, можно сохранить свои сбережения в случае какого-нибудь дефолта.

Таким образом, любой банковский вклад - это совокупность выбранных опций и характеристик, от которых в конечном итоге зависит получаемый вкладчиком доход.

2. Депозитный сертификат

Данный сертификат свидетельствует о том, что в банк был сделан определенный вклад. Несмотря на то, что с первого взгляда может показаться, будто это аналог обычного срочного депозита, есть одна важная особенность. Депозит – это договор между компанией и банком, а депозитный сертификат – это ценная бумага, выпущенная банком. Она гораздо ликвиднее, может обращаться на рынке ценных бумаг, использоваться для расчетов с контрагентами и т. п., при этом принося доход.

Преимущества: повышение финансовой безопасности предприятия, получение процентного дохода практически без потери ликвидности активов, выгодные процентные ставки, возможен выпуск сертификатов в евро, долларах и другой иностранной валюте.

Недостатки: депозитные сертификаты не страхуются АСВ, потому риск считается более высоким по сравнению со срочным депозитом, но и доходность выше.

3. Вексель банка

Ценная бумага, выпускаемая банками России, в которой фиксируется право векселедержателя получить определенную сумму денег. Покупка векселя – это конвертация временно свободных активов в особую форму: ценная бумага одновременно приносит доход и может использоваться для расчетов с контрагентами. Соответственно, предприятие защищает свои активы от инфляции, при этом сохраняя достаточную ликвидность для нормального функционирования.

Преимущества: выгодные процентные ставки, высокая ликвидность актива, повышение безопасности (вексель имеет право обналичить только его покупатель, потому хищение средств, конвертированных в вексель, просто невозможно).

Недостатки: у векселедержателя нет гарантии получения денег от эмитента векселя, в основе обращения векселей – доверие к эмитенту.

4. Облигации

Долговые ценные бумаги – надежный способ вложения средств. Фактически облигация – это долговая расписка, которой должник признает право кредитора получить положенную сумму. Облигации могут выпускаться государством или предприятиями, в том числе банками. Именно большое количество эмитентов (лиц, выпускающих облигации) дает важное преимущество – возможность диверсификации вклада. Риск банкротства любого эмитента (даже государства) всегда присутствует и отличен от нуля, а вот если грамотно распределить средства между разными эмитентами, всегда можно остаться в выигрыше, даже в самой тяжелой экономической ситуации. Облигации можно применять как для хранения денег, так и для расчетов с контрагентами, так как сами по себе облигации крупных предприятий являются ликвидным активом. Доход от облигации может быть получен в виде «купонов», то есть регулярных платежей эмитентом, либо в виде «дисконта», когда облигация продается по цене ниже номинала, а в конце срока выкупается по номиналу.

Преимущества: возможность диверсификации рисков, хорошая доходность, высокая ликвидность актива, защита средств от форс-мажорных событий, возможность получения дополнительного дохода благодаря инструментам финансового рынка, могут выпускаться не только в рублях, но и в другой валюте, например, в долларах.

Недостатки: необходимы дополнительные манипуляции для покупки облигации, а также ее передачи третьему лицу; присутствует элемент рыночного риска.

Итак, можно прийти к заключению, что ООО «Аметист», имея свободные активы, может поступить тремя путями.

1. Конвертировать активы в ценные бумаги. Современный и прогрессивный подход, позволяющий получить доход при ограниченной потере ликвидности. С помощью определенных манипуляций на финансовом рынке и наличии опыта возможно получение дополнительного спекулятивного дохода. Важная особенность: деньги перестают быть непосредственно деньгами, они считаются потраченными на покупку актива другого рода – ценных бумаг. При этом есть возможность получить кредит под залог данных бумаг без потери доходности по данным бумагам.

2. Заключить дополнительный договор с банком. В зависимости от типа договора ликвидность активов может значительно снизиться либо остаться практически без изменений. Однако деньги так и остаются деньгами, просто меняются условия доступа к ним.

3. Расширение бизнеса. У ООО «Аметист» имеется достаточная сумма для расширения, которое напрямую приведет к существенному увеличению дохода компании.