Механизм функционирования коммерческого банка. 


Мы поможем в написании ваших работ!



ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?

Механизм функционирования коммерческого банка.



Банковские операции делятся на две группы:

1) пассивные, с помощью которых образуются банковские ресурсы;

2) активные операции, посредством которых банки размещают эти ресурсы. (срочные и бессрочные ссуды)

По своим объектам активные операции банков подразделяются на вексельные, подтоварные, фондовые, бланковые.

Банковские ресурсы включают:

1) собственный капитал банков;

2) вклады, или депозиты, принимаемые банками у клиентов.

Собственный капитал банка складывается из: акционерного первоначального капитала; резервов; накопленной прибыли.

Депозиты делятся на две группы:

1)срочные, т.е. такие, которые могут быть истребованы вкладчиками у банка лишь по истечении определенного срока;

2) до востребования, или текущие счета, т. е. такие, которые могут быть изъяты вкладчиками в любое время.

Балансовый отчет - это перечень активов и пассивов, отражающий финансовое положение коммерческого банка в конкретный момент времени.

Банковская прибыль – разница между суммой взимаемых и суммой уплачиваемых банком %.

Виды сделок коммерческих банков условно можно разделить на две группы:

1) сделки, не создающие банковских денег;

2) сделки, создающие банковские деньги.

К сделкам, не создающим банковские деньги, относятся:

а) принятие вкладов наличными и изъятие наличности.

б) хранение коммерческими банками в виде наличности или депозитов установленных законом резервных вкладов в федеральном резервном банке;

в) когда чек выписывается в одном банке и вкладывается в другой, учет этого чека влечет за собой потерю как резервов, так и текущих (чековых) счетов банком, на который выписан чек. И наоборот.

К сделкам, создающим банковские деньги, относятся:

а) выдача и возврат ссуд.

б) покупка и продажа государственных ценных бумаг.

Много депозитное расширение кредита. Денежный мультипликатор.

Отдельный коммерческий банк может выдавать кредиты в объеме его избыточных резервов. Система коммерческих банков может предоставлять займы (т.е. создавать деньги), умножая свои избыточные резервы. Обычно когда люди занимают деньги в одном банке, то затем, после совершения сделок, эти деньги оказываются в другом банке, который, в свою очередь, может выдать их в виде ссуды следующему клиенту.

Когда процесс кредитования полностью закончится, то первоначальная сумма, которая была положена в первый банк, возрастет в 10 раз. Коэффициент, показывающий, во сколько раз увеличилась первоначальная сумма, называется денежным мультипликатором.

Денежный мультипликатор схож с мультипликатором дохода, в основе которого лежит тот факт, что расходы одного домашнего хозяйства получаются в виде дохода другим. Денежный мультипликатор основан на том, что резервы и счета, потерянные одним банком, получаются другим.

Таким образом, система коммерческих банков способна давать в ссуду сумму, в несколько раз превышающую ее избыточные резервы, тогда как каждый отдельный банк может ссужать только в размере его избыточных резервов. Это происходит потому, что резервы, которые теряет отдельный коммерческий банк, не теряет банковская система в целом.

КДП: цели и инструменты.

Основополагающей целью денежно-кредитной политики (КДП), так же как и фискальной, является макроэкономическая стабилизация, т.е. помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и отсутствием инфляции. КДП вызывает рост денежного предложения во время спада с целью увеличения совокупных расходов и сокращение денежного предложения во время инфляции для ограничения совокупных расходов. Рост или снижение денежного предложения проводится путем регулирования размеров избыточных резервов, имеющихся в коммерческих банках.

Для воздействия на избыточные резервы коммерческих банков используется три основных инструмента:

1) операции на открытом рынке;

2) изменение резервной нормы;

3) изменение учетной ставки.

Наиболее важным средством контроля за денежным предложением являются операции на открытом рынке. При покупке государственных ценных бумаг у коммерческих банков и у населения резервы коммерческих банков увеличиваются. При продаже государственных ценных бумаг на открытом рынке резервы коммерческих банков уменьшаются.

Снижение резервной нормы переводит обязательные резервы в избыточные и увеличивает возможность банков к кредитованию.

Учетная ставка - это ставка, по которой Центральный банк (ЦБ) предоставляет ссуды коммерческим банкам. Коммерческий банк, берущий ссуду у ЦБ, увеличивает свои резервы, расширяя тем самым возможность предоставления кредита. Снижение учетной ставки поощряет коммерческие банки к приобретению дополнительных резервов путем заимствования у ЦБ, что увеличивает денежное предложение.

Политика дешевых и дорогих денег.

При макроэкономической нестабильности, выражающейся в безработице, проводится политика дешевых денег. Она нацелена на формирование дешевого и легкодоступного кредита, с тем, чтобы увеличить совокупные расходы и занятость.

Для стимулирования роста совокупных расходов необходимо увеличить денежное предложение, следовательно, увеличить избыточные резервы коммерческих банков, что, в свою очередь, возможно путем:

а) покупки ценных бумаг на открытом рынке;

б) снижения резервной нормы, автоматически переводящей обязательные резервы в избыточные и увеличивающей размер банковского мультипликатора;

в) снижения учетной ставки для того, чтобы увеличить резервы коммерческих банков путем займов у ЦБ.

Цель политики дорогих денег - ограничение денежного предложения, чтобы сократить совокупные расходы и снизить инфляцию. Это можно сделать путем снижения денежного предложения посредством:

а) продажи ценных бумаг на открытом рынке;

б) увеличения резервной нормы;

в) увеличения учетной ставки.

КДП и равновесный объем производства.

При данном спросе на деньги Dm и предложении денег Sm реальная равновесная процентная ставка, которая имеет большое значение для инвестиционных решений, равна i1. При ставке, равной i1 предпринимателям выгодно инвестировать в размере I1. Инвестиции будут больше при ставке < i1, и меньше при ставке процента > i1, так как изменение процентной ставки воздействует на инвестиции в обратном отношении.

Если равновесному объему производства на уровне AV1, сопутствует безработица, то следует прибегнуть к политике дешевых денег. Для увеличения денежного предложения необходимо выкупить государственные ценные бумаги, понизить резервную норму и учетную ставку, что увеличит избыточные резервы коммерческих банков, а следовательно, и денежное предложение. Рост денежного предложения снизит процентную ставку, увеличит инвестиции и равновесный объем производства.

Политика дорогих денег понижает доступность кредита и увеличивает его издержки. Она включает продажу государственных ценных бумаг, увеличение резервной нормы, рост процентной ставки, что в конечном счете сократит денежное предложение, повысит процентную ставку, снизит инвестиции, совокупные расходы, а значит, и инфляцию. Таким образом, политика дешевых денег понижает процентную ставку, увеличивает инвестиции и равновесный объем производства, а политика дорогих денег увеличивает процентную ставку, снижает инвестиции и уменьшает номинальный ВНП.

Проблемы эффективности КДП.

Кредитно-денежная политика как элемент стабилизационной политики государства имеет свои преимущества, Однако она сталкивается с рядом проблем.

1. Избыточные резервы, возникающие в результате проведения политики дешевых денег, могут быть не использованы для расширения денежного предложения, так как банки в период спада, заботясь о своей ликвидности, ограничивают выдачу ссуд.

2. Воздействие КДП на изменение денежного предложения может быть частично снижено изменением скорости обращения денег. Поскольку М×V=АЕ, то КДП будет эффективна, если V постоянна. В действительности же скорость обращения денег изменяется обратно пропорционально денежной массе.

3. Эффективность КДП зависит от наклона кривой спроса на деньги и кривой спроса на инвестиции. Чем круче кривая спроса на деньги, тем большим будет воздействие каждого данного изменения денежного предложения на равновесную процентную ставку. Каждое данное изменение процентной ставки будет тем сильнее влиять на инвестиции, а значит, и на равновесный объем производства, чем более полога кривая спроса на инвестиции.

4. ЦБ сталкивается с политической дилеммой: он может стабилизировать процентную ставку или денежное предложение, но не то и другое одновременно.

5. Влияние политики дешевых денег на равновесный объем производства усиливается расширением чистого экспорта, которое, в свою очередь, ускоряется понижением процентной ставки. Но политика дорогих денег, обусловленная ростом процентной ставки, наоборот, усиливается сужением чистого экспорта, что ослабляет результативность КДП.

 

Равновесие в модели IS-LM

Модель IS-LM объединяет реальный и денежный секторы экономики и отражает ситуацию, при которой формируется совместное равновесие на рынке благ и финансовых активов. В модель включается не только денежный рынок, но и рынок ценных бумаг, т.е. финансовый рынок в целом.

IS - это кривая «инвестиции – сбережения»; LM представляет собой кривую «ликвидность-деньги». Их связывает процентная ставка, равновесная величина которой отражает динамику экономических процессов.

Линия IS отражает все возможные сочетания парных значений НД и процентной ставки, при которых на рынке благ устанавливается равновесие. Она представляет собой проекцию функций сбережений, налогов и импорта от дохода, а инвестиций - от ставки процента.

Линия IS сдвигается вправо при росте автономных расходов и влево при их уменьшении.

Во всех точках, лежащих выше данной кривой, находятся такие сочетания процентной ставки и НД, при которых на рынке благ предложение больше спроса, т.е. имеется избыток благ. Во всех точках ниже кривой IS - спрос больше предложения, т.е. на рынке благ имеется ситуация дефицита.

Совокупность парных значений НД и процентной ставки, при которых на денежном рынке устанавливается равновесие, образует линию LM. Она не выражает функциональную зависимость НД от ставки процента или наоборот, а определяет все возможные комбинации равновесных значений НД и ставки процента.

Выше линии LM находятся такие сочетания АV и i, которые соответствуют превышению предложения над спросом, т. е. избытку на денежном рынке, ниже данной линии - денежному дефициту. Линия LM сдвигается вправо под воздействием роста номинального денежного предложения и снижения реального спроса на деньги.

Совместное равновесие на рынках благ, денег и ценных бумаг достигается в точке пересечения кривых IS и LM.

Эффективный спрос - это величина совокупного спроса, соответствующая совместному равновесию, являющемуся достаточно устойчивым состоянием экономики. Эффективный спрос тем больше, чем выше уровень автономных расходов и чем больше величина реальных кассовых остатков (оба параметра экзогенные, определяются правительством).



Поделиться:


Последнее изменение этой страницы: 2016-04-19; просмотров: 517; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы!

infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 54.211.203.45 (0.016 с.)