Факторы возникновения экономического риска и его функции

 

Современные условия хозяйствования характеризуются усилением роли рисков, которые все больше приобретают глобальный характер. Ряд особенностей, присущих рыночным отношениям, а именно действие конкуренции, конъюнктурные изменения, нестабильность цен и тому подобное вызывают неопределенность и неуверенность в получении желаемого конечного результата. Следовательно, предпринимательская деятельность характеризуется усиленной рисковостью. С целью обобщения причин возникновения риска существует классификация факторов риска возникновения зависимости от таких признаков, как масштаб воздействия, возможности идентификации и управления риском, характер происхождения и воздействия.

В разрезе признаки «масштаб воздействия» различают мега-, макро-, мезо – и микрориски. В условиях распространения интеграционных процессов и тенденций глобализации народного хозяйства возникают рискообразующие факторы на уровне мегасреды, то есть факторы наднационального уровня. Характерным признаком таких рисков являются их системные свойства, то есть их реализация влияет на несколько стран одновременно и имеет длительный временной горизонт действия (до 10 и более лет). Условно мегариски можно разделить на экономические (включают фискальные, валютные, газовые и нефтяные кризисы, хроническая безработица и тому подобное), экологические (обусловленные как природными катаклизмами (землетрясения, наводнения), так антропогенными (нарушение экосистем, дефицит питьевой воды, климатические изменения), геополитические (охватывают сферу политики, дипломатии, преступности, терроризма, военных конфликтов), технологические (связанные с усилением роли информации, кибератаками, развитием генной инженерии) и социальные (в состав которых входят проблемы имущественного неравенства, продовольственные кризисы, пандемии и т.п.). По данным Всемирного экономического форума, ключевыми глобальными рисками на 2014-2024 гг. является усиление имущественного разрыва между богатыми и бедными и макроэкономические риски, связанные с фискальными кризисами и экономическими трудностями.

Сущность и виды макроэкономических рисков аналогичные мегарискам, но их влияние ограничивается лишь одной страной. Мезориски действуют на уровне отдельных отраслей, а следовательно, отраслевые риски можно определить как вероятность отклонения финансовых результатов хозяйствующего субъекта отрасли в результате изменений в экономическом состоянии этой отрасли. Специфическими чертами отраслевого риска является его непосредственная связь со степенью изменений в экономическом и финансовом состоянии отрасли, уровнем внутриотраслевой конкуренции, склонность состояния отдельных отраслей к циклическим колебаниям (например, сельскохозяйственная отрасль) и стадии жизненного цикла (например, каждая стадия развития отрасли характеризуется специфическими для нее темпами продаж, уровню доходов и т. п.). Группа микрорисков действует на уровне отдельного субъекта хозяйствования и связана с действием ряда факторов субъективного и объективного характера.

По критерию возможности идентификации рисков и дальнейшего управления ими факторы делятся на контролируемые и неконтролируемые. Факторы, определение которых становится возможным еще на этапе качественного анализа принятия решения с последующим их устранением или управлением, считаются контролируемыми. В свою очередь, неконтролируемые факторы могут быть:

− неопределенными – оценка вероятности возникновения таких рисков усложняется и обычно ограничивается определением числовых диапазонов изменения значений возможных их последствий. В данном случае становится необходимым использование методов определения оптимальной стратегии поведения в условиях риска, основанные на теории игр, статистическом инструментарии и тому подобное;

− определенными – оценка вероятности возникновения таких рисков осуществляется путем использования соответствующих статистических величин (математическое ожидание, дисперсия и др.).

По характеру происхождения факторы возникновения экономического риска делятся на внутренние и внешние[9]. Внутренние факторы связаны непосредственно с функционированием конкретного хозяйствующего субъекта и охватывают все процессы и явления, которые возникают как в сфере производства и обращения, так и в сфере управления. Такими факторами могут быть стратегия фирмы, принципы ее деятельности, особенности ресурсной базы, уровень использования новейших технологий. В свою очередь, внутренние факторы могут быть объективными (их возникновение минимально зависит от человеческого фактора) и субъективными (связанные с человеческим фактором). К первым относятся: непредвиденные изменения в производственном процессе, разработке и внедрении технологий, несовершенство внутренней информационной системы фирмы и тому подобное. Субъективными внутренними факторами возникновения риска обычно являются все факторы, связанные с качеством трудовых ресурсов фирмы. Например, это низкий уровень компетентности персонала (как следствие высокий риск возникновения ошибок), отсутствие внутренней корпоративной этики и культуры и тому подобное. Существование внешних факторов обусловлено окружающей средой функционирования фирмы, соответственно не зависит от нее и нуждается в максимальной адаптации от хозяйствующего субъекта с целью избегания негативного влияния и максимального использования всех потенциальных возможностей.

По характеру воздействия внешние факторы подразделяются на факторы прямого и опосредованного действия. Прямое влияние на возникновение рисков во время функционирования фирмы осуществляют такие факторы, как:

− законодательное и нормативно-правовое поле, которое регулирует предпринимательскую и хозяйственную деятельность в стране;

− особенности бюджетной и денежно-кредитной системы страны;

− действия органов центральной и местной власти, их скоординированность и согласованность;

− действия экономических субъектов-контрагентов (поставщиков, конкурентов, потребителей, регулятора рынка);

− действия криминалитета и других незаконных группировок. Опосредованными факторами возникновения риска являются:

− стабильность политической, экономической, социальной, демографической, экологической ситуации в стране и/или определенном регионе страны;

− форс-мажорные обстоятельства, связанные с возникновением стихийных бедствий и других природных катаклизмов;

− особенности внешнеэкономической политики государства и ее геополитическое положение в мире;

− научно-технический прогресс.

Несмотря на то, что риск обычно ассоциируется с возможностью понесения потерь фирмой, некорректным является его исследование исключительно с негативной стороны. Риск выполняет определенную роль в социально-экономической жизни общества, которая проявляется в таких функциях, как: инновационная; защитная; регулятивная; аналитическая.

Инновационная функция проявляется в том, что существование риска заставляет хозяйствующего субъекта к использованию нетрадиционных (новых) способов организации предпринимательской деятельности с целью избегания или минимизации рисков. Это создает предпосылки для начала инновационной деятельности, развитие которой имеет положительные последствия как для потребителей (в виде инновационной продукции и услуг), конкретной фирмы (в виде прибыли), так и для страны в целом путем повышения ее конкурентоспособности на внешних рынках.

Защитная функция обусловлена способностью хозяйствующего субъекта к поиску и использованию различных инструментов и методов предупреждения потерь вследствие реализации рисков, а именно в виде правовых, политических, экономических гарантий или социальной защите.

Проявление регулятивной функции риска проявляется в его способности влиять на деятельность фирмы путем необходимости постоянного изучения рискованной ситуации, прогнозирования степени риска и корректировки уже принятых решений. В данном случае различают конструктивный (положительный воздействие путем стимулирования новаторской деятельности) и деструктивное проявление регулятивной функции (негативное влияние в виде повышения вероятности понесения потерь вследствие принятия необоснованных решений и неучет рисков).

Аналитическая функция риска реализуется в необходимости проведения хозяйствующим субъектом аналитической работы в процессе принятия решений путем использования интуиции, прошлого опыта или специальных методов анализа с целью принятия оптимального решения и избегания потерь[10].