Инвестиционный портфель и цели инвестора

 

Подробности

Категория: Инвестиции

Инвестиционный портфель – это совокупность различных инвестиционных ценностей, являющихся инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели инвестора.

Формирование портфеля происходит путем приобретения ценных бумаг и других активов. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховые полисы и др.). Чем больше объем портфеля и разнообразнее его структура, тем яснее стратегическая перспектива для инвестора.

Доход от инвестиционного портфеля может быть получен не только в форме текущих выплат или прибыли от реализации инвестиционных проектов, но и в виде прироста стоимости приобретаемых активов.

При формировании любого инвестиционного портфеля инвестор преследует цели:

1) достижение высокого уровня доходности – получение регулярного дохода в текущем периоде – основная цель формирования инвестиционного портфеля, особенно при краткосрочном размещении средств; заранее устанавливается периодичность поступлений: выплаты процентов по банковским депозитным вкладам, доходы от эксплуатации объектов реального инвестирования, дивиденды и проценты по акциям и облигациям;

2) прирост капитала – достигается инвестированием средств в объекты, характеризующиеся увеличением их стоимости во времени (например, объекты недвижимости);

3) уменьшение инвестиционных рисков (безопасность инвестиций) – достигается при: а) независимости вложений от нестабильности рынка; б) стабильности получения дохода; здесь важен подбор объектов, обеспечивающих возврат капитала и получение дохода нужного уровня; минимизация рисков часто только способствует достижению допустимого уровня рисков и обеспечения необходимой доходности;

4) ликвидность инвестированных средств на приемлемом уровне – подразумевает возможность обращения инвестиций в наличные деньги быстро и без больших потерь в стоимости либо возможность их быстрой реализации; данный эффект возможен при размещении средств в финансовые активы, имеющие устойчивый спрос на фондовом рынке.

Ответы на экзаменационные билеты

Инвестиционный цикл, процесс и инвестиционный комплекс

 

Подробности

Категория: Инвестиции

Инвестиционный цикл – комплекс мероприятий от момента принятия решения об инвестировании до завершающей стадии инвестиционного проекта.

Инвестиционный цикл включает три основных этапа: 1) прединвестиционный; 2) инвестиций (собственно затраты, вложения средств); 3) эксплуатационный (возмещение затраченных средств). Ряд повторяющихся инвестиционных циклов становится инвестиционным процессом.

Инвестиционный комплекс – система предприятий и организаций, создающих в производстве необходимые недвижимые основные фонды, достаточные для деятельности предприятий и организаций всех отраслей народного хозяйства. В состав инвестиционного комплекса входят:

1) инвесторы – вкладчики капитала;

2) предприятия, производящие и поставляющие предмет для инвестиционного комплекса (создание основных фондов, поставка, строительство);

3) инвестиционные банки;

4) рыночная инфраструктура инвестиционного комплекса;

5) органы государственного регулирования рыночных отношений в инвестиционном комплексе.

При инвестировании (вложении капитала с целью последующего его увеличения) прирост капитала должен быть таким, чтобы:

а) компенсировать инвестору отказ от использования имеющихся средств на потребление в текущем периоде;

б) вознаградить инвестора за риск;

в) возместить потери от инфляции в текущем периоде.

Источник прироста капитала (а также движущий мотив осуществления инвестиций) – получаемая прибыль. При этом вложение капитала и получение прибыли могут происходить в различной временной последовательности:

1) при последовательном протекании этих процессов прибыль получается сразу после завершения инвестиций в полном объеме;

2) при параллельном их протекании получение прибыли возможно еще до полного завершения процесса (после первого его этапа);

3) при интервальном протекании между периодом завершения инвестиций и получения прибыли проходит время, зависящее от особенностей конкретного инвестиционного проекта.

Ответы на экзаменационные билеты